淺析保理業(yè)務(wù)風險點及管控舉措

1、淺析保理業(yè)務(wù)風險點及管控舉措淺析保理業(yè)務(wù)風險點及管控舉措近年來，隨著商品貿(mào)易的不斷發(fā)展，“國內(nèi)保理業(yè)務(wù)”作為一項集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風險擔保于一體的新興綜合性金融服務(wù)，得到了迅猛發(fā)展。尤其是2008年金融危機爆發(fā)后，保理行業(yè)高速發(fā)展，進入了一個新的平臺。銀行同業(yè)將保理業(yè)務(wù)作為一項重要的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品競相拓展挖掘其巨大的市場潛力并將其作為新的利潤增長點。然而，近期受到經(jīng)濟下行等多種因素影響，保理業(yè)務(wù)增長放緩，風險暴

2、露壓力加大，內(nèi)外詐騙風險事件頻發(fā)，商業(yè)銀行國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展受到了前所未有的考驗，保理業(yè)務(wù)的風險控制應(yīng)當何去何從，也成為我們風險管理人員不得不思考的問題。本文將從保理業(yè)務(wù)的一般風險、特殊風險點和防范舉措與建議等三方面略作梳理歸納與總結(jié)，希望由此引起更多有心人的注意，也期待得到業(yè)界同行和專家前輩們的批評指正。一、保理業(yè)務(wù)的一般風險表現(xiàn)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)是銀行專門針對賒銷方式銷售貨物、應(yīng)收帳款占用資金量較大的企業(yè)設(shè)計的一項綜合性金融服務(wù)，是一種以

3、賣方和買方的貨物銷售合同為基礎(chǔ)，通過受讓(購買)企業(yè)(賣方)應(yīng)收賬款為其提供資金(保理預付款)或其他相關(guān)服務(wù)(銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收、信用銷售控制和信用風險擔保)的金融業(yè)務(wù)。保理業(yè)務(wù)風險根植于供應(yīng)鏈違約風險，主要指賣方供貨不確定性和買方還款不確定的風險，其生成原因既有外生原因(如自然災害、政策不確定性、市場不確定性、社會信用機制缺失等)，也有內(nèi)生原因(如信息、經(jīng)營、制度、運輸、利益分配等不確定性)，涉及應(yīng)收賬款質(zhì)量風險、信用風險、

4、法律風險與操作風險等幾個方面:(一）應(yīng)收賬款質(zhì)量風險應(yīng)收賬款質(zhì)量風險是指由于貿(mào)易背景真實性和合法性存在問題，或因應(yīng)收賬款被設(shè)定限制條件或商務(wù)合同中存在爭議、瑕疵等因素，導致銀行受讓的應(yīng)收賬款債權(quán)有缺陷，影響銀行到期足額回收保理款項。賣方為了套(騙)取銀行融資，編造、偽造、變造財務(wù)報表、合同、發(fā)票，非法騙取銀行信貸資金，有的甚至將資金流入民間高息借貸等高風險領(lǐng)域。嚴審貿(mào)易背景的真實性與合法性，剔除不合格應(yīng)收賬款是規(guī)避保理業(yè)務(wù)風險尤應(yīng)關(guān)注的

5、主要問題。(二）信用風險所謂信用風險，主要包括買方和賣方兩大方面。具體來說，即買方信用風險(賒銷風險):應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓與受讓是保理業(yè)務(wù)的核心，借款人與還款人分離是其與貸款區(qū)別的顯著特征。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行是保理業(yè)務(wù)的常規(guī)擔保措施，買方依據(jù)商務(wù)合同按期支付應(yīng)收款項就不會產(chǎn)生信用風險。因此，買方信用風險是保理業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風險，尤其在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，買方信用風險是應(yīng)予以關(guān)注的首要問題。求，取得回執(zhí)及郵寄收據(jù)等通知以及回執(zhí)是否規(guī)范、真實，直接關(guān)

6、系到日后銀行主張受讓權(quán)利的認可問題。通過上門送交快遞或掛號方式送達的，要取得買方回執(zhí)并加蓋印章(公章、合同章、財務(wù)專用章)以及郵寄收據(jù)，采取公正送達方式的，要有郵寄收據(jù)和公證書三方簽訂明確應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜的“三方協(xié)議”，需要簽字蓋章生效。(三）隱蔽保理。賣方轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時不立即通知買方，向銀行提交相應(yīng)轉(zhuǎn)讓書面通知，銀行可隨時向買方發(fā)出通知。關(guān)鍵風險點；轉(zhuǎn)讓書面通知需要賣方加蓋公章，并進行專夾保管。同時，需要向買方發(fā)送賬號變更通知書。尤其

7、值得注意的是，當隱蔽保理轉(zhuǎn)為公開保理時，應(yīng)立即向買方發(fā)送應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知等相關(guān)材料。但是，轉(zhuǎn)讓書面通知送達往往滯后，通知的效力與法律支持具有不確定性，為催收、虛假轉(zhuǎn)讓等留下隱患。(四）池保理。應(yīng)收賬款回款時，在滿足一定條件下，允許賣方使用應(yīng)收賬款回款資金。根據(jù)買賣雙方交易和結(jié)算特點，對受讓的應(yīng)收賬款實行動態(tài)管理。其主要風險點是確保在池應(yīng)收賬款未到期，并確保不出現(xiàn)溢支情況，即因應(yīng)收賬款出池導致保理預付款可支用額為負。出現(xiàn)溢支應(yīng)在2日內(nèi)采取

8、補救措施，即轉(zhuǎn)讓新的合格應(yīng)收賬款，或清償保理預付款溢支金額。鑒于池融資的特點，買賣方應(yīng)是長期的經(jīng)營合作者，保理業(yè)務(wù)類型應(yīng)該選擇全部公開類型，買方在賬款確認賬戶變更事項上能夠予以配合，以避免后續(xù)買方確認應(yīng)收賬款出現(xiàn)困難等問題。三、風險防控措施和建議針對上述風險點，作為大型國有商業(yè)銀行應(yīng)當如何采取措施進行風險防范，筆者結(jié)合我行實踐進行了如下總結(jié)：（一）迅速轉(zhuǎn)變觀念，正確認識保理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變觀念、正確認識保理業(yè)務(wù)是促進國內(nèi)保理業(yè)務(wù)健康可持續(xù)發(fā)展的

9、基礎(chǔ)。國內(nèi)保理業(yè)務(wù)與一般流動資金貸款不同，具有典型的跟單貿(mào)易性、自償性特點，第一還款來源明確。其本質(zhì)上是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，原則上無需其他抵質(zhì)押擔保，抵質(zhì)押擔保只是增加了風險緩釋的措施和手段。因此，對客戶的嚴格準入把關(guān)是風險防范的首要關(guān)口，貿(mào)易真實性審查和回款管理是風險控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。商業(yè)銀行應(yīng)充分認識保理業(yè)務(wù)的本質(zhì)和特點，嚴禁套用一般流動資金貸款開展保理業(yè)務(wù)。開展保理業(yè)務(wù)時，在客戶準入環(huán)節(jié)必須嚴格依照規(guī)定對買、賣雙方進行盡職調(diào)查，充分評

10、估保理產(chǎn)品的適用性。不得通過增加抵質(zhì)押擔保等方式放松對保理業(yè)務(wù)準入管理，并重點把控貿(mào)易真實性審核、應(yīng)收賬款受讓、回收等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有效防范業(yè)務(wù)風險。（二）審慎選擇保理客戶，嚴控高風險領(lǐng)域客戶審慎開展小企業(yè)、民營企業(yè)客戶保理業(yè)務(wù)。謹慎選擇貿(mào)易類客戶，嚴控鋼貿(mào)等敏感性行業(yè)保理業(yè)務(wù)。逐步壓縮鋼貿(mào)等敏感性行業(yè)客戶業(yè)務(wù)，審慎選擇煤炭、有色金屬貿(mào)易等市場風險較大客戶，謹慎選擇買賣雙方均為貿(mào)易類客戶。堅決不介入盲目擴張、民間融資、涉訴、實際控制人有道德