我國商業(yè)銀行成本加成貸款定價(jià)法研究.pdf

1、改革開放三十年來,隨著我國金融體制改革的不斷深入,市場經(jīng)濟(jì)體制下的金融體系逐步建立、健全,利率市場化正在穩(wěn)步推進(jìn),銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的定價(jià)權(quán)逐步由中央銀行轉(zhuǎn)移給商業(yè)銀行,這對國內(nèi)商業(yè)銀行提出了新的要求。商業(yè)銀行必須逐漸完善定價(jià)機(jī)制,根據(jù)市場資金供求關(guān)系、銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)成本收益水平等原則對每筆業(yè)務(wù)進(jìn)行自主定價(jià),其中對貸款業(yè)務(wù)的利率定價(jià)又是重中之重。在全球金融危機(jī)的背景下,商業(yè)銀行只有建立起比較完善的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系才能在充滿風(fēng)險(xiǎn)的市場中

2、平穩(wěn)發(fā)展。
　　二十世紀(jì)七十年代以來,西方商業(yè)銀行的利率定價(jià)理論得到迅速發(fā)展,并建立了多種科學(xué)的利率定價(jià)模型,部分定價(jià)模型在實(shí)踐中不斷完善,對西方商業(yè)銀行的發(fā)展起到了較大的推進(jìn)作用。然而,我國商業(yè)銀行利率受央行管制,市場化程度較低,過去業(yè)務(wù)人員僅憑借經(jīng)驗(yàn)對貸款進(jìn)行利率定價(jià),理論研究更是一片空白。商業(yè)銀行人民幣貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是銀行經(jīng)營管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容,其中的難點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的計(jì)量,這對我國商業(yè)銀行貸款利率定價(jià)提出了新的挑戰(zhàn)。

3、　　本文從國外多種貸款定價(jià)方法研究著手,進(jìn)而分析它們在國內(nèi)商業(yè)銀行貸款定價(jià)中的適用性。通過比較分析,我們發(fā)現(xiàn),國外的貸款定價(jià)方法雖然較為成熟,但不符合我國商業(yè)銀行的實(shí)際情況,市場環(huán)境也無法滿足模型中的假設(shè)條件。為此,筆者借鑒國外先進(jìn)定價(jià)理驗(yàn),對傳統(tǒng)的成本加成定價(jià)法進(jìn)行改進(jìn),解決了定價(jià)過程中成本計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)計(jì)量等難點(diǎn)問題,并通過實(shí)例和統(tǒng)計(jì)分析,對模型定價(jià)的正確性和適用性進(jìn)行論證。同時(shí),文章對中小企業(yè)貸款難、商業(yè)銀行利潤是否合理等問題也進(jìn)