淺析購買法和權(quán)益結(jié)合法在企業(yè)并購中的應(yīng)用

1、淺析購買法和權(quán)益結(jié)合法在企業(yè)并購中的應(yīng)用論文關(guān)鍵詞：企業(yè)合并 購買法權(quán)益 結(jié)合法會計 后果論文摘要：目前，國際上企業(yè)合并業(yè)務(wù)主要有兩種會計方法一購買法和權(quán)益結(jié)合法，它 們有著備自的特點。在選擇會計方法的時候，不同的時間和角度有著不同的選擇。我國在運 用會允價值的條件比較具備的情況下，將采用國際上通行的購買法作為企業(yè)合并惟一的會計 處理方法。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷深人發(fā)展，企業(yè)合并浪潮不斷高漲，合并業(yè)務(wù)的會計處理成為 會計界的熱點。目前國

2、際上企業(yè)合并業(yè)務(wù)主要有購買法和權(quán)益結(jié)合法兩種方法，下面就這兩 種方法的比較和選擇作一些簡單探討。1購買法、權(quán)益結(jié)合法釋題購買法是假定企業(yè)合并是一個企業(yè)通過購買的方式取得其他參與合并企業(yè)的凈資產(chǎn)的一項交 易，因此是以實際支付的款項或放弁的資產(chǎn)公允價值來計算購買成木;購買企業(yè)的利潤包括被 合并企業(yè)合并示根據(jù)成木價計算的利潤。購買法視企業(yè)合并為購買全部凈資產(chǎn)，從而改變了 會計計價基礎(chǔ)。購買法認(rèn)為，獲得對方全部股權(quán)意味著控制權(quán)發(fā)生了變化，合并業(yè)

3、務(wù)無非是 一方購買另一方的資產(chǎn)并承擔(dān)其負(fù)債。應(yīng)采用新的會計計價基礎(chǔ)，對所獲資產(chǎn)和負(fù)債按公允 價值人賬，購買價格超過所獲凈資產(chǎn)公允價值的部分確認(rèn)商譽。若購買價格低于凈資產(chǎn)公允 價值，則選擇調(diào)整長期資產(chǎn)公允市價，調(diào)報后如還有差額確認(rèn)為負(fù)商譽。購買法下，合并當(dāng) 年利潤包括企業(yè)全年利潤和被并企業(yè)白合并示產(chǎn)生的利潤,合并前的經(jīng)營成果不需追溯重編。 因此，合并前后的會計報表不具有可比性。權(quán)益結(jié)合法是假定企業(yè)合并是實施合并的企業(yè)與其他參與合并企業(yè)的股

4、東間的普通股交換， 即把合并看作是兩個公司的普通股股東在合并他們的權(quán)益、資產(chǎn)和負(fù)債，通過股權(quán)交換實現(xiàn) 所有權(quán)的聯(lián)合。在權(quán)益結(jié)合法下，以了公司凈資產(chǎn)的賬面價值作為計價基礎(chǔ)來記錄母公司的 購買成木。合并后企業(yè)的利潤包括合并LIZ前木年底已實現(xiàn)的利潤和以前年度積累留存利潤。 權(quán)益結(jié)合法視企業(yè)合并為權(quán)益的聯(lián)合，因此保持原有的會計計價基礎(chǔ)。因為不存在資源的重 新分配，不存在購買，也不改變會計計價基礎(chǔ)，合并LI資產(chǎn)負(fù)債表按賬血價值合并。不論合 并于

5、何時發(fā)生，合并當(dāng)年的利潤包括了合并各方全年實現(xiàn)的利潤，對合并前會計報表需追溯 重編。2購買法和權(quán)益結(jié)合法應(yīng)用的區(qū)別2. 1兩法所依據(jù)的理論假設(shè)不同在合并企業(yè)中，只有換股合并，即實施合并的企業(yè)與其他參與合并介業(yè)的股東間交換普通股 的合并方式，才存在購買法與權(quán)益結(jié)合法之間的選擇。合并各方?jīng)]有經(jīng)濟(jì)資源的流人流出， 則不存在購買價格，也就不存在新的計價基礎(chǔ)。因此權(quán)益結(jié)合法的會計處理是建立在歷史成 本和持續(xù)經(jīng)營假設(shè)基礎(chǔ)上的。而購買法所依據(jù)的假設(shè)是

6、:企業(yè)合并是一個企業(yè)主體通過購買方 式取得了其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一種交易事項，即將其看成是一宗買賣。由于購買一方 有現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物或其他形式的資產(chǎn)或權(quán)利的流出，就應(yīng)該采取與傳統(tǒng)會計處理相一致的 方法，對所收到的資產(chǎn)或承擔(dān)的負(fù)債，用與之相交換的資產(chǎn)或權(quán)益的價值來衡量。合并后， 經(jīng)濟(jì)資源的流出方獲得了對經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)，而被合并方則喪失了對原有經(jīng)濟(jì)資源的控制 權(quán)。因此購買法所依據(jù)的理論假設(shè)是非持續(xù)經(jīng)營假設(shè)。2. 2兩法在會計處理原則上

7、不同⑴購買法下，合并方企業(yè)要按公允價值記錄所收到的資產(chǎn)和承擔(dān)的負(fù)債，合并成木與取得凈 資產(chǎn)公允價值的差額計人商譽，在規(guī)定的期限內(nèi)攤銷;而在權(quán)益結(jié)合法下，由于其計價基礎(chǔ)不 變，資產(chǎn)負(fù)債均按賬面價值計價，股木按發(fā)行股票甌值計價，換出股票面值與合并方實收資 (1)對資產(chǎn)負(fù)債表的影響不同。相同的合并業(yè)務(wù)由于其采用的會計方法不同，合并后資產(chǎn)負(fù)債 表產(chǎn)生很大的并異。購買法會導(dǎo)致較高的流動比率和較低的長期負(fù)債對股東權(quán)益比率。由于 凈資產(chǎn)公允價值一般大

8、于其賬面價值，再加上商譽的確認(rèn)，因此購買法下，總資產(chǎn)和股東權(quán) 益都較權(quán)益結(jié)合法高。若部分合并款用現(xiàn)金支付，其流動比率也會有所降低;若發(fā)行債券,其 長期負(fù)債對股東權(quán)益的比率會提高。因此可能總資產(chǎn)雖高，但股東權(quán)益數(shù)額卻有所降低，這 些祁將影響以后各期的贏利指標(biāo)。(2)對利潤表的影響不同。購買法下，要對被合并企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債按公允價值調(diào)整并確認(rèn)商譽, 如果公允價值高于賬血價值，對于這一差額的攤銷，會減少以后各期的利潤。校低的利潤與 較高的資產(chǎn)及

9、股東權(quán)益相比，合并后各期贏利指標(biāo)下降。購買法還會扭曲銷售收人和毛利率 的增長趨勢。這是因為在合并當(dāng)年，利潤表中只包括被合并企業(yè)在合并UZfTi實現(xiàn)的利潤， 而合并示各年包含了全年的利潤，因此分析合并前示各年報表會發(fā)現(xiàn)銷售收人以及毛利率呈 迅速增長態(tài)勢，會造成誤導(dǎo)。權(quán)益結(jié)合法要對合并前利潤表進(jìn)行追溯重編，使得合并前示利 潤表具有一定的可比性。：3購買法和權(quán)益保護(hù)法在我國企業(yè)并購中的具體應(yīng)用會計方法木身并無優(yōu)劣Z分，其選擇是由特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境

10、所決定的。從目前已有的對企業(yè)合 并的相關(guān)規(guī)定來看，我國在企業(yè)合并時所采用的處理方法與購買法和權(quán)益結(jié)合法都不完全相 同。企業(yè)合并時，采用的合并方法帶有購買法的痕跡，但是是一種不徹底的購買法。它不要 求對取得的資產(chǎn)和負(fù)債按公允價值計量，而仍然保留原來的賬面價值。這種處理考慮了我國 目前使用公允價值的條件還不太成熟的實際，因而帶有I?分濃厚的實用主義色彩。而同時， 隨著我國證券市場的口益發(fā)展，資本運作中通過股權(quán)交換方式進(jìn)行的吸收合并也口益增多

11、。 我國的現(xiàn)狀是正處在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時期，一些企業(yè)，包括上市公司、大中型企業(yè)等對幺觀經(jīng) 濟(jì)有巨大影響的企業(yè)，如1998年10月清華同方吸收合并山東魯穎電了首次采用權(quán)益結(jié)合法, 其后，乂有華光陶瓷，新潮實業(yè)，青島雙星等上市公司相繼采用權(quán)益結(jié)合法。在我國已有的 換股合并的實際中，權(quán)益結(jié)合法的使用具有較大的隨意性，是一種制度外的默許行為。雖然 在合并當(dāng)年并不存在利潤操縱跡彖，但權(quán)益結(jié)合法的使用卻避免了利潤的下降，并為合并示 企業(yè)留下較大的利潤操

12、縱空間。由于目前我國的要素市場還不是很發(fā)達(dá)，資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值還不能可靠地取得，因此很 多以前涉及到公允價值使用的會計準(zhǔn)則如《債務(wù)重組》、《投資》等祁經(jīng)過了修訂，以限制公 允價值的使用。鑒于這種情況，H前可繼續(xù)沿用現(xiàn)在《企業(yè)兼并有關(guān)會計處理間題暫行規(guī)定》 所規(guī)定的特殊購買法，以符合我國li前的實際情況。同時考慮到我國吸收合并業(yè)務(wù)的增多， 也可允許企業(yè)在換股合并的情況下采用權(quán)益結(jié)合法作為過渡，但應(yīng)該給企業(yè)規(guī)定嚴(yán)格的條件, 以最大稈度避免