江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表ok

1、作業(yè) 作業(yè) 3：財(cái)務(wù)報(bào)表分析 ：財(cái)務(wù)報(bào)表分析江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析 江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析1、資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表（負(fù)債及所有者權(quán)益）項(xiàng)目2013(%) 2012(%) 2011年(%) 流動(dòng)負(fù)債：短期借款- 吸收存款及同業(yè)存放應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款141.50110.11 100.00 預(yù)收賬款87.3027.07 100.00 應(yīng)付職工薪酬67.27772.83100.00 應(yīng)交稅費(fèi)135.12149.

2、37100.00 應(yīng)付利息應(yīng)付股利其他應(yīng)付款84.5885.95100.00 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債100.00 -100.00 其他流動(dòng)負(fù)債180.6384.01100.00 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)129.08102.45100.00 非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款100.00 100.00 100.00 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)100.00 100.00 100.00 負(fù)債合計(jì)128.43 102.40 100.00 所有者（股東）權(quán)益：實(shí)

3、收資本（股本）121.00110.00100.00 資本公積105.61104.35 100.00 盈余公積142.99119.46100.00 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備未分配利潤(rùn)172.16133.28100.00 外幣報(bào)表折算差額95.6296.31100.00 歸屬于母公司所有者（股東）權(quán)益合計(jì)150.50123.43 100.00 少數(shù)股東權(quán)益193.45147.95 100.00 所有者（股東)權(quán)益合計(jì)152.01124.30 100.0

4、0 負(fù)債和所有者（股東）權(quán)益合計(jì)149.86 122.30 100.00 負(fù)債總額分析：2013 年至 2011 年的負(fù)債總額變動(dòng)情況如下：2012 年比 2011 年增長(zhǎng)了2.40%，2013 年比 2011 年增長(zhǎng)了 28.43%。從該變化中可以看出，企業(yè)的負(fù)債增長(zhǎng)率不斷地處于上漲的趨勢(shì)，可能與投入了大量資金研究新產(chǎn)品。2、利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~258.83 181.73 100.00 結(jié)合利

5、潤(rùn)表，可以看出銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金雖然也是和營(yíng)業(yè)收入一樣，逐年增長(zhǎng)，但是增長(zhǎng)速度明顯低于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)公司管理。償債能力分析 償債能力分析(1)短期償債能力分析短期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)恒瑞醫(yī)藥 康緣藥業(yè) 同仁堂財(cái)務(wù)指標(biāo)名稱 2013 年 2012 年 2011 年 2013 年 2013 年流動(dòng)比率 9.76 10.26 8.69 1.33 3.35速動(dòng)比率 8.99 9.49 7.99 1.24 1.95現(xiàn)金比率

6、 391.26 302.14 221.06 22.27 165.46現(xiàn)金流量比率 246.21 217.81 122.79 29.63 22.66①流動(dòng)比率：流動(dòng)比率就是全部流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它是衡量企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性的大小，判明企業(yè)短期償債能力最通用的比率。該比率表示每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償債保障，通常認(rèn)為企業(yè)流動(dòng)比率越大，其短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)就小，債權(quán)人則更有保障，安全系數(shù)也相對(duì)較高。流動(dòng)比率的高低只有

7、和同行業(yè)企業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能得出比率的優(yōu)劣。②速動(dòng)比率：速動(dòng)比率就是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)資產(chǎn)指貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收、預(yù)付賬款等可以在短期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)。速動(dòng)比率是流動(dòng)比率的一個(gè)重要輔助指標(biāo)，它相比流動(dòng)比率而言，它更能準(zhǔn)確可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和短期償債能力。③現(xiàn)金比率：在速動(dòng)資產(chǎn)中，真正流動(dòng)性最好的就是貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)等現(xiàn)金資產(chǎn)，它們才是真正可以直接償還債務(wù)的資產(chǎn)?，F(xiàn)金資