我國p2p網(wǎng)絡(luò)借貸的風險與監(jiān)管——基于對中英美的國際比較

1、浙江工商大學碩士學位論文( 專業(yè)學位) 我國P 2 P 網(wǎng)絡(luò)借貸的風險與監(jiān)管——基于對中英美的國際比較我國P 2 P 網(wǎng)絡(luò)借貸的風險與監(jiān)管——基于對中英美的國際比較摘要近年來，P 2 P ( P e e r - t o ．P e e r ) 網(wǎng)絡(luò)借貸( 亦被稱為“人人貸”) 作為互聯(lián)網(wǎng)金融的代表性模式之一在中國迅猛發(fā)展。P 2 P 借貸平臺利用互聯(lián)網(wǎng)信息集散的優(yōu)勢，為借款人與投資者搭建了一個資金供需信息平臺，很大程度上滿足了國內(nèi)小額貸款

2、的旺盛需求。然而，P 2 P 借貸行業(yè)在快速發(fā)展過程中也暴露出一定的弊端。一方面，P 2 P 借貸行業(yè)頻頻創(chuàng)新，業(yè)務(wù)模式逐漸脫離了傳統(tǒng)信息中介模式而發(fā)生異化，在傳統(tǒng)純中介模式以外，發(fā)展出債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式、擔保模式以及小貸模式三種創(chuàng)新模式；另一方面，在當前金融分業(yè)監(jiān)管模式下，P 2 P 借貸平臺至今尚未被任何金融監(jiān)管機構(gòu)納入監(jiān)管范疇內(nèi)，P 2 P 借貸行業(yè)處于無監(jiān)管、無門檻、無標準的“三無”狀態(tài)。在國內(nèi)P 2 P 借貸行業(yè)野蠻生長的過程中，P

3、 2 P 借貸平臺的風險也隨之浮出水面。P 2 P 借貸平臺在未獲得相關(guān)金融牌照的情況下從事金融創(chuàng)新活動觸及非法經(jīng)營與非法吸收公眾存款的監(jiān)管紅線，個別機構(gòu)和個人甚至打著互聯(lián)網(wǎng)金融和P 2 P 的旗號對投資者許以高額的收益回報實施金融詐騙，放大了系統(tǒng)性風險。如何在鼓勵金融創(chuàng)新的同時保護投資人的利益并且有效防止P 2 P 借貸行業(yè)產(chǎn)生過度的負外部性成為了我國對于P 2 P 借貸平臺的監(jiān)管重點。本文主要內(nèi)容分為以下五個部分。1T H E R

4、I S K S O F C H I N E S E P E E R —T O —P E E R L E N D I N GP L A T F O I t M A N D I T SS U P E R V I S l 0 N——F R O M A C O N Ⅱ漁R A T I V E P E R S P E C T I V EA B S T R A C TI nr e c e n t y e a r s ，t h eo n l i n

5、e P e e r - t o —P e e r ( P 2 P ) l e n d i n g w i t hi t so b v i o u sa d v a n t a g e si sd e v e l o p i n gr a p i d l yi nC h i n a ．T h eP 2 P p l a t f o r mw o r k s a sa ni n t e r m e d i a r yw h i c hp r

6、o v i d e st h ec a p i t a l s u p p l ya n dd e m a n di n f o r m a t i o nf o r b o r r o w e r sa n d i n v e s t o r s ．I th e l pt o s o l v et h ep r o b l e mo f d o m e s t i cm i c r o f i n a n c e ．M e a n w

7、 h i l e ，s o m e d r a w b a c k sa l s oe m e r g ei nt h e p r o c e s so fr a p i d d e v e l o p m e n to f P 2 Pi n d u s t r y ．T h er i s k si nt h ep o p u l a r d e b tt r a n s f e rm o d e ，g u a r a n t e e

8、m o d e a n d s m a l l c r e d i t m o d e r e v e a l t h a t f r e q u e n ti n n o v a t i o n i n t h e b u s i n e s sm o d ei n P 2 Pi n d u s t r yh a sa l r e a d yl e d t o ad e v i a t i o n f r o m t h ec o r

9、 e v a l u e o f P 2 P ．S o m e P 2 P l e n d i n g p l a t f o r m s n o t o n l yc h a n g e d t h e i rr o l e a s p r o v i d i n g s e r v i c e s w i t h o u t p a r t i c i p a t i n gi nt r a n s a c t i o n ，b u

10、 ta l s o p r o m i s e di n v e s t o r sh i g h r e t u r n s ．T h ei l l e g a l f u n d —r a i s i n g a n df i n a n c i a lf r a u da c t si nt h ep l a t f o r mo p e r a t i o nh a v e t o u c h e dt h er e g u l