期貨從業(yè)考試試題-2019年期貨《基礎(chǔ)知識(shí)》試題及答案

1、期貨從業(yè)考試試題期貨從業(yè)考試試題20192019年期貨《基礎(chǔ)知識(shí)》試題及答案年期貨《基礎(chǔ)知識(shí)》試題及答案1.關(guān)于期貨套利交易和期貨投機(jī)交易的描述，正確的有()。A.期貨套利交易可利用相關(guān)期貨合約價(jià)差的有利變動(dòng)而獲利B.期貨投機(jī)交易是利用某一期貨合約價(jià)格的有利變動(dòng)而獲利C.套利交易和投機(jī)交易均有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高D.套利交易的風(fēng)險(xiǎn)一般高于投機(jī)交易的風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABC【解析】D項(xiàng)，期貨套利交易賺取的是價(jià)差變動(dòng)的收益，因?yàn)橄嚓P(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約

2、價(jià)格變化方向大體一致，所以價(jià)差的變化幅度小，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較小。而普通期貨投機(jī)賺取的是單一的期貨合約價(jià)格有利變動(dòng)的收益，單一價(jià)格變化幅度較大，因而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較大。2.以下屬于基差走強(qiáng)的情形是()。A.基差從負(fù)值變?yōu)檎礏.基差從正值變?yōu)樨?fù)值C.基差為負(fù)值，且絕對(duì)值越來(lái)越大D.基差為正值，且數(shù)值越來(lái)越大【答案】AD【解析】基差變大，稱為“走強(qiáng)”。基差走強(qiáng)常見(jiàn)的情形有：現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過(guò)期貨價(jià)格漲幅，以及現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于期貨價(jià)格跌幅。包括三種

3、情況：由負(fù)變正正值增大負(fù)值的絕對(duì)值減小。3.期貨投機(jī)交易的作用包括()。A.承擔(dān)期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.提高期貨市場(chǎng)波動(dòng)性D.促進(jìn)期貨價(jià)格趨穩(wěn)【答案】ABD【解析】期貨投機(jī)交易是期貨市場(chǎng)不可缺少的重要組成部分，發(fā)揮著其特有的作用，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)②促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)③減緩價(jià)格波動(dòng)④提高市場(chǎng)流動(dòng)性。B.買(mǎi)入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B期貨交易所5月銅期貨合約C.買(mǎi)入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入B

4、期貨交易所5月玉米期貨合約D.賣(mài)出A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所7月PTA期貨合約【答案】AB【解析】跨市套利是指在某個(gè)交易所買(mǎi)入(或賣(mài)出)某一交割月份的某種商品合約的同時(shí)，在另一個(gè)交易所賣(mài)出(或買(mǎi)入)同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時(shí)機(jī)分別在兩個(gè)交易所同時(shí)對(duì)沖在手的合約而獲利。7.下列關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的說(shuō)法中，正確的是()。A.期貨交易是由遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易演變發(fā)展而來(lái)B.遠(yuǎn)期交易在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)

5、貨交易在時(shí)間上的延伸C.期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是通過(guò)到期交割方式了結(jié)交易的D.保證金制度使期貨交易具有杠桿作用【答案】ABD【解析】期貨交易萌芽于遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易。從歷史發(fā)展來(lái)看，交易方式的長(zhǎng)期演進(jìn)，尤其是遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易的集中化和組織化，為期貨交易的產(chǎn)生和期貨市場(chǎng)的形成奠定了基礎(chǔ)。現(xiàn)貨交易可以分為即期現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易是即期現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸。期貨交易實(shí)行保證金制度，是一種以小博大的杠桿交易，而在證券交易中一般不引入