跨境電商到跨境物流產(chǎn)業(yè)鏈全透視

1、第一章 跨境電商的發(fā)展及現(xiàn)狀：危與機(jī)并存、紅利期未盡一、跨境電商行業(yè)現(xiàn)狀跨境電商指分屬不同關(guān)境的交易主體， 通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)達(dá)成交易、 進(jìn)行電子支付結(jié)算，并通過(guò)跨境電商物流及異地倉(cāng)儲(chǔ)送達(dá)商品，從而完成交易的一種國(guó)際商業(yè)活動(dòng)。從貿(mào)易方向上看，分為進(jìn)口跨境電商與出口跨境電商；從貿(mào)易形式上看，主要分為 B2B 跨境電商與 B2C 跨境電商。銷(xiāo)售平臺(tái)主要通過(guò)第三方電商平臺(tái)、自建平臺(tái)/獨(dú)立站完成消費(fèi)者觸達(dá)。較之傳統(tǒng)貿(mào)易，跨境電商體量較小，主要

2、通過(guò)撮合成交平臺(tái)詢(xún)價(jià)、信用證付款，以 B2B的方式交付成交。目前增速較高的是國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)主體在海外第三方平臺(tái)（如亞馬遜、速賣(mài)通等）開(kāi)設(shè)店鋪或者通過(guò) SaaS 平臺(tái)建立獨(dú)立站直接向海外消費(fèi)者銷(xiāo)售產(chǎn)品。圖表 1 跨境電商主要模式資料來(lái)源：（一）跨境電商 B2B 出口占主，目的國(guó)以歐美為主跨境電商萬(wàn)億市場(chǎng)， B2C 占比較低。 2021 年中國(guó)跨境電商行業(yè)規(guī)模達(dá) 14.2 萬(wàn)億元 （包含撮合成交部分） ，同比增長(zhǎng) 14%；其中跨境電商出口規(guī)

3、模超 10 萬(wàn)億，同比增長(zhǎng) 13%；以B2C 形式直接售出商品在 19 年已達(dá) 3.4 萬(wàn)億，占比跨境出口 2 成，我們預(yù)計(jì)在海外疫情的催化下，隨著海外電商滲透率的快速提升，中國(guó) B2C 跨境出口規(guī)模仍在快速攀升。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，通過(guò)海關(guān)跨境電商管理平臺(tái)出口貨物金額 19/20/21 年增速分別為 30.5%/39.2%/28.3%。代表的泛品類(lèi)公司快速增長(zhǎng)，服裝品類(lèi)中 SheIn 依靠極致周轉(zhuǎn)打造更快時(shí)尚的中國(guó)跨境電商

4、平臺(tái)，在美國(guó) APP 下載量超過(guò)綜合平臺(tái)亞馬遜。圖表 6 跨境電商主要出口品類(lèi) 圖表 7 目的國(guó)主要電商平臺(tái)0% 10% 20% 30% 40% 50%家具家居鞋服箱包 3C電子運(yùn)動(dòng)戶(hù)外美妝個(gè)護(hù)美妝個(gè)護(hù)汽配2018 2019 2020Kantar Research，跨境阿米 show，CBN DATA，注：2019、2020 數(shù)據(jù)為各品類(lèi)銷(xiāo)售商家占比，存在同一商家銷(xiāo)售多品類(lèi)，非出口貨物占比，故總和非 100%statista，A

5、MZ123 跨境電商微信公眾號(hào)，跨境電商主要出口國(guó)頭部電商平臺(tái)仍以亞馬遜、速賣(mài)通、eBay 為主，所以我國(guó)初始跨境電商公司大多采用在第三方平臺(tái)開(kāi)店模式銷(xiāo)貨。B2C 跨境電商模式存在差異，不同模式其核心競(jìng)爭(zhēng)力與模型均存在差異。根據(jù)品類(lèi)、SKU 豐富度與是否自營(yíng)平臺(tái)可將其簡(jiǎn)單劃分為 4 大矩陣：? “精品+第三方平臺(tái)”注重品牌力，研發(fā)能力打造壁壘，易形成爆款單品。? “精品+自建平臺(tái)”通過(guò)品牌與全渠道營(yíng)銷(xiāo)吸引用戶(hù)，較難形成規(guī)模化優(yōu)勢(shì)，Sh

6、eIn之路難以被復(fù)制，大量平臺(tái)均選取女裝等相對(duì)個(gè)性化品類(lèi)，小而美。? “泛品+第三方平臺(tái)”節(jié)省自建網(wǎng)站成本，通過(guò)選品與價(jià)格優(yōu)勢(shì)形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。華南 3C 電子發(fā)跡公司與江浙家居品類(lèi)公司均通過(guò)直接與亞馬遜等成熟平臺(tái)合作銷(xiāo)貨。? “泛品+自建平臺(tái)”模式前期投入成本高，難點(diǎn)在于獲客和運(yùn)營(yíng)網(wǎng)站，后期通過(guò)豐富選品與加大營(yíng)銷(xiāo)力度進(jìn)一步鞏固和吸引用戶(hù)。圖表 8 跨境電商主要模式第三方平臺(tái) 自建平臺(tái)精品模式SKU 穩(wěn)定在 2000 以?xún)?nèi)；供應(yīng)鏈自

7、控力強(qiáng)；易打造爆款單品；研發(fā)費(fèi)用率、推廣費(fèi)率偏高，約 5-6%；? 代表企業(yè)：安克創(chuàng)新? 核心競(jìng)爭(zhēng)力：品牌力、研發(fā)創(chuàng)新能力? 物流：結(jié)合 FBA 倉(cāng)與自建海外倉(cāng)控制倉(cāng)儲(chǔ)退貨；? 潛在風(fēng)險(xiǎn)：依靠選品和賽道紅利，擴(kuò)品類(lèi)難以再建競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)品類(lèi)集中但 SKU 上萬(wàn)，上新頻率快；供應(yīng)鏈響應(yīng)極快、庫(kù)存管理能力強(qiáng)；營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用投入25%以上； 網(wǎng)站與APP 本土化設(shè)計(jì)+運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng)；? 代表企業(yè)：SheIn、patpat、Zaful? 核心競(jìng)爭(zhēng)力：供應(yīng)

8、鏈強(qiáng)、網(wǎng)站用戶(hù)數(shù)? 物流：以國(guó)內(nèi)倉(cāng)為主+郵政小包，租借海外倉(cāng)為輔? 潛在風(fēng)險(xiǎn)：技術(shù)含量低、易被同行業(yè)競(jìng)品取代國(guó)家 主流電商平臺(tái)美國(guó) Amazon shopify Walmart英國(guó) Amazon eBay Etsy馬來(lái)西亞 Shopee Lazada PG Mall法國(guó) Amazon Cdiscount veepee.fr德國(guó) Amazon eBay Kleinanzeigen日本 樂(lè)天 Amazon yahoo韓國(guó) 樂(lè)天 Gmarke