各類債券發(fā)行條件(最強完整)

1、盡管近來債券市場行情步入震蕩調整期，但一級招標結果顯示債券需求依舊很旺盛。相信很多同學有意向多了解債券市場以及從事相關工作。筆者進行了以下整理。1、地方政府債地方政府債1、法律法規(guī)依據：《預算法》、《2014年地方政府債券自發(fā)自還試點辦法》審核機構：國家發(fā)展和改革委員會2、審批發(fā)行流程：經國務院批準，2014年上海、浙江、廣東、深圳、江蘇、山東、北京、江西、寧夏、青島試點地方政府債券自發(fā)自還，其他地區(qū)仍由財政部代理發(fā)行、代辦還本付息。審

2、批程序：國務院確定地方債務的限額，報經全國人民代表大會批準后下達，省級政府按國務院下達的限額舉債，作為赤字列入本級預算調整方案，報本級人大常委會批準。發(fā)行流程：首先要獲得中央政府的批準，其次是要在本級地方人民代表大會上通過，然后才能真正進入市場操作階段，向債券承銷機構公開招標發(fā)行。2、短期融資券短期融資券1、法律法規(guī)依據《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》、《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務指引》等審批機構：審批機構：

3、中國銀行間交易商協會中國銀行間交易商協會審核方式：中國銀行間交易商協會審批注冊后報人行備案審核方式：中國銀行間交易商協會審批注冊后報人行備案2、申請條件（1）是在中華人民共和國境內依法設立的企業(yè)法人；（2）具有穩(wěn)定的償債資金來源，最近一個會計年度盈利；（3）流動性良好，具有較強的到期償債能力；（4）發(fā)行融資券募集的資金用于該企業(yè)生產經營；（5）近三年沒有違法和重大違規(guī)行為；（6）近三年發(fā)行的融資券沒有延遲支付本息的情形；（7）具有健全的

4、內部管理體系和募集資金的使用償付管理制度；企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定要求；企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定；具有償債能力；企業(yè)經濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利；企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產凈值；所籌資金用途符合國家產業(yè)政策。（2）《國家發(fā)改委關于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關事項通知》（發(fā)改財金【2008】7號）：股份有限公司的凈資產額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產額不低于人民幣6000萬元

5、；累計債券總額不超過公司凈資產額的40%；最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策；籌集資金的投向符合國家產業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關手續(xù)齊全。用于固定資產投資項目的，應符合固定資產投資項目資本金制度的要求，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的60%。用于收購產權（股權）的，比照該比例執(zhí)行。用于調整債務結構的，不受該比例限制，但企業(yè)應提供銀行同意以債還貸的證明；用于補充營運資金的，不超過發(fā)債

6、總額的20%；已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債券未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)；最近3年沒有重大違法違規(guī)行為。（3）分類監(jiān)管《關于進一步改進企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知》，發(fā)改辦財金[2012]3451號中將企業(yè)債券分為“加快和簡化審核類”、“從嚴審核類”和“適當控制規(guī)模和節(jié)奏類”。3、發(fā)行程序（1）申報材料的制作主承銷商制作全套申請材料、發(fā)行方案及組建承銷團。擔保機構出具擔保函。審計機構出具近三年審計報告。律師出具律師工作報告。信用評級機構