我國城市水務(wù)行業(yè)價(jià)格管制研究.pdf

1、主要內(nèi)容 本文主要討論了對于具備自然壟斷屬性的公用事業(yè)——水務(wù)行業(yè)，應(yīng)該實(shí)行什么樣的價(jià)格管制方法，在保證用戶用水公平性、效率性的同時(shí)，也可有效激勵(lì)水務(wù)企業(yè)提高效率、降低成本，并促進(jìn)水務(wù)行業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展。在此思路的指導(dǎo)下，通過對自然壟斷和價(jià)格管制基本理論的分析，在借鑒國外水務(wù)行業(yè)價(jià)格管制實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，本文分析了我國水務(wù)行業(yè)以及其價(jià)格管制制度中的問題，并提出了相應(yīng)的改革建議。本文希望通過此文的寫作，能為我國水務(wù)行業(yè)建立起包括價(jià)

2、格管制在內(nèi)的科學(xué)監(jiān)管方法和監(jiān)管機(jī)構(gòu)起到些許推動(dòng)作用。 除前言外，全文總共有五章。 第一章主要闡述了自然壟斷行業(yè)屬性，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步的比較分析了對此種行業(yè)進(jìn)行價(jià)格水平管制的幾種方法。具體的，該章要探討的問題是，何謂自然壟斷?為何要對之進(jìn)行管制?管制手段之一的價(jià)格管制包括那些，又各有何種優(yōu)劣點(diǎn)?目前，經(jīng)濟(jì)學(xué)界一致認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)屬于自然壟斷的充分條件是規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)以及巨額的沉淀性投資。自然壟斷行業(yè)的上述屬性要求政府對

3、之進(jìn)行包括進(jìn)入管制、價(jià)格管制、質(zhì)量管制在內(nèi)的系列管制。否則，將容易導(dǎo)致壟斷定價(jià)、重復(fù)建設(shè)、毀滅性競爭等惡果。價(jià)格水平管制(Rate Level)是自然壟斷行業(yè)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管的一個(gè)重要內(nèi)容，有邊際成本定價(jià)、平均成本定價(jià)、拉姆齊定價(jià)、投資回報(bào)率定價(jià)、價(jià)格上限定價(jià)等幾種方式。實(shí)踐中常用兩種價(jià)格水平管制模型是投資回報(bào)率管制和價(jià)格上限管制。在前種管制模式下，價(jià)格水平由受管制企業(yè)的成本和利潤之和組成；這種管制方法有助于吸引對那些具備自然壟斷屬性公用事業(yè)的

4、投資，卻可能會(huì)導(dǎo)致過度投資、浪費(fèi)投資甚至是虛報(bào)成本的A-J效應(yīng)。價(jià)格上限管制是一種激勵(lì)性管制模式；監(jiān)管機(jī)構(gòu)每隔一定的時(shí)期重新設(shè)置一次上限價(jià)格，它考慮了企業(yè)的合理收益率、物價(jià)變化的影響、行業(yè)效率和技術(shù)進(jìn)步的影響，可以很好的激勵(lì)企業(yè)在間隔期內(nèi)降低成本、提高效率以獲得上限價(jià)格下的超量利潤。目前，許多國家在公用事業(yè)監(jiān)管實(shí)踐中已經(jīng)放棄了投資回報(bào)率(收益率)管制模式，轉(zhuǎn)而采用價(jià)格上限管制模式。 第二章主要具體的描述了水務(wù)行業(yè)的自然壟斷屬性以

5、及對之進(jìn)行價(jià)格管制的必要性、原則、基礎(chǔ)和方法。水務(wù)行業(yè)是自然壟斷行業(yè)，需要大規(guī)模的沉淀性資本投資，規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、地方性等特點(diǎn)明顯。其所提供的水務(wù)服務(wù)是經(jīng)濟(jì)品、必需品，幾乎沒有替代品。這是監(jiān)管者對水務(wù)行業(yè)進(jìn)行包括價(jià)格管制在內(nèi)的系列管制規(guī)制的重要原因。如果不對其進(jìn)行價(jià)格管制，壟斷廠商利潤最大化的定價(jià)方式容易導(dǎo)致水價(jià)過高，許多居民將無力承受，工商業(yè)生產(chǎn)成本將增加，大規(guī)模社會(huì)福利損失也會(huì)因此產(chǎn)生。因此，應(yīng)該對水務(wù)行業(yè)進(jìn)行管制尤其是價(jià)格管制

6、。具體的，綜合水價(jià)(即價(jià)格水平，Rate Level)的制定應(yīng)以全成本(Full Cost Recovery)為基礎(chǔ)，遵循效率原則、公平原則、財(cái)務(wù)可持續(xù)性原則，選擇科學(xué)的價(jià)格水平管制模式(如價(jià)格上限管制模式)，實(shí)施包括兩部制水價(jià)和階梯式水價(jià)等在內(nèi)的價(jià)格結(jié)構(gòu)(Rate Structure)。 第三章分析與比較了英美法三國的水務(wù)行業(yè)管制經(jīng)驗(yàn)，尤其是英國在實(shí)施價(jià)格上限管制方面的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)。 英國水務(wù)行業(yè)是水務(wù)行業(yè)監(jiān)管的典范，其

7、運(yùn)作是建立在1989年后私有化的基礎(chǔ)上。這種產(chǎn)權(quán)的變革很大的提高了水務(wù)行業(yè)投資者改善績效的激勵(lì)，投資和與管理層獲得了豐厚的收益。但私有化并非意味著用戶、政府的利益受到了侵蝕。相反，科學(xué)的的監(jiān)管制度，尤其是以價(jià)格上限為核心的經(jīng)濟(jì)監(jiān)管制度的運(yùn)行，保證了后者的利益，使得水務(wù)行業(yè)在監(jiān)管下的運(yùn)作帶來了“多贏”的格局：投資增加、水質(zhì)、水環(huán)境和服務(wù)水平顯著改觀。1999年后，價(jià)格上限監(jiān)管制度對股權(quán)投資者的收益實(shí)行了比較“苛刻”的限制，有部分股權(quán)投資者

8、撤出。但是，由于英國有著包括股票市場與債券市場在內(nèi)的發(fā)達(dá)與成熟的資本市場，加上財(cái)務(wù)隔離原則等監(jiān)管條款的保障，作為股權(quán)投資者的替代性投資者——國內(nèi)外債券投資者看好低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定現(xiàn)金流的的水務(wù)行業(yè)投資。所以，價(jià)格上限的調(diào)整導(dǎo)致的水務(wù)行業(yè)向高負(fù)債率的資本結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化并沒有影響水務(wù)行業(yè)融資問題、激勵(lì)問題與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)與容納能力，水務(wù)行業(yè)依舊會(huì)持續(xù)的有效發(fā)展。 美國由于是實(shí)行直接選舉的民主政治國家，其水務(wù)行業(yè)最大特點(diǎn)是，水務(wù)公司所有制結(jié)構(gòu)以市政公

9、有制為主，融資以低成本的市政債券和政府相關(guān)基金的撥款和與低息貸款為主，水價(jià)因此很低，但卻又能回收全成本；綜合水價(jià)的確定不是在該國其他公用事業(yè)經(jīng)常采用的投資回報(bào)率(收益率)方法或英國的價(jià)格上限方法，而是水廠協(xié)會(huì)建議的邊際成本定價(jià)和平均成本定價(jià)并存的定價(jià)方法。 法國水務(wù)行業(yè)的最大特點(diǎn)在于主要水務(wù)服務(wù)按照委托經(jīng)營的模式提供。法國政府在掌握水務(wù)系統(tǒng)的所有權(quán)的同時(shí)，賦予私人投資者以承租或特許經(jīng)營形勢下的經(jīng)營權(quán)。在承租合同下，雖然政府要支付

10、建設(shè)成本，但還是可以解決以前市政所有水務(wù)企業(yè)所面臨的資本投資不足問題，這很好的緩解了政府財(cái)政壓力；承租和特許經(jīng)營只是賦予了私人投資者10-30年的經(jīng)營權(quán)，為繼續(xù)獲取經(jīng)營權(quán)，贏得穩(wěn)定現(xiàn)金流，這種模式也會(huì)激勵(lì)其提高運(yùn)營效率?？紤]到我國國情，這種模式對我國有很重要的借鑒意義。 第四章詳細(xì)的考察了我國水務(wù)行業(yè)以及價(jià)格管制制度的發(fā)展，并指出了我國目前類似于投資收益率管制模式的種種阿題。我國水務(wù)行業(yè)目前整體虧損，長期經(jīng)營績效不佳；價(jià)格管制制

11、度存在著一系列問題。首先，其定價(jià)基數(shù)是非全成本覆蓋的，這決定了市場化的外商投資企業(yè)、股份制企業(yè)以及傳統(tǒng)體制內(nèi)國有水務(wù)企業(yè)長期低效運(yùn)營和對政府補(bǔ)貼不可避免的依賴性。目前的價(jià)格管制模式主要以1998年頒布的《城市供水價(jià)格管理辦法》為依據(jù)。(1)其以凈資產(chǎn)為基數(shù)來確定水務(wù)企業(yè)的回報(bào)水平，這容易導(dǎo)致市場化的水務(wù)企業(yè)主體過度依賴權(quán)益投資；(2)名義上的回報(bào)率水平常年保持不變，沒能反映宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)技術(shù)和效率的變化。地方政府或監(jiān)管機(jī)構(gòu)在實(shí)際中若采納

12、中央政府規(guī)定的名義回報(bào)率水平，不容易吸引社會(huì)資本投資于水務(wù)行業(yè)，解決其融資問題，而且也不容易激勵(lì)其提高效率以獲得超額的回報(bào)。實(shí)際的情形是，地方政府或監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了解決水務(wù)行業(yè)的融資問題和發(fā)展問題，常常對市場化水務(wù)企業(yè)執(zhí)行較高的固定回報(bào)，但這又會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)更多的轉(zhuǎn)嫁給政府(甚至是下屆政府)、納稅人和廣大用戶。 第五章，為解決我國水務(wù)行業(yè)持續(xù)虧損問題，滿足其未來巨額融資需求，本文提出了相應(yīng)的政策建議：(1)應(yīng)該成立統(tǒng)一、獨(dú)立、透明、可問責(zé)

13、的(accountable)監(jiān)管機(jī)構(gòu)；(2)發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金，解決水務(wù)行業(yè)巨額融資問題；(3)以全成本為基礎(chǔ)、實(shí)施價(jià)格上限管制模式，大力推廣包括兩部制水價(jià)和階梯式水價(jià)在內(nèi)的價(jià)格結(jié)構(gòu)。主要貢獻(xiàn)本文通過閱讀、消化、借鑒和參考國內(nèi)外研究成果，全面、系統(tǒng)的研究了英國水務(wù)行業(yè)實(shí)施價(jià)格上限管制的實(shí)踐，總結(jié)了其成績和教訓(xùn)。 本文對我國現(xiàn)行的價(jià)格管制模式進(jìn)行了分析，指出它是一種類似于投資回報(bào)率(收益率)管制的價(jià)格管制模式。此種管制方法(1)容易

14、鼓勵(lì)市場化水務(wù)企業(yè)進(jìn)行固定資本投資；(2)把凈資產(chǎn)作為確定水務(wù)企業(yè)回報(bào)的基數(shù)，容易導(dǎo)致市場化的水務(wù)企業(yè)更多的依賴權(quán)益融資；本文通過數(shù)據(jù)分析，直接的驗(yàn)證了上述推論。發(fā)現(xiàn)市場化的水務(wù)企業(yè)，比如股份制企業(yè)、外商投資企業(yè)，其人均固定資產(chǎn)值、人均總資產(chǎn)值遠(yuǎn)高于非市場化的國有水務(wù)企業(yè)，其權(quán)益資本與總資產(chǎn)的比值也相對的高些。(3)本文還指出，目前的中央政府核定的回報(bào)率存在著不能適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)經(jīng)效率和技術(shù)進(jìn)步而變化的缺點(diǎn)，不能有效地激勵(lì)社會(huì)資本對水