借款描述與P2P網絡借貸行為.pdf

1、在互聯(lián)網金融的浪潮中，中國 P2P網絡借貸市場規(guī)模不斷增長，影響范圍不斷擴大。但在個人征信體系不健全的背景下，國內 P2P網絡借貸中存在著顯著的信息不對稱問題，而信息披露是解決這一問題的重要途徑。在P2P網絡借貸中，借款人可以使用借款描述來說明借款目的、個人情況以及還款能力等。作為未經核實的主觀信息，借款描述會如何影響 P2P網絡借貸行為是一個有待深入研究的問題。但是由于無法直接對借款描述進行統(tǒng)計分析，存在的研究大多采用人工編碼的方式對

2、少量的借款描述進行分析。
　　本文使用拍拍貸平臺數據對借款描述與 P2P網絡借貸行為之間的關系進行了實證研究。首先，通過理論分析提出了借款描述對 P2P網絡借貸行為影響的研究假設。然后，介紹了主題模型和情感分析兩種能夠處理大規(guī)模借款描述語料的文本分析方法，識別了借款描述所表露的借款目的類別以及所包含的情感態(tài)度類別。最后，使用拍拍貸平臺數據建立了解釋模型對研究假設進行檢驗并建立了借款逾期風險預測模型。
　　研究結果表明，借款描

3、述所表露的不同借款目的會對借款成功率以及借款所用天數造成不同程度的影響，借款描述中的“自信”情感會提高借款成功率并縮短借款所用天數，借款描述文本特征能夠為借款逾期風險預測模型提供一定程度的貢獻。本文構建了借款描述文本分析方法并通過實證研究解釋了借款描述對P2P網絡借貸行為的影響，為P2P網絡借貸領域的研究提供了新的思路和方法并豐富了該領域的理論。此外，本文還為 P2P網絡借貸平臺以及借貸雙方提供了實踐啟示，有利于促進P2P網絡借貸市場的