P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營行為的法律規(guī)制.pdf

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)形成的新型金融服務(wù)模式，根據(jù)最新官方觀點（二〇一五年十二月二十八日出臺的P2P監(jiān)管細(xì)則征求意見稿，即《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》），網(wǎng)絡(luò)借貸被定義為利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，個體之間的直接借貸行為，其中個體包括自然人、法人還有其他組織，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也被界定為依法設(shè)立的金融信息中介企業(yè)，這種信息中介機構(gòu)是主要是依托互聯(lián)網(wǎng)，為借款人與出借人（即投資人）實現(xiàn)直接借貸提供信息（信息包括出借人與借款人

2、雙方，但主要是出借人的信息）搜集、公布以及交換，還有資信評估、撮合等服務(wù)，目的是為了更好的滿足中小微企業(yè)和個人投融資需求。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺被賦予民主金融、普惠金融和金融脫媒等多種意義，但無序與混亂的平臺經(jīng)營行為將導(dǎo)致P2P行業(yè)的崩壞，甚至?xí)绊懙浇鹑跇I(yè)的正常發(fā)展。國內(nèi)更多的研究重點是P2P平臺的經(jīng)營模式、風(fēng)控及法律監(jiān)管，相較于國外已經(jīng)開始研究 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的主體行為而言，我國在主體行為方面的研究較少，筆者認(rèn)為在對平臺經(jīng)營性質(zhì)定位

3、、信息披露充分后，行為研究可能成為我國研究的一個著力點。因此本文以目前官方界定的 P2P平臺為信息中介組織為出發(fā)點，從 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的“經(jīng)營行為”入手，對 P2P平臺的經(jīng)營行為逐一分析，并在綜合我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的實際的立法情況和他國立法的經(jīng)驗，提出相應(yīng)立法建議，以期對我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的立法提供一定參考。
　　除引言和結(jié)語部分，本文由以下四個部分組成：
　　第一部分是闡述P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的基本理論。先將P2

4、P平臺與其相似的機構(gòu)如商業(yè)銀行、非吸收存款類放貸組織進行對比，再將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的“經(jīng)營行為”與相似概念“營銷”“借貸行為”進行區(qū)分，在對比分析的基礎(chǔ)上界定 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺及其經(jīng)營行為的特征。其次，第一部分還進一步分析了在我國對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的經(jīng)營行為進行規(guī)制的指導(dǎo)思想，主要從規(guī)制行為的經(jīng)濟學(xué)思想及規(guī)制行為的金融監(jiān)管思路兩方面來論述。
　　第二部分是總結(jié)分析了目前我國的 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營行為的現(xiàn)狀及法律規(guī)制存在的

5、問題。首先是對現(xiàn)在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的主要經(jīng)營行為分析，從法律規(guī)制的角度歸納三種類型的經(jīng)營行為，分別是法律允許型、法律禁止型以及法律準(zhǔn)允許型，然后總結(jié)立法在對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營行為規(guī)制上主要存在著三個問題，第一是合法與非法界限不明，法律體系錯位，第二是現(xiàn)行立法對禁止性經(jīng)營行為的規(guī)制模糊，第三是立法對適法性經(jīng)營行為規(guī)制的有效性不足。
　　第三部分是從英美國家對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的法律規(guī)制進行對比，得出這兩個國家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺

6、發(fā)展各自的特點及其法律規(guī)制的優(yōu)劣，再從這兩個國家的金融環(huán)境分析我國未來立法對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺規(guī)制的可借鑒之處。
　　第四部分是對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺規(guī)制的法律建議，針對第二部分提出的三個問題分別提出三個建議。由于我國的法律對金融犯罪的合法與非法界限不明，行政處罰與刑事懲罰混亂，法律體系錯位，因而提出要合理界定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的越界罪名，并建立輕罪懲罰體系的建議；其次，由于現(xiàn)行立法對禁止性經(jīng)營行為的規(guī)制模糊，因此提出應(yīng)透過目前的經(jīng)營亂