內(nèi)建評(píng)等法下之特殊放款

1、內(nèi)建評(píng)等法下之特殊放款李三榮Basel2II在信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)建評(píng)等法（IRB）中對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)（授信）的管理，特別針對(duì)所謂：「特殊放款（SpecializedLending）」及「中小企業(yè)（SME）授信」分別訂定不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)（Riskweight）計(jì)提公式。原則上，採(cǎi)用IRB的銀行在未經(jīng)監(jiān)理機(jī)關(guān)核可前，需將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)中，被歸類為特殊放款的企業(yè)授信依照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)分級(jí)，並依各級(jí)規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)計(jì)提適足資本，亦即排除銀行依據(jù)內(nèi)建評(píng)等決定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)

2、機(jī)制之適用。依規(guī)定，該風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)高於對(duì)一般企業(yè)之授信，其中又以「高風(fēng)險(xiǎn)商用不動(dòng)產(chǎn)融資」最高。而對(duì)中小企業(yè)授信的風(fēng)險(xiǎn)則低於對(duì)一般企業(yè)授信。Basel2BaselII針對(duì)中小企業(yè)授信再進(jìn)一步劃分出適用零售業(yè)務(wù)（Retail）風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)中，其他零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)之小型企業(yè)（或稱為微型企業(yè)）授信。因此，Basel2BaselII信用風(fēng)險(xiǎn)IRB下企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)高低，可依序排列如下：?高風(fēng)險(xiǎn)商用不動(dòng)產(chǎn)融資?其他特殊放款?一般企業(yè)授信?中小企業(yè)

3、授信?歸類為零售業(yè)務(wù)其他類下之小型企業(yè)授信一、特殊放款之定義草案第三版（CP3）將企業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)定義為對(duì)公司、合夥或獨(dú)資企業(yè)體之債權(quán)，並強(qiáng)調(diào)其償還來(lái)源為該等企業(yè)繼續(xù)營(yíng)運(yùn)之收入，非靠徵取擔(dān)保品之處分。特殊放款則以「專案資產(chǎn)」之「營(yíng)運(yùn)收入」為主要償還來(lái)源，而非借戶之信用。特殊放款風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)之特質(zhì)包括：?資金用於購(gòu)置或融通特定資產(chǎn)，?以該資產(chǎn)未來(lái)產(chǎn)生之現(xiàn)金流量（Cashflow，以下簡(jiǎn)稱金流）作為還款來(lái)源，?融通資金構(gòu)成借戶資本結(jié)構(gòu)之主要部

4、分，?信用決定於未來(lái)金流，而非借戶。二、特殊放款之分類與授信型態(tài)（一）特殊放款依其「專案資產(chǎn)」分為以下五類，其授信型態(tài)分述如下：–5.4.收益性商用不動(dòng)產(chǎn)融資（IPRE；IncomeProducingRealEstate）：針對(duì)商用性不動(dòng)產(chǎn)（如：出租性辦公大樓、零售商場(chǎng)、高層公寓、廠辦倉(cāng)儲(chǔ)、旅社等）之融資，其償還來(lái)源以該等不動(dòng)產(chǎn)出租之租金收入為主，甚至為出售收入。–借款人不必定為SPE，–其與一般企業(yè)之商用不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保放款之差異在於收益性

5、商用不動(dòng)產(chǎn)融資其還款及違約之債權(quán)保障與擔(dān)保資產(chǎn)，與擔(dān)保之商用不動(dòng)產(chǎn)間有強(qiáng)烈關(guān)聯(lián)性。6.5.高風(fēng)險(xiǎn)商用不動(dòng)產(chǎn)融資（HVCRE：HighVolatilityCommercialRealEstate）：–作為融資擔(dān)保之商用不動(dòng)產(chǎn)為：˙監(jiān)理機(jī)關(guān)認(rèn)定為高風(fēng)險(xiǎn)之商用不動(dòng)產(chǎn)，˙土地購(gòu)買、開發(fā)及建設(shè)（Lacquisition，developmentconstruction，ADC，即我國(guó)之建築融資），˙除非借款人之自備款比率甚高，上述ADC融資之還款來(lái)

6、源所倚賴之房地產(chǎn)出售是非常不確定的。–監(jiān)理機(jī)關(guān)對(duì)其他高風(fēng)險(xiǎn)商用不動(dòng)產(chǎn)之認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)對(duì)業(yè)界充分揭露。三、特殊放款之信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)一一一銀行採(cǎi)用IRB法應(yīng)自行評(píng)估對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)之風(fēng)險(xiǎn)因子，依採(cǎi)用方法之不同：基礎(chǔ)法或進(jìn)階法，所需評(píng)估之風(fēng)險(xiǎn)因子各異，列表如下：項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)因子基礎(chǔ)法進(jìn)階法客戶階層違約機(jī)率（PD）依內(nèi)建機(jī)制評(píng)估，但須經(jīng)監(jiān)理機(jī)關(guān)檢視違約損失率（LGD）違約暴險(xiǎn)額（EAD）依監(jiān)理機(jī)關(guān)規(guī)定值交易階層到期期間（M）監(jiān)理裁量下，可授權(quán)銀行依內(nèi)