mba論文螺紋鋼期貨與鋼鐵產業(yè)轉型升級研究——以廣東省為例pdf

1、暨南大學碩士學位論文 暨南大學碩士學位論文 題名（中英對照） ： 螺紋鋼期貨與鋼鐵產業(yè)轉型升級研究——以廣東省為例 The Research of Rebar Futures and Upgrading of Steel Industry ----An Example from Guangdong Province 作者姓名：王曉曉 指導教師姓名 及學位、職稱：劉金山、博士、教授

2、 學科、專業(yè)名稱：應用經濟學、國民經濟學 學位類型：學術學位 論文提交日期： 論文答辯日期： 答辯委員會主席： 論文評閱人： 學位授予單位和日期： I 中文摘要 鋼材是關乎一國經濟命脈的建設性物資， 但我國生產鋼材的原材料大部分依賴進口， 受進口鐵礦石價格波動的不利影響， 我國鋼鐵行業(yè)近年來遭受了巨大損失。隨著鐵礦石期貨的平穩(wěn)運行， 我

3、國鋼鐵產業(yè)鏈期貨已初具規(guī)模，逐漸形成上游以焦煤、 焦炭、鐵礦石期貨為核心和下游以螺紋鋼、線材、熱軋卷板期貨為中心的全產業(yè)鏈期貨。 鋼鐵產業(yè)鏈上不同類型企業(yè)如何借助鋼材期貨規(guī)避價格波動風險、鎖定成本和利潤、實現(xiàn)鋼鐵產業(yè)“金融+制造”轉型升級模式成為本文重點研究的內容。 文章構建了基于期貨因子的價值鏈模型和鉆石模型， 試圖為論證期貨服務鋼鐵產業(yè)轉型升級提供理論支撐。采用協(xié)整檢驗、V AR、VEC、脈沖響應分析、方差分解分析等方法闡釋國內外鋼

4、材期現(xiàn)價格之間的互動效應， 研究結果表明， 上海螺紋鋼期貨價格發(fā)現(xiàn)功能已初步顯現(xiàn)但作用有限；運用 Naive、OLS、B-V AR、B-VEC 靜態(tài)模型和動態(tài) VEC-BGARCH 模型測算螺紋鋼期貨的套期保值比率，并依據(jù)最小方差原理估算出不同模型對應的套期保值績效， 結論表明， 考慮到價格序列時變性特征的動態(tài)模型套期保值績效最優(yōu)。 在實證結論基礎上， 本文對廣東省鋼鐵產業(yè)鏈上、 中、 下游企業(yè)如何利用期貨服務現(xiàn)貨提出了針對性的發(fā)展建議