我國企業(yè)會計政策選擇影響因素的實證研究.pdf

1、20世紀(jì)60年代以來，關(guān)于企業(yè)會計政策選擇影響因素的問題就受到眾多學(xué)者的關(guān)注，西方學(xué)者主要從實證的角度進(jìn)行研究，并且對研究方法、數(shù)據(jù)來源以及計算能力等進(jìn)行了改善，取得了許多研究成果，但對于影響企業(yè)會計政策選擇的因素，不同的學(xué)者得出的結(jié)論不盡一致。我國對企業(yè)會計政策及其選擇問題的研究是從20世紀(jì)90年代開始的，主要以上市公司為研究對象，借鑒西方的理論和研究成果，但在該問題的研究上尚未形成完整的理論方法體系。 本文以契約理論為支撐點

2、，將股東-經(jīng)理人、股東-債權(quán)人、股東-政府等契約關(guān)系細(xì)化，同時考察企業(yè)自身的經(jīng)營狀況和證券市場的監(jiān)管規(guī)則，研究我國企業(yè)會計政策選擇的影響因素。文章主要采用實證研究方法，選取2006年滬深兩市符合條件的全部制造業(yè)上市公司為研究樣本，對這些企業(yè)的存貨跌價準(zhǔn)備、短期投資跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備進(jìn)行研究，把存貨跌價準(zhǔn)備、短期投資跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備三項會計政策選擇的不同組合作為因變量，并將會計政策歸結(jié)為兩種：能提高當(dāng)期利潤的會計政策和能

3、降低當(dāng)期利潤的會計政策，當(dāng)公司計提三大減值之一時取1，否則取0。選取的自變量，即影響企業(yè)會計政策選擇的主要因素有：企業(yè)的經(jīng)理人是否持股、是否從企業(yè)獲取報酬、資產(chǎn)負(fù)債率、企業(yè)總資產(chǎn)的規(guī)模、企業(yè)的經(jīng)營狀況、是否有配股傾向、是否被ST以及注冊會計師出具的審計意見的類型。提出七大假設(shè)：H1：經(jīng)理人是否持股、是否從企業(yè)獲取報酬影響企業(yè)會計政策選擇；H2：資產(chǎn)負(fù)債率影響企業(yè)會計政策選擇；H3：總資產(chǎn)的規(guī)模影響企業(yè)會計政策選擇；H4：企業(yè)經(jīng)營狀況影響

4、企業(yè)會計政策選擇；H5：“配股”政策影響企業(yè)會計政策選擇：H6：證券市場的“ST”規(guī)定影響企業(yè)會計政策選擇：H7：審計意見的類型影響企業(yè)會計政策選擇。 文章通過對計提資產(chǎn)減值與未計提資產(chǎn)減值的兩類公司進(jìn)行參數(shù)和非參數(shù)檢驗，發(fā)現(xiàn)兩類公司的多個特征變量存在顯著差異，如是否被ST、經(jīng)理人是否從企業(yè)獲取報酬、資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)、經(jīng)營狀況(本文以三年凈資產(chǎn)收益率的平均數(shù)作為經(jīng)營狀況的替代變量)五個特征變量存在顯著差異；通過Logistic