國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)影響因素的結(jié)構(gòu)及動(dòng)態(tài)演變機(jī)制.pdf

1、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格是價(jià)格體系中的重要組成部分,關(guān)系到農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展、農(nóng)民增收和整體物價(jià)水平,進(jìn)而影響到國家宏觀經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的穩(wěn)定是社會(huì)安定、人民生活正常的重要保障。探討農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的特征和成因是穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的前提。認(rèn)清農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的特征、厘清農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)影響因素間的層次結(jié)構(gòu)、明確因素的動(dòng)態(tài)演變機(jī)制、了解農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格對(duì)農(nóng)民收入的動(dòng)態(tài)效應(yīng),對(duì)穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格、促進(jìn)農(nóng)民收入增加、保障糧食安全、維持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)可持續(xù)發(fā)展和保障農(nóng)產(chǎn)品的有

2、效供給具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
　　第一,本文用Census-X12和HP濾波方法分析了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的周期,然后構(gòu)建了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)率的ARCH族模型,研究整體農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和不同品種的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的聚集性、風(fēng)險(xiǎn)性和非對(duì)稱性。研究發(fā)現(xiàn),2000年以來國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)出現(xiàn)了四個(gè)周期,經(jīng)歷了相對(duì)平穩(wěn)、小幅度波動(dòng)、急劇波動(dòng)的顯著變化。食品零售價(jià)格和大米價(jià)格具有顯著的波動(dòng)集聚性,而大豆、小麥和玉米價(jià)格不存在明顯的波動(dòng)集聚性。食品市場存

3、在高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)和非對(duì)稱性,大米市場既不存在高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的特征,也不存在“杠桿效應(yīng)”。構(gòu)建ARCH族模型時(shí),在假設(shè)殘差服從GED分布時(shí)估計(jì)出來的AIC、SC值比服從正態(tài)分布和t分布時(shí)的值要小。
　　第二,本文以均衡價(jià)格理論和系統(tǒng)結(jié)構(gòu)理論為基礎(chǔ),從結(jié)構(gòu)的角度探討國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格變化的成因?；谖墨I(xiàn)研讀法和專家咨詢法,論文首次構(gòu)建了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的解釋結(jié)構(gòu)模型,運(yùn)用MATLAB軟件計(jì)算出最終的可達(dá)矩陣,厘清了影響因素的層次結(jié)構(gòu)。結(jié)果顯示,

4、國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響因素大致可分為6層,包括表層因素、中間層因素和深層次影響因素。農(nóng)產(chǎn)品供求關(guān)系、貨幣供應(yīng)量、通貨膨脹和人民幣匯率是表層因素,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本、流通成本、國際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格、技術(shù)進(jìn)步、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)周期、耕地面積、人口、城鄉(xiāng)居民收入、生物質(zhì)能源、經(jīng)濟(jì)增長和城鎮(zhèn)化是中間層因素,它們通過影響農(nóng)產(chǎn)品供求和通貨膨脹間接影響著農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格。國家農(nóng)業(yè)政策、國際石油價(jià)格和自然災(zāi)害是深層次影響因素,國際石油價(jià)格一方面通過農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本影響著農(nóng)產(chǎn)品的

5、供給,另一方面通過生物質(zhì)能源拉動(dòng)了農(nóng)產(chǎn)品的需求,雙重途徑導(dǎo)致了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)。
　　第三,文章應(yīng)用逐步回歸法從眾多因素中識(shí)別出國際石油價(jià)格等顯著因素,首次構(gòu)建了通徑分析模型,探討了這些因素對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的直接作用和間接作用。研究發(fā)現(xiàn),在影響農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的因素中,通貨膨脹的影響排第一位,對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的直接作用最大(0.704),決策系數(shù)為0.909;貨幣供應(yīng)量的影響位居第二,直接通徑系數(shù)為0.211,決策系數(shù)為0.372,通過

6、通貨膨脹對(duì)價(jià)格的間接影響較大(0.69);國際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的貢獻(xiàn)排第三(0.121),決策系數(shù)為0.214,主要是通過農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本和貨幣供應(yīng)量間接傳導(dǎo)到國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品市場;位于第四的是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本,直接通徑系數(shù)為0.0847,決策系數(shù)為0.161;國際石油價(jià)格的影響排第五,直接影響較小,但其間接影響很大;城鎮(zhèn)居民收入的影響最小,需求因素不是農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的主要原因。
　　第四,從動(dòng)態(tài)演變的角度探討了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的成因。首先利用NWOL

7、S模型識(shí)別出國際石油價(jià)格、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本、貨幣供應(yīng)量和人民幣有效匯率這4個(gè)顯著因素;然后對(duì)固定參數(shù)模型進(jìn)行 CUSUM穩(wěn)定性檢驗(yàn),發(fā)現(xiàn)系數(shù)具有時(shí)變性,因此建立狀態(tài)空間模型,結(jié)果表明,4個(gè)變量關(guān)于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的彈性系數(shù)不是固定的,而是隨著時(shí)間有較大的波動(dòng)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本的彈性系數(shù)在0.0001~0.884之間變動(dòng),均值為0.427;貨幣供應(yīng)量的彈性系數(shù)在0.009~0.104之間變動(dòng),均值為0.073;人民幣有效匯率的彈性系數(shù)在-1.609~0

8、.853之間變動(dòng),均值為-0.661;國際石油價(jià)格的彈性系數(shù)在-0.014~0.036之間變動(dòng),均值為0.013。2008年6月前國際石油價(jià)格彈性系數(shù)的均值為0.0034,之后的均值為0.0282,表明國際石油價(jià)格對(duì)國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響越來越大,屬于新型影響因素。故本章接下來運(yùn)用多變量 GARCH模型論證了國際石油價(jià)格對(duì)國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)效應(yīng),發(fā)現(xiàn)兩個(gè)市場不僅存在均值傳導(dǎo),而且存在波動(dòng)傳導(dǎo)。國際石油價(jià)格對(duì)大豆價(jià)格影響最大,第10期的貢

9、獻(xiàn)率穩(wěn)定在6.6％,對(duì)玉米價(jià)格的影響次之,第10期的貢獻(xiàn)率為2.34%,對(duì)小麥價(jià)格影響不明顯。國際原油價(jià)格和大豆價(jià)格的波動(dòng)均呈現(xiàn)出非對(duì)稱性,玉米價(jià)格和小麥價(jià)格的非對(duì)稱性不顯著,國際原油價(jià)格和國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的條件協(xié)方差的非對(duì)稱項(xiàng)均不顯著。
　　第五,以柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)理論為框架,從機(jī)理分析的角度探討了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格對(duì)農(nóng)民收入的時(shí)變影響。結(jié)果表明,1985~2011年農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格對(duì)農(nóng)民收入的彈性系數(shù)在-0.069~0.245之間變動(dòng),均

10、值為0.111。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格每增加1%,會(huì)導(dǎo)致農(nóng)民人均純收入平均增加0.111%,農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的提高對(duì)農(nóng)民增收具有積極作用,個(gè)別的年份由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格的上漲和國家的農(nóng)業(yè)政策的影響,價(jià)格的收入彈性為負(fù);此外,從結(jié)構(gòu)的視角探討了我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和城鎮(zhèn)居民收入對(duì)農(nóng)民收入的動(dòng)態(tài)影響。結(jié)果顯示,農(nóng)民收入主要還是受到自身前期的影響,農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格對(duì)農(nóng)民收入有正向時(shí)滯的影響,城鎮(zhèn)居民收入的增加可以促進(jìn)農(nóng)民收入的增長,對(duì)農(nóng)民收入的貢獻(xiàn)一直在上升,最后穩(wěn)定在1