WY公司對外擔(dān)保信息披露問題探析.pdf

1、隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，上市公司融資渠道逐漸增多，其中，通過大公司提供擔(dān)保的方式融資已成為企業(yè)熱衷的渠道。上市公司提供對外擔(dān)?？梢詭椭粨?dān)保企業(yè)獲得生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，優(yōu)化社會資源的配置。但是，一旦使用不當(dāng)，提供擔(dān)保的上市公司將會受到牽連，給投資者帶來巨大損失。近年來，由于對外擔(dān)保行為不當(dāng)導(dǎo)致上市公司退市甚至破產(chǎn)的事件屢見不鮮，這引起了社會對擔(dān)保風(fēng)險的重視，上市公司提供擔(dān)保時是否全面、及時的披露相關(guān)信息受到了越來越多的關(guān)注。為了規(guī)

2、范上市公司對外擔(dān)保信息披露，我國相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定上市公司在提供重大擔(dān)保時，應(yīng)以臨時報告的形式及時向社會披露相關(guān)信息，并且在公司的年度財務(wù)報表附注和證監(jiān)會指定的刊物中予以披露。但從許多曝光的丑聞中看到，對外擔(dān)保信息違規(guī)披露的現(xiàn)象時常發(fā)生在我國上市公司身上。這極大影響了公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，并使投資者在信息不對稱的情況下做出的投資決策存在偏差。因此，規(guī)范上市公司對外擔(dān)保信息披露，督促其全面、及時、持續(xù)的披露擔(dān)保信息對降低擔(dān)保風(fēng)險，保護廣大

3、股東的利益，促進公司可持續(xù)發(fā)展有著積極的意義。
　　本文遵循從理論到實際的研究路線，采用規(guī)范分析和案例分析相結(jié)合的方法，對上市公司對外擔(dān)保信息披露的問題進行探討。在明確研究背景和研究意義的前提下，對上市公司對外擔(dān)保信息披露的研究現(xiàn)狀進行了綜述，然后闡述了擔(dān)保信息披露的相關(guān)概念和理論基礎(chǔ)，緊接著以WY公司為例，對該公司的對外擔(dān)保信息披露問題進行分析。在案例分析上，首先，通過資料收集，介紹WY公司的對外擔(dān)保信息披露情況。接著，從管理層

4、隱瞞巨額擔(dān)保、對擔(dān)保風(fēng)險的披露不規(guī)范、違規(guī)披露擔(dān)保信息的行為屢教不改和經(jīng)獨立審計的擔(dān)保信息有效性低四個方面列舉WY公司對外擔(dān)保信息披露存在的問題。之后，指出其擔(dān)保信息披露問題造成的后果，即造成管理層動蕩、公眾知情權(quán)被弱化、公司信用等級下降和股價下跌。其次，對產(chǎn)生問題的原因進行剖析，分別是:公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善、公司主體對充分披露擔(dān)保信息的認(rèn)識不足、監(jiān)管部門對違規(guī)披露擔(dān)保信息行為監(jiān)管和懲罰不嚴(yán)、審計機構(gòu)功能錯位。最后，從四個方面提出規(guī)范

5、WY公司對外擔(dān)保信息披露的對策:
　　第一，完善公司的治理結(jié)構(gòu)。在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，發(fā)展多元化股資主體，杜絕公司高級管理人員身兼多職，交叉任職的現(xiàn)象，強化股東對高級管理人員的監(jiān)督，引入機構(gòu)投資者。在董事會方面，改善董事會，改變獨立董事聘任方式，由獨立董事負(fù)責(zé)對外擔(dān)保事項。在監(jiān)事會方面，強化其監(jiān)督職能，改革監(jiān)事的任免辦法，提高監(jiān)事會的監(jiān)督質(zhì)量，賦予監(jiān)事充分的監(jiān)督權(quán)力。
　　第二，提高公司主體對充分披露擔(dān)保信息的重視程

6、度。在企業(yè)道德建設(shè)上，健全道德管理制度，建成為大眾服務(wù)的企業(yè)文化，使管理者和員工樹立可持續(xù)發(fā)展的理念。同時，應(yīng)強化企業(yè)相關(guān)人員充分披露擔(dān)保信息的主動意識，并提高股東和債權(quán)人對擔(dān)保信息的認(rèn)知和利用程度。
　　第三，加大對違規(guī)披露擔(dān)保信息行為的監(jiān)管和處罰力度。首先，強化對擔(dān)保信息披露監(jiān)督與執(zhí)行機制，加大證監(jiān)會的監(jiān)管力度，明確其職能的定位，給予地方證監(jiān)局更多的監(jiān)管權(quán)力。其次，加大處罰力度，完善民事賠償制度，提高WY公司違規(guī)披露擔(dān)保信息的

7、成本。
　　第四，強化審計機構(gòu)“經(jīng)濟衛(wèi)士”的職能。一方面，改革公司現(xiàn)行審計委托制度，增強會計師事務(wù)所審計的獨立性，如通過公開招標(biāo)的形式聘任審計單位、定期輪換審計單位;另一方面，建立對外擔(dān)保專項審計制度，規(guī)范對外擔(dān)保信息事項審計程序，以保證公司對外擔(dān)保信息披露質(zhì)量。
　　本文對WY公司對外擔(dān)保信息披露問題進行分析，并提出了一些改善上市公司對外擔(dān)保信息披露的對策，為規(guī)范上市公司擔(dān)保信息披露，促進我國市場經(jīng)濟健康發(fā)展奉獻自己微薄的