汽車維修畢業(yè)論文1

1、<p>　　汽車維修與檢測(cè)班畢業(yè)論文</p><p><b>　　總結(jié)</b></p><p>　　四年的艱苦跋涉，兩個(gè)月的精心準(zhǔn)備，畢業(yè)論文終于到了劃句號(hào)的時(shí)候，心頭照例該如釋重負(fù)，但寫作過程中常常出現(xiàn)的輾轉(zhuǎn)反側(cè)和力不從心之感卻揮之不去。論文寫作的過程并不輕松：各種壓力的時(shí)時(shí)襲擾，知識(shí)積累的尚欠火候，致使我一次次埋頭于圖書館中，一次次在深夜奮力敲打鍵盤。第

2、一次花費(fèi)如此長(zhǎng)的時(shí)間和如此多的精力，完成一篇具有一定學(xué)術(shù)價(jià)值的論文，其中的艱辛與困難難以訴說，但曲終幕落后留下的滋味，是值得我一生慢慢品嘗的。</p><p>　　敲完最后一個(gè)字符，重新從頭細(xì)細(xì)閱讀早已不陌生的文字，我感觸頗多。雖然其中沒有什么值得特別炫耀的成果，但對(duì)我而言，是寶貴的。它是無數(shù)教誨、關(guān)愛和幫助的結(jié)果。</p><p>　　本論文的完成遠(yuǎn)非終點(diǎn)，文中的不足和淺顯之處則是我新的

3、征程上一個(gè)個(gè)新的起點(diǎn)。</p><p><b>　　我將繼續(xù)前行！</b></p><p><b>　　摘要</b></p><p>　　進(jìn)入2011年，為了克服全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的不景氣及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的疲軟態(tài)勢(shì)，進(jìn)而保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，我國(guó)政府開始把汽車消費(fèi)作為主要經(jīng)濟(jì)推動(dòng)政策之一，而汽車消費(fèi)又離不開汽車消費(fèi)信貸。各金融機(jī)構(gòu)的消費(fèi)

4、信貸業(yè)務(wù)雖然開展時(shí)間不長(zhǎng)、服務(wù)品種不多，但增長(zhǎng)迅猛。以汽車消費(fèi)信貸為例，2001年全國(guó)汽車消費(fèi)信貸余額為436億元；2002年汽車消費(fèi)信貸余額達(dá)到了945億元，截至2004年6月末金融機(jī)構(gòu)的汽車消費(fèi)貸款余額為1833億元，占金融機(jī)構(gòu)全部消費(fèi)貸款余額的10.2%，成為僅次于個(gè)人住房按揭貸款的最重要的消費(fèi)信貸品種?？紤]到以下幾個(gè)方面的原因，預(yù)計(jì)在未來相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，如果市場(chǎng)能夠健康運(yùn)行，中國(guó)的汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)還將繼續(xù)呈加速發(fā)展態(tài)勢(shì)。第一，

5、國(guó)民收入將繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，汽車消費(fèi)以10%-25%的年增長(zhǎng)率遞增，2009年中國(guó)已成為世界第一大汽車消費(fèi)國(guó)家。第二，中國(guó)人口總量還在繼續(xù)增長(zhǎng)，新增的消費(fèi)群體缺少儲(chǔ)蓄實(shí)力但有巨大的潛在需求。第三，目前中國(guó)汽車銷售中，最多只有10%到15%涉及汽車信貸，而全球市場(chǎng)的這一比例平均達(dá)到70%，其中美國(guó)市場(chǎng)的比例最高為80%到85%，德國(guó)是70%，印度是60%到70%。</p><p>　　一、關(guān)于對(duì)汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)的研

6、究對(duì)象，大多只是關(guān)注授信方(商業(yè)銀行)與受信方(消費(fèi)者)的關(guān)系問題，而忽視了保險(xiǎn)公司和汽車銷售商在市場(chǎng)中的地位和作用。</p><p>　　二、在分析方法上目前大多采用邏輯分析，但由于在分析市場(chǎng)時(shí)將市場(chǎng)分割，孤立地分析某一市場(chǎng)部分，造成分析的內(nèi)在邏輯性不強(qiáng)，而且大都把文章的著重點(diǎn)放在對(duì)問題的描述或者對(duì)問題解決方案的闡述，缺少分析問題這一重要環(huán)節(jié)。</p><p>　　三、在解決方法上，大都

7、將問題歸結(jié)為我國(guó)個(gè)人信用制度的不健全，但沒有其他同樣重要的原因了嗎?而且，個(gè)人信用制度的建立是需要時(shí)間的，但我們能等到個(gè)人信用制度建立完備之后再開展消費(fèi)信貸嗎？</p><p>　　關(guān)鍵詞：消費(fèi)信貸 汽車消費(fèi) 個(gè)人信用制度 </p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　一、引言6<

8、/b></p><p>　　二、無錫市車貸險(xiǎn)汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的主要情況8</p><p>　?。ㄒ唬?車貸險(xiǎn)汽車消費(fèi)貸款在汽車信貸業(yè)務(wù)中處于重要的地位8</p><p>　?。ǘ?車貸險(xiǎn)汽車消費(fèi)貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較高9</p><p>　　1．信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)明顯偏高9</p><p>　　2．經(jīng)營(yíng)性汽車

9、貸款風(fēng)險(xiǎn)高于家用車貸款風(fēng)險(xiǎn)9</p><p>　　3．經(jīng)營(yíng)性貸運(yùn)車貸款和工程機(jī)械車貸款是主要風(fēng)險(xiǎn)源9</p><p>　　三、商業(yè)銀行汽車信貸中的風(fēng)險(xiǎn)9</p><p>　　1．受信者償債能力風(fēng)險(xiǎn)9</p><p>　　2．受信者信用風(fēng)險(xiǎn)10</p><p>　　3．汽車價(jià)格下降帶來的汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)10&

10、lt;/p><p>　　4．市場(chǎng)利率變化帶來的汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)11</p><p>　　5．汽車經(jīng)銷商的惡意行為使得信用風(fēng)險(xiǎn)增加11</p><p>　　四、商業(yè)銀行車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模型的構(gòu)建12</p><p>　?。ㄒ唬?參數(shù)的選取[4]。12</p><p>　　1．信用評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣12</p&g

11、t;<p>　　2．合同現(xiàn)金流的貼現(xiàn)率13</p><p>　　3．貸款回收率13</p><p>　?。ǘ?衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)展分析。13</p><p>　　1．債務(wù)人初始信用評(píng)級(jí)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響13</p><p>　　2．不同還款方式下信貸風(fēng)險(xiǎn)的比較14</p><p><b&g

12、t;　　五、結(jié)束語(yǔ)14</b></p><p>　　保證保險(xiǎn)對(duì)銀行汽車信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響分析</p><p><b>　　一、引言</b></p><p>　　保險(xiǎn)公司機(jī)動(dòng)車輛消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)（簡(jiǎn)稱車貸險(xiǎn)）是一種以借款合同所確定的貸款本息為標(biāo)的，投保人根據(jù)被保險(xiǎn)人的要求，請(qǐng)求保險(xiǎn)人擔(dān)保自己信用的一種保險(xiǎn)。從2001年開始，車貸險(xiǎn)的發(fā)展

13、成為推動(dòng)銀行汽車信貸規(guī)?？焖倥蛎浀闹饕蛩?。但2003年以來，由于汽車信貸風(fēng)險(xiǎn)的逐步暴露，給保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)和商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量帶來了沉重的壓力，商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司之間的利益沖突使雙方關(guān)系日益緊張。2004年3月底，保監(jiān)會(huì)宣布正式停辦機(jī)動(dòng)車輛消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)。但原有的車貸險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償問題并未得到有效解決，不僅嚴(yán)重影響了汽車信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，也使銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)的合作難以繼續(xù)。為了深入了解機(jī)動(dòng)車輛消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)對(duì)銀行汽車信貸業(yè)務(wù)的影響，筆者對(duì)

14、無錫市開辦汽車信貸業(yè)務(wù)的各家銀行進(jìn)行了專題調(diào)查。結(jié)果表明，保證保險(xiǎn)對(duì)銀行汽車信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生了重大影響，應(yīng)引起有關(guān)方面的高度重視。</p><p>　　近年來中國(guó)汽車工業(yè)取得了飛速的發(fā)展，成為世界主要的汽車生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó)。2007年中國(guó)汽車產(chǎn)量888.25萬輛，比2006年凈增160.27萬輛，同比增長(zhǎng)22.02%。2007年中國(guó)汽車總銷量大致為2003年的一倍，短短的4年間翻了一番。2008年中國(guó)汽車產(chǎn)量961.5

15、5萬輛，同比增長(zhǎng)6.49%。</p><p>　　“十一五”以來，隨著“節(jié)能和新能源汽車”戰(zhàn)略的明確提出，國(guó)家投入新能源汽車項(xiàng)目的預(yù)算為11億元，結(jié)合地方政府和企業(yè)的投資，預(yù)計(jì)“十一五”期間國(guó)內(nèi)在新能源汽車方面的投入將超30億元。在能源和環(huán)保的壓力下，新能源汽車無疑將成為未來汽車的發(fā)展方向。</p><p>　　進(jìn)入2009年，為了克服全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的不景氣及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的疲軟態(tài)勢(shì)，進(jìn)而保持經(jīng)濟(jì)

16、的持續(xù)增長(zhǎng)，我國(guó)政府開始把汽車消費(fèi)作為主要經(jīng)濟(jì)推動(dòng)政策之一，而汽車消費(fèi)又離不開汽車消費(fèi)信貸。各金融機(jī)構(gòu)的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)雖然開展時(shí)間不長(zhǎng)、服務(wù)品種不多，但增長(zhǎng)迅猛。以汽車消費(fèi)信貸為例，2001年全國(guó)汽車消費(fèi)信貸余額為436億元；2002年汽車消費(fèi)信貸余額達(dá)到了945億元，截至2004年6月末金融機(jī)構(gòu)的汽車消費(fèi)貸款余額為1833億元，占金融機(jī)構(gòu)全部消費(fèi)貸款余額的10.2，成為僅次于個(gè)人住房按揭貸款的最重要的消費(fèi)信貸品種?？紤]到以下幾個(gè)方面的原

17、因，預(yù)計(jì)在未來相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，如果市場(chǎng)能夠健康運(yùn)行，中國(guó)的汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)還將繼續(xù)呈加速發(fā)展態(tài)勢(shì)。第一，國(guó)民收入將繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，汽車消費(fèi)以10%-25%的年增長(zhǎng)率遞增，2009年中國(guó)將成為世界第一大汽車消費(fèi)國(guó)家。第二，中國(guó)人口總量還在繼續(xù)增長(zhǎng)，新增的消費(fèi)群體缺少儲(chǔ)蓄實(shí)力但有巨大的潛在需求。第三，目前中國(guó)汽車銷售中，最多只有10%到15%涉及汽車信貸，而全球市場(chǎng)的這一比例平均達(dá)到70%，其中美國(guó)市場(chǎng)的比例最高為80%到85%，德國(guó)是

18、70%，印度是60%到70%。</p><p>　　中國(guó)汽車行業(yè)前景廣闊，預(yù)計(jì)2009年汽車產(chǎn)量將達(dá)到1,273.7萬輛，2010、2011年將持續(xù)保持增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)率在19%至20%之間。2009年中國(guó)將成為世界第一汽車生產(chǎn)大國(guó)，同時(shí)中國(guó)汽車消費(fèi)量占全球總消費(fèi)量比例已達(dá)12%，在2015年左右國(guó)內(nèi)汽車銷售也有望超過美國(guó)，成為第一大汽車消費(fèi)市場(chǎng)。到2020年，中國(guó)本土汽車產(chǎn)量將達(dá)到2000萬輛左右，其中兩成產(chǎn)品將

19、進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。</p><p>　　面對(duì)這樣巨大的市場(chǎng)空間，面對(duì)現(xiàn)實(shí)和未來的市場(chǎng)需求與汽車消費(fèi)信貸發(fā)展現(xiàn)狀的差距，我們不由得要問:是什么妨礙了中國(guó)汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展?就是風(fēng)險(xiǎn)！對(duì)汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論分析，研究產(chǎn)生問題的深層次原因，探究解決之道，對(duì)于我國(guó)汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展有著重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。 </p><p>　　對(duì)于汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，國(guó)內(nèi)不同學(xué)者提

20、出了多種見解：有石春貴(1997)、趙文藝(2000)分析認(rèn)為消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于償債能力、消費(fèi)者行為、消費(fèi)信貸市場(chǎng)三種不確定性理論；有顧偉(2000)、任金政((2004)從市場(chǎng)角度分析認(rèn)為信息不對(duì)稱是消費(fèi)信貸信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源；有敖惠誠(chéng)(2002)、衡兵(2004)主要從商業(yè)銀行的角度分析，認(rèn)為不成熟的個(gè)人信用環(huán)境已成為中國(guó)目前發(fā)展消費(fèi)信貸的瓶頸等等。對(duì)于汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的解決辦法，不同的學(xué)者提出了以下一些觀點(diǎn)：有韓新明(2004 )

21、,衡兵(2004)從建立商業(yè)化運(yùn)作的資信機(jī)構(gòu)、加強(qiáng)個(gè)人信用法律法規(guī)建設(shè)以及商業(yè)銀行建立銀行內(nèi)部的個(gè)人信用制度三個(gè)方面對(duì)構(gòu)建個(gè)人信用制度、推動(dòng)汽車消費(fèi)信貸發(fā)展進(jìn)行了探討；有徐廣哲(2000),劉清(2004)、張夢(mèng)成(2004)提出風(fēng)險(xiǎn)的共同承擔(dān)，認(rèn)為汽車經(jīng)銷商、保險(xiǎn)公司應(yīng)與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)保險(xiǎn)公司的內(nèi)部管理；有劉銀鳳(2000)提出應(yīng)從完善個(gè)人信用制度、健全法律法規(guī)、其它各政府職能部門采取相應(yīng)的配套措施等幾個(gè)方面促進(jìn)我國(guó)的汽車消費(fèi)信貸

22、市場(chǎng)發(fā)展[1]。這些已有的研究為本文提供了理論基礎(chǔ)和研究方法，并對(duì)研究思路</p><p>　　關(guān)于對(duì)汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)的研究對(duì)象，大多只是關(guān)注授信方(商業(yè)銀行)與受信方(消費(fèi)者)的關(guān)系問題，而忽視了保險(xiǎn)公司和汽車銷售商在市場(chǎng)中的地位和作用。</p><p>　　在分析方法上目前大多采用邏輯分析，但由于在分析市場(chǎng)時(shí)將市場(chǎng)分割，孤立地分析某一市場(chǎng)部分，造成分析的內(nèi)在邏輯性不強(qiáng)，而且大都把文章的

23、著重點(diǎn)放在對(duì)問題的描述或者對(duì)問題解決方案的闡述，缺少分析問題這一重要環(huán)節(jié)。</p><p>　　在解決方法上，大都將問題歸結(jié)為我國(guó)個(gè)人信用制度的不健全，但沒有其他同樣重要的原因了嗎?而且，個(gè)人信用制度的建立是需要時(shí)間的，但我們能等到個(gè)人信用制度建立完備之后再開展消費(fèi)信貸嗎?</p><p>　　銀行及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)在對(duì)汽車行業(yè)進(jìn)行信貸決策時(shí)，必須對(duì)行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的評(píng)估。本研究報(bào)告運(yùn)用

24、大量專業(yè)的分析工具，并結(jié)合相關(guān)理論模型，綜合運(yùn)用定量和定性的分析方法，對(duì)汽車行業(yè)近年的運(yùn)行狀況及發(fā)展趨勢(shì)做了深入地分析，對(duì)行業(yè)的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和成長(zhǎng)能力等關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行了全面地剖析，并對(duì)汽車行業(yè)可能存在的政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了客觀嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u(píng)估。本報(bào)告可為銀行在評(píng)估汽車行業(yè)項(xiàng)目貸款時(shí)提供極其有價(jià)值的參考意見，對(duì)銀行降低可能的信貸風(fēng)險(xiǎn)、提高貸款的安全性和穩(wěn)健性具有重要意義。</p><p&

25、gt;　　所以，本文力求做到把汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)作為一個(gè)整體來考慮，把文章的重點(diǎn)放在問題的分析，努力挖掘現(xiàn)象背后的深層次原因，以風(fēng)險(xiǎn)作為分析問題的主線，不僅要提出解決問題的長(zhǎng)效機(jī)制，而且也要探尋目前條件下緩解問題的可行性方案。</p><p>　　二、無錫市車貸險(xiǎn)汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的主要情況</p><p>　?。ㄒ唬?車貸險(xiǎn)汽車消費(fèi)貸款在汽車信貸業(yè)務(wù)中處于重要的地位</p>

26、<p>　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2009年4月末，無錫市汽車消費(fèi)信貸余額18.1億，比年初增長(zhǎng)2，2億元，增幅達(dá)13.7%。其中以車貸險(xiǎn)形式發(fā)放的汽車消費(fèi)貸款余額64255.8萬元，占全部汽車信貸業(yè)務(wù)的35.5%。</p><p>　?。ǘ?車貸險(xiǎn)汽車消費(fèi)貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較高</p><p>　　1．信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)明顯偏高</p><p>　　到2009年4月末，

27、以車貸險(xiǎn)形式發(fā)放的汽車消費(fèi)貸款，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生額達(dá)4162.66萬元，占比達(dá)6.5%，大大高于其他個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)比率。</p><p>　　2．經(jīng)營(yíng)性汽車貸款風(fēng)險(xiǎn)高于家用車貸款風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　到2009年4月末，車貸險(xiǎn)營(yíng)運(yùn)車汽車消費(fèi)貸款，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生額達(dá)3520.98萬元，占全部車帶線汽車消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)額的84.6%；車貸險(xiǎn)家用車汽車消費(fèi)貸款，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生額達(dá)641.68萬元，占全部車貸險(xiǎn)汽車消

28、費(fèi)發(fā)生額的15.4%。營(yíng)運(yùn)車汽車消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生額是家用車風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生額的5.49倍。</p><p>　　3．經(jīng)營(yíng)性貸運(yùn)車貸款和工程機(jī)械車貸款是主要風(fēng)險(xiǎn)源</p><p>　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2009年4月末，車貸險(xiǎn)貨運(yùn)車汽車消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生額達(dá)1818.53萬元，占全部車貸險(xiǎn)汽車消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生額的43.7%，占自身貸款余額的21.4%；以車貸險(xiǎn)形式發(fā)放的加些工程用車汽車消費(fèi)貸款，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生額達(dá)1

29、519.45萬元，占全部車貸險(xiǎn)汽車消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生額的36.5%，占自身貸款余額的53.5%；車貸險(xiǎn)客運(yùn)車汽車消費(fèi)貸款，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生額達(dá)183萬元，占全部車貸險(xiǎn)汽車消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生額的4%。</p><p>　　三、商業(yè)銀行汽車信貸中的風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)是指消費(fèi)者(貸款者)不能按約履行汽車消費(fèi)信貸合同而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，這里的“不能按約履行”是指不能到期償還，不包括提前償還。

30、本文研究的是風(fēng)險(xiǎn)的流量，也就是某筆汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，或者說是某段時(shí)間內(nèi)所有業(yè)務(wù)的全部風(fēng)險(xiǎn)。汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)源于市場(chǎng)內(nèi)部、市場(chǎng)外部的各個(gè)不同方面。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)運(yùn)行模式、市場(chǎng)主體的行為等因素都有可能產(chǎn)生相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。具體來說，汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)包括以下幾個(gè)方面：</p><p>　　1．受信者償債能力風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　受信者償債能力風(fēng)險(xiǎn)指的是在受信者在取得汽車消費(fèi)

31、信貸之后，由于受信者的生活環(huán)境發(fā)生了變化，使得現(xiàn)實(shí)情況與申請(qǐng)貸款之前的預(yù)期產(chǎn)生偏離，原本可以保證如實(shí)履約的償債能力降低，導(dǎo)致不能按貸款合同償還貸款。受信者償債能力風(fēng)險(xiǎn)有以下幾個(gè)基本特征:第一，受信者在取得貸款之前按照合理的預(yù)期是有履約能力的，這里排除原本就不具備履約能力的騙貸行為；第二，受信者違約時(shí)己經(jīng)喪失了償債能力，排除受信者有能力而不去作為的情況；第三，受信者喪失償債能力這一情況發(fā)生在取得貸款之后。[2]</p>&l

32、t;p>　　受信者償債能力風(fēng)險(xiǎn)根源于市場(chǎng)外部因素，是一種市場(chǎng)外部風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，受信者償債能力風(fēng)險(xiǎn)是管理環(huán)節(jié)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，是簽約的事后風(fēng)險(xiǎn)。俗語(yǔ)說“天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍?！?。汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)上的受信者都面臨下面的一些常見的風(fēng)險(xiǎn):受信者的人身安全，或者說生命安全；受信者勞動(dòng)能力，即健康問題；就業(yè)或可能的失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)失敗風(fēng)險(xiǎn)；車發(fā)生碰撞等事故而遭受損失等。當(dāng)作用在受信者身上的外部風(fēng)險(xiǎn)小于等于受信者的自身承受能力的時(shí)候，外部風(fēng)險(xiǎn)就不會(huì)向

33、授信者—商業(yè)銀行溢出，受信者承受了全部風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)外部風(fēng)險(xiǎn)沒有形成市場(chǎng)中的消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)；但當(dāng)外部風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量超過受信者的承受能力的時(shí)候，其超出部分就會(huì)向授信者外溢，此時(shí)外部風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)中的消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)。我們可以知道，受信者償債能力風(fēng)險(xiǎn)也是一種不可控風(fēng)險(xiǎn)。</p><p><b>　　2．受信者信用風(fēng)險(xiǎn)</b></p><p>　　受信者信用風(fēng)險(xiǎn)指的是因?yàn)槭苄耪咝庞幂^低，

34、導(dǎo)致到期不能或不予履行貸款合同的風(fēng)險(xiǎn)?？紤]受信者不同的心理態(tài)度，可以分為以下兩種情況:第一種，部分受信者信用觀念淡薄，在申請(qǐng)貸款之前沒有充分考慮自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與預(yù)期償債能力，懷有一種“先把款貸下來，還錢的事到時(shí)再說”的心理去申請(qǐng)銀行貸款，到了履約時(shí)候，沒有能力去償還貸款，造成信用風(fēng)險(xiǎn)，我們可以稱之為過失信用風(fēng)險(xiǎn)；第二種，極少量的受信者在申請(qǐng)貸款之前就懷有惡意騙貸的心理，在申請(qǐng)貸款時(shí)就沒有想過要償還這筆貸款，為了取得貸款甚至不惜利用虛假的

35、個(gè)人資料去騙取，我們可以稱之為過失信用風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　過失信用風(fēng)險(xiǎn)也區(qū)別于前面所說的受信者償債能力風(fēng)險(xiǎn)，受信者償債能力風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于信貸管理環(huán)節(jié)，是一種事后風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于授信者—商業(yè)銀行來說是不可控風(fēng)險(xiǎn)；而過失信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于信貸授予環(huán)節(jié)，是一種事前風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于授信者來說是一種在授信之前采取一定的措施加以控制的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，過失信用風(fēng)險(xiǎn)與受信者償債能力風(fēng)險(xiǎn)也有其共同之處:二者都是缺乏償還債務(wù)的能力。</p&g

36、t;<p>　　3．汽車價(jià)格下降帶來的汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　在汽車價(jià)格方面，雖然一再降價(jià)，但中國(guó)汽車還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有降到位，目前國(guó)內(nèi)汽車價(jià)格仍高于國(guó)際市場(chǎng)。據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，一汽、東風(fēng)和上汽三大汽車集團(tuán)公司2002年的總產(chǎn)量為185.25萬輛，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)23.3億美元；而美國(guó)通用汽車公司2000年汽車總產(chǎn)量為823.5萬輛，是三大汽車集團(tuán)總產(chǎn)量的3.44倍，但僅實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)44.52億美元，只比中國(guó)三

37、大汽車公司高出91%，銷售利潤(rùn)率只有2.4%。如果國(guó)內(nèi)轎車價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格接軌，那么今后一段時(shí)間轎車市場(chǎng)還會(huì)有大幅度的價(jià)格下降。</p><p>　　從宏觀看，汽車生產(chǎn)技術(shù)的引進(jìn)與改進(jìn)、汽車產(chǎn)業(yè)政策的轉(zhuǎn)變、消費(fèi)市場(chǎng)的擴(kuò)大帶來了我國(guó)汽車產(chǎn)量的迅猛增長(zhǎng)，僅以2007年1-6月為例，我國(guó)汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷267.71萬輛和255.36萬輛，同比分別增長(zhǎng)27.1%和24.15%。其中，轎車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷124.61萬輛和113.2

38、萬輛，同比分別增長(zhǎng)36.37%和31.59%。產(chǎn)量的增長(zhǎng)伴隨著汽車進(jìn)口政策放寬后進(jìn)口車輛的增多，汽車降價(jià)成為一種必然。</p><p>　　從微觀看，一些汽車生產(chǎn)商從營(yíng)銷策略角度考慮，在剛剛推出一款新型車時(shí)，制定較高的價(jià)格，去獲取較高的單車?yán)麧?rùn)，當(dāng)過了試售期或者其它競(jìng)爭(zhēng)車型上市之后，就立即大幅度降低汽車價(jià)格，以圖占領(lǐng)市場(chǎng)。這種行為，從汽車生產(chǎn)商角度考慮是無可厚非的，但卻帶來了汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)上的不穩(wěn)定因素。<

39、;/p><p>　　汽車價(jià)格的下降可能造成一部分消費(fèi)者未來需償還的貸款額要高于目前買一輛新車的價(jià)款。這樣情況，消費(fèi)者就會(huì)考慮是否還有必要償還余下的貸款，從而造成信貸的違約風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　4．市場(chǎng)利率變化帶來的汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　市場(chǎng)利率作為一種重要的汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)外生變量，通過改變受信者的效用函數(shù)和支付函數(shù)，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)首先由受信者

40、來承擔(dān)，一旦風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量超過一定點(diǎn)，違約就成為受信者的理性選擇，最終體現(xiàn)了汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行不可控風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　5．汽車經(jīng)銷商的惡意行為使得信用風(fēng)險(xiǎn)增加</p><p>　　絕大部分汽車銷售商在經(jīng)營(yíng)過程中只注重自身銷售業(yè)績(jī)，很少考慮如何降低消費(fèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；少數(shù)汽車銷售商甚至與信用差、不具履約能力的購(gòu)車人串通，幫助購(gòu)車人騙取銀行貸款；更有少數(shù)汽車銷售商自成立起就抱著

41、詐騙銀行的目的，純粹是借賣車之名行詐騙之實(shí)。如2002年11月發(fā)生在深圳的一起利用虛假數(shù)據(jù)騙取個(gè)人汽車消費(fèi)貸款、涉案金額達(dá)1100余萬元的特大經(jīng)濟(jì)詐騙案就是個(gè)典型案例。經(jīng)銷商拿著幾輛名貴車的購(gòu)車證明和一些虛假的消費(fèi)者資料，到不同的銀行做信貸審查，很容易就融得一大筆貸款，然后人去樓空。</p><p>　　對(duì)于汽車銷售商的惡意行為所造成的風(fēng)險(xiǎn)，銀行要加強(qiáng)對(duì)銷售商的資質(zhì)審查，對(duì)于注冊(cè)資金較少、缺乏信用基礎(chǔ)的銷售商發(fā)放

42、信貸額度時(shí)更要加倍謹(jǐn)慎，防止不法銷售商渾水摸魚。同時(shí)，在日常的工作中，銀行可以定期、不定期對(duì)已經(jīng)授予信貸額度的銷售商的資信情況要重新進(jìn)行評(píng)估，加強(qiáng)對(duì)銷售商的跟蹤調(diào)查，考察其風(fēng)險(xiǎn)程度，同時(shí)對(duì)情況發(fā)生變化的銷售商相應(yīng)的調(diào)整其信貸額度，保持其信用狀況與所享有的信用額度相配比。[3]</p><p>　　四、商業(yè)銀行車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模型的構(gòu)建</p><p>　?。ㄒ唬?參數(shù)的選取[4]。&l

43、t;/p><p>　　本文主要是以一個(gè)貸款合同為例分析 J.P. Morgan 的 Credit Metrics 方法在消費(fèi)信貸信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的應(yīng)用。通過模型運(yùn)算和模型中變量的分析，我們希望挖掘出該方法的實(shí)用價(jià)值和一些簡(jiǎn)單規(guī)律。由于國(guó)內(nèi)尚未建立完善的信用資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)和信用評(píng)級(jí)體系，而且利率市場(chǎng)化的進(jìn)程也非常緩慢，所以很難在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中找到相應(yīng)的數(shù)據(jù)來進(jìn)行驗(yàn)算。另外本文也并不是進(jìn)行實(shí)證分析，只是進(jìn)行模擬運(yùn)算，那么我們只要選

44、取互相匹配的信用評(píng)級(jí)和利率以及貸款回收率數(shù)據(jù)，能夠正確地反映貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的變化趨勢(shì)就可以了。本文所選取的數(shù)據(jù)都來自 J.P.Morgan 的《CreditMetricsTM-Technical Document》一書。無論是信用評(píng)級(jí)、貼現(xiàn)率，還是貸款回收率，都是根據(jù) 1997 年前美國(guó)的歷史數(shù)據(jù)總結(jié)出來的，是可以用于模擬運(yùn)算的一整套參數(shù)數(shù)據(jù)。</p><p>　　1．信用評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣</p><

45、;p>　　債務(wù)人的信用評(píng)級(jí)可能會(huì)因?yàn)樾庞檬录l(fā)生轉(zhuǎn)移：有利的信用事件可以使其下一期的信用評(píng)級(jí)上升；相反，不利的信用事件則會(huì)使下一期的信用評(píng)級(jí)下降，最極端的一種狀態(tài)就是違約。債務(wù)人的信用評(píng)級(jí)發(fā)生轉(zhuǎn)移的概率可以用信用評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣來表示。本文采用的矩陣是 J.P. Morgan 介紹信用度量制方法中使用的矩陣（見表1）。</p><p>　　表1:一年期個(gè)人信用評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣</p><p&g

46、t;　　該表的最左邊一列是債務(wù)人的初始信用評(píng)級(jí)，右邊幾列則是某一個(gè)評(píng)級(jí)在下一年轉(zhuǎn)化成其他評(píng)級(jí)的概率。比如，初始信用評(píng)級(jí)為 AA 的債務(wù)人，在下一年信用評(píng)級(jí)上升到 AAA 的概率為 0.70%。</p><p>　　2．合同現(xiàn)金流的貼現(xiàn)率</p><p>　　由于公司債券的利率曲線可以作為債券未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)率，那么我們就可以把消費(fèi)信貸合同中個(gè)人的信用評(píng)級(jí)與公司債券聯(lián)系起來，從而貼現(xiàn)率數(shù)據(jù)就

47、可以在相同信用評(píng)級(jí)的公司債券的一年遠(yuǎn)期零息票利率曲線中得到。配合上邊使用的信用評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣，我們同樣使用 J.P. Morgan 書中所采用的各種信用等級(jí)的公司債券的一年遠(yuǎn)期零息票利率曲線的數(shù)據(jù)（見表2）。</p><p>　　表2:各信用評(píng)級(jí)的公司債券一年遠(yuǎn)期零息票利率曲線數(shù)據(jù)（%）</p><p><b>　　3．貸款回收率</b></p><

48、p>　　如果債務(wù)人違約，貸款就不會(huì)再產(chǎn)生承諾的還貸現(xiàn)金流，貸款的殘值或可能收回的價(jià)值就取決于貸款的回收率和資產(chǎn)的優(yōu)先權(quán)等級(jí)。優(yōu)先權(quán)等級(jí)不同，貸款在違約時(shí)的回收率也不同；優(yōu)先權(quán)等級(jí)越高，貸款違約時(shí)按貸款面值計(jì)算的回收率也越高。本文所采用的數(shù)據(jù)（見表3）。</p><p>　　表3:貸款回收率（面值的百分比%）</p><p>　?。ǘ?衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)展分析。</p>

49、<p>　　我們以一個(gè)具體的汽車貸款合同為例分析在計(jì)算過程中某些參數(shù)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的影響，也就是對(duì)最終風(fēng)險(xiǎn)水平的影響。本文僅就初始信用評(píng)級(jí)和還款方式的影響進(jìn)行分析。</p><p>　　1．債務(wù)人初始信用評(píng)級(jí)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響</p><p>　　債務(wù)人不同的初始信用評(píng)級(jí)會(huì)直接影響到一年末貸款合同價(jià)值均值和方差的運(yùn)算，從而導(dǎo)致該筆貸款風(fēng)險(xiǎn)的變化。按照一般常理來推論，與信用評(píng)級(jí)高的

50、債務(wù)人簽訂的貸款合同風(fēng)險(xiǎn)一般會(huì)低于那些與信用評(píng)級(jí)低的人簽訂的合同。這里我們可以用計(jì)算得出這一結(jié)論。剛才我們假設(shè)債務(wù)人的初始信用評(píng)級(jí)為 AA，那么如果我們假設(shè)債務(wù)人的初始信用評(píng)級(jí)為 BBB，其他條件不變，那么計(jì)算該筆貸款一年末價(jià)值的均值和標(biāo)準(zhǔn)差的數(shù)據(jù)就（如表4）。</p><p>　　表 4: BBB級(jí)貸款合同的 VaR 值所需的概率和一年末貸款價(jià)值</p><p>　　這種情況下計(jì)算出μ=

51、53678.12,σ=1291.68，那么正態(tài)分布下，5%的 VaR(期望值)= 2131.27；1%的 VaR（期望值）=3009.61。顯而易見，與信用評(píng)級(jí)低的債務(wù)人簽訂的貸款合同風(fēng)險(xiǎn)比較高，具體高的程度是不是銀行所能接受的范圍就要看銀行自身的情況。當(dāng)然在風(fēng)險(xiǎn)過高的情況下，銀行也可以通過要求債務(wù)人增加抵押物等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和管理。</p><p>　　2．不同還款方式下信貸風(fēng)險(xiǎn)的比較</p>

52、<p>　　在銀行和債務(wù)人簽訂貸款合同時(shí)，債務(wù)人可以選擇不同的還款方式。例如中國(guó)銀行的網(wǎng)站上就列出了兩種還款方式：等額本息還款法和等額本金還款法。不同的還款方法也會(huì)對(duì)該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)——即相對(duì) VaR 值——產(chǎn)生影響。接下來我們要分析一下在等額本金還款法下的相對(duì) VaR值。[5]</p><p>　　在其他假設(shè)和參數(shù)都不變的前提下，我們可以利用信用評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣和貼現(xiàn)率和表5 中的數(shù)據(jù)來計(jì)算等額本金還款

53、法下的 VaR 值。</p><p>　　表5 : AA 級(jí)且在等額本金還款法下計(jì)算 VaR 值所需要的數(shù)據(jù)</p><p>　　根據(jù)上表可以求出一年末貸款價(jià)值的均值：μ= 54209.44，標(biāo)準(zhǔn)差：σ= 160.11。</p><p>　　通過這段分析，我們可以看出等額本金的償還方式下，銀行在相等的置信水平下，相對(duì) VaR 值更小，也就是潛在的相對(duì)損失更小。這樣在

54、貸款合同決策和貸款條件上就可以適當(dāng)放寬松一些。</p><p><b>　　五、結(jié)束語(yǔ)</b></p><p>　　綜合全文的分析，信用度量制的方法以VaR 理論等為依據(jù)，以信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)；并以處于同一等級(jí)的所有公司具有相同的違約率和實(shí)際違約率等于歷史平均違約率為假設(shè)前提。我們運(yùn)用模擬運(yùn)算得出了比較合理的運(yùn)算結(jié)果。因此，該方法具有比較普遍的適用性，計(jì)算方法也不復(fù)雜，具

55、有一定的可操作性，是一種可以在銀行信用風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)中加以運(yùn)用的工具。這樣就實(shí)現(xiàn)了從貸款分類評(píng)級(jí)管理向具體準(zhǔn)確地量化度量貸款合同損失風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)變，為商業(yè)銀行消費(fèi)信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一種新的工具和思路。但是本文在對(duì)個(gè)人信用貸款的信用評(píng)級(jí)，由于指標(biāo)的分析是一項(xiàng)龐大而復(fù)雜的問題，本文只簡(jiǎn)單給出了各項(xiàng)指標(biāo)的一般性質(zhì)，這可能會(huì)對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果造成影AID；另外本文對(duì)個(gè)人信貸指標(biāo)賦予的權(quán)數(shù)有待得到進(jìn)一步檢驗(yàn)。</p><p>　　然

56、而，從現(xiàn)實(shí)的緊迫性來看，雖然傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)度量工具和風(fēng)險(xiǎn)管理制度現(xiàn)在仍然被大多數(shù)銀行采用，是風(fēng)險(xiǎn)管理的主流工具；但是隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行面臨著越來越多的非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)扮演了很重要的角色。同時(shí)我國(guó)的商業(yè)銀行也面臨著巨大的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，另外汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)也處于高速增長(zhǎng)時(shí)期。因此利用風(fēng)險(xiǎn)量化度量的技術(shù)來增強(qiáng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力勢(shì)在必行，但就我國(guó)目前的狀況來看，還要改進(jìn)和加強(qiáng)許多方面的建設(shè)。</p&g

57、t;<p><b>　　參考文獻(xiàn)：</b></p><p>　　[1] 王利民.消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范.現(xiàn)代金融,2005；10:22-23</p><p>　　[2] 車輝.我國(guó)汽車消費(fèi)信貸保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理研究.商場(chǎng)現(xiàn)代化,2006；15 :6-7</p><p>　　[3] 陳潔.消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對(duì)策略.金融經(jīng)濟(jì),20