《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》練習(xí)題

1、《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》練習(xí)題《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》練習(xí)題11一、單項(xiàng)選擇題一、單項(xiàng)選擇題1.世界上第一個(gè)現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)是()。A美國(guó)期貨交易所結(jié)算公司B芝加哥期貨交易所結(jié)算公司C東京期貨交易所結(jié)算公司D倫敦期貨交易所結(jié)算公司2.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的()方式免除合約履約義務(wù)。A實(shí)物交割B現(xiàn)金結(jié)算交割C對(duì)沖平倉(cāng)D套利投機(jī)3.在我國(guó)，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是()。A期貨交易所B期貨結(jié)算部門(mén)C中國(guó)人民銀行D國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理

2、機(jī)構(gòu)4.期貨合約是在()的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。A互換合約B期權(quán)合約C調(diào)期合約D現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約5.在今年7月時(shí)，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為2美分蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分蒲式耳，表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種變化為基差()。A“走強(qiáng)”B“走弱”C“平穩(wěn)”D“縮減”6.某投資者買(mǎi)入一份看漲期權(quán)，在某一時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，則在此時(shí)該期權(quán)是一份()。A實(shí)值期權(quán)B虛值期權(quán)C平值期權(quán)D零值期權(quán)7.

3、某投資者買(mǎi)入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為C，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為()，該投資者不賠不賺。AXCBXCCCXDC8.關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說(shuō)法中正確的是()。B期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)方向相同C期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不同D期權(quán)的類(lèi)型不同9.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是()的需要而產(chǎn)生的。A系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn)D財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)10.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是()。A期權(quán)多頭方B期權(quán)空頭方C期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方D都

4、不用支付11.在期權(quán)交易中，買(mǎi)入看漲期權(quán)最大的損失是()。A期權(quán)費(fèi)B無(wú)窮大C零D標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格12.美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)()。A低B高C費(fèi)用相等D不確定13.某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于()。A實(shí)值期權(quán)B深度實(shí)值期權(quán)C虛值期權(quán)D深度虛值期權(quán)14.某投資者買(mǎi)進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為l5

5、美分蒲式耳。賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為290美分蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為ll美分蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為()美分蒲式耳。A290B284C280D27615.被稱(chēng)為“另類(lèi)投資工具”的組合是()。A共同基金和對(duì)沖基金B(yǎng)期貨投資基金和共同基金C期貨投資基金和對(duì)沖基金D期貨投資基金和社?；?6.()是指當(dāng)損失達(dá)到一定的程度時(shí)，立即對(duì)沖了結(jié)先前進(jìn)行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。A指數(shù)期貨交易B多CTA策略C保護(hù)性止損D期貨

6、加期權(quán)17.在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的有()。A菱形B鉆石形C旗形DW形18.目前，期貨交易中成交量最大的品種是()。A股指期貨B利率期貨C能源期貨D農(nóng)產(chǎn)品期貨19.最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨品種是()。A外匯期貨B國(guó)債期貨C股指期貨D利率期貨20.以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A按所指向的基礎(chǔ)資產(chǎn)的期限，利率期貨可分為短期利率期貨和長(zhǎng)期利率期貨B短期利率期貨就是短期國(guó)債期貨和歐洲美元期貨C長(zhǎng)期利率期貨包括中期國(guó)債期貨和

7、長(zhǎng)期國(guó)債期貨D利率期貨的標(biāo)的資產(chǎn)都是固定收益證券21.標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0.01%)，則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為()美元。A25B32.5C50D10022.當(dāng)合約到期時(shí)，以()進(jìn)行的交割為實(shí)物交割。A結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算B標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移C賣(mài)方交付倉(cāng)單D買(mǎi)方支付貨款23.期權(quán)合約買(mǎi)方可能形成的收益或損失狀況是()。A收益無(wú)限，損失有限B收

8、益有限，損失無(wú)限C收益有限，損失有限D(zhuǎn)收益無(wú)限，損失無(wú)限24.關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是()。A期權(quán)有效期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大B標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大C無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大D標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大25.金融期貨三大類(lèi)別中不包括()。A股票期貨B利率期貨C外匯期貨D石油期貨26.關(guān)于外匯期貨敘述不正確的是()。A外匯期貨是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約B外匯期貨主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》練習(xí)題《期貨基礎(chǔ)

9、知識(shí)》練習(xí)題13C通常交割在前，交易在后D無(wú)先后順序52.當(dāng)判斷基差風(fēng)險(xiǎn)大于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)時(shí)()。A仍應(yīng)避險(xiǎn)B不應(yīng)避險(xiǎn)C可考慮局部避險(xiǎn)D無(wú)所謂53.在正向市場(chǎng)中，當(dāng)基差走弱時(shí)，代表()。A期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大B期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小C期貨價(jià)格下跌的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大D期貨價(jià)格下跌的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小54.某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以()。A買(mǎi)日元期貨買(mǎi)權(quán)B賣(mài)歐洲日元期貨C賣(mài)日元期貨D賣(mài)日元期貨賣(mài)權(quán)，賣(mài)日元期貨買(mǎi)權(quán)55

10、.開(kāi)盤(pán)價(jià)集合競(jìng)價(jià)在每一交易日開(kāi)始前()分鐘內(nèi)進(jìn)行。A5B15C20D3056.某交易所主機(jī)中，綠豆期貨前一成交價(jià)為每噸2820元，尚有未成交的綠豆期貨合約每噸買(mǎi)價(jià)2825元，現(xiàn)有賣(mài)方報(bào)價(jià)每噸2818元，二者成交則成交價(jià)為每噸()元。A2825B2821C2820D281857.以下關(guān)于期貨的結(jié)算說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A期貨的結(jié)算實(shí)行每日盯市制度，即客戶(hù)以開(kāi)倉(cāng)后，當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價(jià)與客戶(hù)開(kāi)倉(cāng)價(jià)比較的結(jié)果，在此之后，平倉(cāng)之前，客戶(hù)每天的

11、單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價(jià)與當(dāng)天結(jié)算價(jià)比較的結(jié)果B客戶(hù)平倉(cāng)后，其總盈虧可以由其開(kāi)倉(cāng)價(jià)與其平倉(cāng)價(jià)的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C期貨的結(jié)算實(shí)行每日結(jié)算制度，客戶(hù)在持倉(cāng)階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶(hù)上劃撥。當(dāng)客戶(hù)處于盈利狀態(tài)時(shí)，只要其保證金賬戶(hù)上的金額超過(guò)初始保證金的數(shù)額，則客戶(hù)可以將超過(guò)部分提現(xiàn)當(dāng)處于虧損狀態(tài)時(shí)，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶(hù)必須追加保證金，否則就會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)D客戶(hù)平倉(cāng)之后的總盈虧是其

12、保證金賬戶(hù)最初數(shù)額與最終數(shù)額之差58.在期貨交易中，當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場(chǎng)來(lái)抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格的反向運(yùn)動(dòng)時(shí)，這個(gè)過(guò)程稱(chēng)為()。A杠桿作用B套期保值C風(fēng)險(xiǎn)分散D投資“免疫”策略59.空頭套期保值者是指()。A在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭B在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭C在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭D在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭60.關(guān)于“基差”，下列說(shuō)法不正確的是()。A基差是期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的差B基

13、差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者C當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以忍受損失D基差可能為正、負(fù)或零答案:C二、多項(xiàng)選擇題61.下列適合進(jìn)行牛市套利的商品是()。A木材B橙汁C可可D豬肚62.某投資者以2200元噸賣(mài)出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2050元噸買(mǎi)入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為()元時(shí)，該投資人獲利。A80B50C100D15063.下列不屬于反向市場(chǎng)熊市套利的市場(chǎng)特征的是()。A供給過(guò)旺，需求不足B近期月份合約價(jià)格上升幅度

14、大于遠(yuǎn)期月份合約C近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格D近期月份合約價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份合約64.跨商品套利可分為兩種情況，一是相關(guān)商品間的套利，二是原料與成品問(wèn)的套利，下列交易活動(dòng)中屬于跨商品套利的有()。A小麥玉米套利B玉米大豆套利C大豆提油套利D反向大豆提油套利65.下面關(guān)于交易量的說(shuō)法錯(cuò)誤的有()。A在三重頂中價(jià)格上沖到每個(gè)后繼的峰時(shí)，交易量放大B價(jià)格突破信號(hào)成立，則伴隨著較大交易量C下降趨勢(shì)中價(jià)格下跌，交易量較小D三角形整理形態(tài)中

15、交易量較大66.下列屬于短期利率期貨品種的有()。A歐洲美元BEURIBCTnotesDTbonds。67.下列股價(jià)指數(shù)中，來(lái)自于美國(guó)股市的有()。A納斯達(dá)克指數(shù)B標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C道瓊斯工業(yè)指數(shù)D恒生指數(shù)68.期權(quán)交易的用途是()。A減少交易費(fèi)用B創(chuàng)造價(jià)值C套期保值D投資69.假設(shè)一家中國(guó)企業(yè)將在未來(lái)三個(gè)月后收到美元貨款，企業(yè)擔(dān)心三個(gè)月后美元貶值，該企業(yè)可以通過(guò)()手段來(lái)實(shí)現(xiàn)套期保值的目的。A出售遠(yuǎn)期合約B買(mǎi)入期貨合約C買(mǎi)入看跌期權(quán)