合理籌劃稅收促進財務管理目標實現

1、經濟研究合理籌劃稅收促進財務管理目標實現孫建麗資金、成本、利潤是企業(yè)經營管理水平和會計管理水平的三大要素，稅收籌劃就是為了實現資金、成本、利潤的最優(yōu)效果，從而提高企業(yè)總體經營管理水平。企業(yè)進行稅收籌劃離不開會計，納稅核算是企業(yè)會計核算的組成部分。會計人員要熟知現行稅法，充分了解納稅核算的基本要求，熟練掌握不同稅種的核算特點和方法，才能在實際工作中準確的進行納稅核算。依法納稅是納稅人應盡的義務，但無論納稅多么正當合理，對于納稅人來說，都是

2、其經濟利益的減少，因此，納稅人會盡量減少稅收支出。但是如果通過偷稅、欠稅等違法手段來實現，納稅人不僅要受到稅法的制裁，而且還會影響企業(yè)的聲譽，給企業(yè)正常的生產經營帶來極大的負面影響，因此，企業(yè)財務人員既應熟識國家法律，又要掌握會計技術，要融法律、會計、財務知識為一體，既為企業(yè)利益著想，又要顧全大局，不斷挖掘各方面潛力，從而保證企業(yè)以盡可能少的投入取得盡可能多的效益。一、稅收籌劃與財務管理目標稅收籌劃是企業(yè)財務管理活動的必要內容，它服務于

3、企業(yè)價值最大化的財務管理目標。財務管理目標是合理的分配使用資金，發(fā)揮其最大的增殖功能，以實現企業(yè)價值最大化。在納稅籌劃中，一切選擇和安排都是圍繞著企業(yè)的財務管理目標進行。納稅籌劃與企業(yè)財務管理，不僅是融合在一起的，而且彼此之間存在互動關系。它既受企業(yè)財務管理目標的約束，為企業(yè)財務管理目標服務，又在各個方面影響企業(yè)財務管理目標的實現。因此，在籌劃納稅方案時，必須綜合考慮采取的納稅籌劃方案是否符合財務管理目標，能否給企業(yè)帶來絕對的收益，實現

4、綜合利益最大化。主要表現為以下幾個方面：(一)多種納稅方案影響著企業(yè)財務管理目標。現實經濟生活中，在稅法規(guī)范的前提下，企業(yè)往往面對著一個以上的納稅方案的選擇。不同的納稅方案。稅賦的輕重程度往往不同，甚至相差甚遠。企業(yè)進行稅收籌劃方案的選擇時，一方面不能一昧追求稅賦的減少，因為稅賦的減少并不一定會增加股東財富；另一方面也不能一味地考慮納稅成本的降低，因為那樣有可能忽略因籌劃方案的實施引發(fā)的其他費用的增加或收入的減少?？傊?，要站在企業(yè)總體財

5、務管理目標的高度上，綜合對比各個方案，以求實現企業(yè)價值最大化。(二)稅賦支出影響企業(yè)生存目標中的償債能力企業(yè)的目標主要有三個，分別是生存、發(fā)展和獲利。其中生存的—個基本條件就是到期償債。從企業(yè)的角度來看，償債壓力主要有兩類：一類是一般性商業(yè)債務的清償，包括營業(yè)性債務本息的償還和股息、紅利的分派；另一類是納稅債務的清償。納稅具有強制性、及時性，必須占用企業(yè)現金流。一旦企業(yè)資金匱乏而又無法予以融通時，就會增加企業(yè)不必要的納稅成本和損失。一方

6、面是來自稅務機關直接性的經濟懲罰，如滯納金罰款、被要求提供納稅擔?；驅嵭屑{稅抵押等；另一方面，企業(yè)的信譽也可能因此降低，給其市場價值造成各種潛在的損失。(三)企業(yè)稅收籌劃是實現財務管理目標的具體要求企業(yè)財務管理目標是最大限度地發(fā)揮企業(yè)資源一體化整合優(yōu)勢與管理協(xié)同優(yōu)勢，實現整體資源配置合理性與高效率性，不斷拓展競爭優(yōu)勢，實現企業(yè)價值最大化。稅收籌劃應歸屬于企業(yè)財務管理范疇，它的目標是由企業(yè)財務管理目標決定。因此，稅收籌劃也必須圍繞這一目標

7、進行，任何—個環(huán)節(jié)的納稅出現問題，都會影響企業(yè)整體的財務資源配置特別是現金流轉上存在著失調的問題，如果不能及時解決的話，勢必妨礙企業(yè)整體資金運轉的效率，并最終影響企業(yè)財務管理目標的實現。二、稅收籌劃的具體實施企業(yè)的稅收籌劃是一項復雜的前期策劃和財務測算活動。企業(yè)應該根據自身的實際情況，進行稅收的合理的謀劃，從而達到實現企業(yè)價值的最大化。下面主要從籌資以及經營活動中的經濟活動來進行分析。(一)籌資活動中的稅收籌劃合理的籌資可以使資金的占用

8、達到最小，減少資金成本。對于任何—個企業(yè)來講，籌資是其進行一系列經營活動的先決條件。不能籌集到一定數量的資金，也就無法取得預期的經濟效益。資金來源包括債務資金和權益資金。使用債務資金要支付利息，是減少價值的因素。但是，由于債務資金利息可以稅前扣除，發(fā)揮財務杠桿作用，所以債務資金成本比權益資金成本低，應當充分利用債務籌資提高企業(yè)每股收益。但同時，債務增加也會提高企業(yè)的破產風險，引發(fā)財務危機。因此在進行稅收籌劃時，應注重資本結構的變動對企業(yè)

9、業(yè)績和稅賦產生的影響，注重資本結構的配置。資本結構不僅制約著企業(yè)風險、成本大小，而且在相當大的程度上影響著企業(yè)的納稅負擔及企業(yè)權益資本稅后收益實現的水平。內蒙古統(tǒng)計20095萬方數據經濟研究合理籌劃稅收促進財務管理目標實現孫建麗資金、成本、利潤是企業(yè)經營管理水平和會計管理水平的三大要素，稅收籌劃就是為了實現資金、戚本、利潤的最優(yōu)效果，從而提高企業(yè)總體純營管理水平。企業(yè)進行稅收籌劃離不開會計，納稅核算是企業(yè)會計核算的組成部分。會葉人員要熟

10、知現行稅法，充分了解納稅核算的雄本要求，熟練掌握不間稅種的核算特點和方法，才能在實際工作中準確的進行納稅核算。依法納稅是納稅人應盡的義務，但無論納稅多么正當合理，對于納稅人來說，都是其經擠利益的械少，因此，納稅人會盡最減少稅收支出。但是如果通過偷稅、欠稅等違法手段來實現，納稅人不僅要受到稅桔的制裁，而且還會影響企業(yè)的聲瞥，給企業(yè)正常的生產經營帶來極大的負酣影響，因此，企業(yè)財務人員既w.熟識罔家法律，又要掌握會計技術，要融法律、合計、財務

11、知識為一體，既為企業(yè)利益帶想，只要服余大局，不斷拮據各方面潛力，從而保證企業(yè)以盡可能少的投入取得恩可能多的效菇?！?、稅收籌劃與財務管現目標稅收籌劃是企業(yè)財務管理活動的必要內容，它服務于企業(yè)價值最大化的財務管理目掘。財務管理目標是合理的分配使用資金，發(fā)揮其最大的增強功能，以實現企業(yè)價值最大化。在納稅籌劃中，一切選擇和安排都是罔繞著企業(yè)的財務管理目標進行，納稅籌劃與企業(yè)財務管理，不僅是融合在一起的，而且彼此之間存在互動關系。它既受企業(yè)財務管

12、理目標的約束，為企業(yè)財務管理目標服務，又在各個方麗影響企業(yè)財務管理目標的實現。因此，在籌劃納院方案時，必須鯨合考慮采取的納稅籌劃方集是否符合財務管理目標，能否給企業(yè)帶來絕對的收益，實現結合利益最大化。主要表現為以下幾個方面:(甲)多種納稅方案影響著企業(yè)財務管理目標?，F實經濟生活中，在稅法規(guī)范的前提下，企業(yè)往往面對著一個以上的納稅方案的選擇。不間的納稅方案，稅賦的輕重程度往往不同，甚繭栩盞甚遠。企業(yè)進行稅收籌劃方攘的選擇時，…方面不能一味

13、追求稅賦的減少，因為稅賦的描少并不…定會增加股東財富另一方陽也不能一咪地考慮納稅戚本的降低，目為那樣有可能忽略因籌劃方案的實施引發(fā)的其他費用的增加或收入的減少?？傊?，要站在企業(yè)，院體財務管理目標的高度上，綜合對比各個方案，以求實現企業(yè)價值最大化。(二)稅賦支出影響~:.i.存目標中的償債能力13企業(yè)的目標主要有三個，分別是生碎、發(fā)展和技利。其中生存的一個基本條件就是到期償債。從企業(yè)的角度來看，償債壓力主要有兩類:一類是一般性商業(yè)債務的清

14、償，包括營業(yè)性債務本息的償還和股息、紅利的分派另一類是納稅債務的情償。納稅具有強制性、及時性，必須占用企業(yè)現金流。…且企業(yè)資金院泛而又無法予以融通時，就會增加企業(yè)不必畏的納稅成本和損失。…方面是來自稅務機關直接性的經擠懲罰，如撒納金罰款、被要求提供納稅m?；驅嵭屑{稅抵押等舟“…方麗，企業(yè)的信譽也可能因此降低，給其市場價值造成各種潛在的損失。(三)企業(yè)稅收籌劃是實現財務管理目標的具體妥求企業(yè)財務管理目標是最大限度地發(fā)揮企業(yè)資驚一體化鸚合優(yōu)

15、勢與管理協(xié)同優(yōu)勢，實現整體資驚配置合理性與高效率性，不斷拓展競爭優(yōu)勢，實現企業(yè)價值最大化。稅收籌劃w.歸屬于企業(yè)財務管理施疇，它的目標是由企業(yè)財務管黯目驚決定。因此，稅收籌劃也必須圍繞這一目標進行，任何一個環(huán)節(jié)的納稅出現問題，都會影響企業(yè)贅體的財務資~配置特別是現金流轉上存在著失調的問題，如果不能及時解決的話，勢必妨礙企業(yè)整體賢金運轉的效率，井最終影響企業(yè)財務管理日棟的實現。二、稅收籌劃的具體實施企業(yè)的稅收籌劃是一項復雜的前期策劃和財務

16、測算話功。企業(yè)應該根據自身的實際情況，進行稅收的合理的謀劃，從而達到實現企業(yè)價值的最大化。下面主要從籌資以及經營捕動中的經濟活動來進行分析。()籌資活動中的稅收籌劃合理的籌資可以便資金的占用達到最小，減少資金成本。對于任何一個企業(yè)來講，籌資是其進行一系列經營活動的先決條件。不能籌集到一定數量的資金，也就無法取得預期的經濟放益。資金來源包括債務資金和權益資金。使用債務資金要支付利息，是減少價值的因素。但是，由于債務資金利息可以稅前扣除，發(fā)

17、揮財務杠桿作用，所以債務資金戚本比權益資金戚本低，應當充分利用債務籌資提高企業(yè)每股收益。但問時，債務增加也會提高企業(yè)的破產風險，引發(fā)財務危機。因此在進行稅收籌劃時，應注熏資本結構的變動對企業(yè)業(yè)績和稅賦產生的影響，性麓資本結構的配置。資本結構不僅制約著企業(yè)風險、戚本大小，而且在相當大的程度上影響營企業(yè)的納稅負擔及企業(yè)權益資本稅廚收益實現的水平。肉“古統(tǒng)計敘加9.5經濟研究請看下例。南京西亞股份有限公司準備籌資6000萬元，息稅前投資收益率

18、為10％，所得稅率為25％，擬定資本結構備選方案如表：表l資本結構分析圖單位：萬元項目方案A方案B方案C方案D方案E負債比率0l：l2：I3：l4：l負債成本率6％7％9％105％負偵30004，0004，5004，800權益資本6，000300020001，5001200普通殷股數(萬股)6030201512息稅前利潤額6006∞600600600減：負債利息成本180280加5504息稅前凈利潤6(的42032019596應納所得稅

19、15010580487524權益資本收益帛其中：稅前l(fā)O％14％16％13％8％稅后7j％105％12％975％6％普通股每股收益其中：稅前l(fā)O1416138稅后75105129756圖1普通股每股收益趨勢分析圖4‘一。。一。一～。。一—。2O4～～一一方寡A方贏8方毫C方鼻D方It方案B、C、D由于運用了負債融資，在其財務杠桿作用下，使得權益資本收益率以及普通股每股收益稅前稅后都超出未使用負債的方案A，充分體現出負債杠桿效應。但同時例

20、中也寓含著這樣一種規(guī)律：權益資本收益率及每股普通股收益率隨著負債比率的上升而上升，也并非總是與負債比率的升降正向相關，而是有—個臨界點，過了就表現為負效應(見趨勢分析圖)。因此，從稅收籌劃的角度看C方案最佳方案。(二)經營活動中的稅收籌劃千方百計籌來的資金，在生產經營過程中就要有所增值，因此，生產階段是實現理財目標的關鍵，也是稅收籌劃得必要所在。生產要耗費原材料，要構建固定資產，這一環(huán)節(jié)中，企業(yè)可以選擇不同的存貨計價方式、固定資產折舊方

21、式銷售價格、銷售方式等來進行稅收籌劃。1、固定資產折舊方法籌劃。提取固定資產折舊是對固定資產予以補償的途徑。由于折舊要計入成本費用。直接內蒙古統(tǒng)計20095關系到成本的大小，利潤的高低，以及應納稅額的多少。不同折舊方法對納稅企業(yè)產生不同的稅收影響。首先，不同的折舊方法對于固定資產價值補償和補償時間會造早晚不同。其次，不同折舊方法導致年折舊額提取直接影響到企業(yè)利潤額受沖減程度，企業(yè)正是利用這些差異來比較和分析，以選擇最優(yōu)的折舊方法，達到最

22、佳稅收效益。例：廣東東莞某鞋業(yè)有限公司，固定資產原值為180，000元，預計殘值為10，000元，使用年限為5年。5年內企業(yè)未扣除折舊的利潤和產量如表4所示。該企業(yè)適用25％的所得稅率。表4利潤表年限未扣除折舊利潤(元)產量(件)第一年1000001000第二年90000900第三年1200001。200第四年80，000800第五年76，000760合計466，0004，660表5不同折舊方法應納所得稅額表年限直線法產量法雙倍余額遞減

23、法年數總和法第一年16500158807，00010，8335第二年14，00014，292117001116675第三年215001905623，52021500第四年1150012，546516，39014，3335第五年1050012，0687515，39016，16675總計74，00073，843257400074，0005從此表中可以看出，雙倍余額遞減法在最初的年份提取的折舊較多，使固定資產成本在使用期限內加快得補償，沖減了

24、稅基，從而減少了應納稅款。可使企業(yè)前期的利潤少，納稅少；后期的利潤多，納稅較多，在整個完整期間納稅相同。但對于企業(yè)而言，由于時間差，相當于取得了國家給予的一筆無息貸款，可以達到遞延納稅的目的，較其他方法對企業(yè)更為有利。2、銷售方式籌劃。銷售方式是指企業(yè)以何種形式將產品銷售出去。如折扣銷售、銷售折讓、以舊換新等。不同的銷售方式有不同的計稅規(guī)定，產生不同的稅務。企業(yè)選擇合適的銷售方式，可以降低稅賦，達到籌劃目的。稅收籌劃作為一種財務管理活動

25、，在對企業(yè)的經濟行為加以規(guī)范的基礎上，經過精心策劃，使整個企業(yè)的經營、投資行為合理合法，財務活動健康有序。由于經濟活動的多樣性和復雜性，企業(yè)應立足于自身內部和外部的現實情況，策劃適合自己的籌劃方案。稅收籌劃是為了獲得相關的財務利益，使企業(yè)的經濟利益最優(yōu)化。稅收籌劃作為一項中長期的財務決策，制定時要做到兼顧當期利益和長期利益，必須充分考慮現實的財務環(huán)境和企業(yè)的發(fā)展目標及發(fā)展策略，運用各種財務模型對各種納稅事項進行選擇和組合，有效配置企業(yè)的

26、資金及其它資源，最終獲取稅賦與財務收益的最優(yōu)化配比。／作者單?。簝让晒咆斀泴W院繼續(xù)教育學J覽、～任鳊輯：尹瑞／萬方數據經濟研究請看下例。南京西亞股份有限公司準備籌資6，創(chuàng))()萬關系到成本的大小，利潤的高低，以及應納稅額的多少。不元，息稅前投資收益率為10%，所得稅率為25%，擬定資本同折舊方法對納現企業(yè)產生不同的脫收影響。首先，不同結構備施方案如表:的忻舊方法對于固定資產價值補償和補償時間會造早晚不襲1資本結構分橋圖單位:萬元間。其次

27、，不同忻舊方法導致年折舊額提取直接影響到企業(yè)利櫚額受沖減程度，企業(yè)正是利用這些是異來比較和分析，以選擇最優(yōu)的折舊方法，達到最佳稅收效益。例:廣京東莞某鞋業(yè)有限公司，回定資產原值為180，αm元，預計戒值為10，創(chuàng)始元，使用年限為5年。5年內企業(yè)禾扣除折舊的利潤和產量如表4所示。該企業(yè)適用25%的所得稅率。表4利潤表項目方案A方案B方案L刀殺u171朵也|負債比嘟。1:12:13:14:1負債成本率6%7%9%10.5%I負債3，陰陽4，

28、儀附4，5∞4，8ω!權ti.資本6，僅lO300020001，5ω1，2∞鎊i崩股股fx:(萬股)ω30201512|減息:f[1稅i前Ji利利息潤h領E本600600“盼“盼600伽180280405504|一r恩應稅納前一所凈得一利稅一潤6004203201959611501058048.7524I權益資本收益咱自和:稅前10%14%16%13%8%稅后7.5%10.5%12%9.75%6%普通股每股收益其中:稅前10141613

29、8稅后7.510.5129.756固l警i溫股每股收益穩(wěn)勢分析團「一一一…一一一一一一一一一一一一、!11←…_..…工:A..:.…明……i::~.~Z甸甸甸…...…飛豆豆葉遇!t.!tl:ll(蛐6j二~~_.~~~_._唁電...:.....刷刷刷扣帽〉iij歹盧布τ再叫i二j回2權鼓資本收益事趨勢分析閣田“wm%%險“%%%%%6420864201111A嘈“權曲胃收曲事〈稅前〉嗣骨權組由本收鵡串〈稅后〉l1l幅A方剿方瓢C方

30、01fE方案B，C，D由于運用了負債融資，在其財務杠桿作用下，使得權益資本收益率以及普通股每股收益稅前稅后都超出來使用負債的方柬A，充分體現出負債杠桿效應。但同時例中也寓含著這樣一種規(guī)律:權益資本收益率及每股普通股收益率隨著負債比率的上升而上升，也并非總是與負債比率的升降.iE向相關，而是有一個臨界點，過了就表現為負放應(見趨勢分析閣)。因此，從稅收籌劃的角度看C方案最佳方案。(二)級管活動中的稅收籌劃千方百計籌來的資金，在生產經營過程

31、中就要有所增值，因此，生產階段是實現理財目標的關鍵，也是稅收籌劃得必號要所在。生產要提費原材料，要掏建固定資產，這一環(huán)節(jié)中，企業(yè)可以選擇不同的存貨計價方式、固定資產折舊方式銷售價格、銷售方式等來進行稅收籌劃。1、朋定資產折舊方法籌劇。提取固定資產折舊是對朋定資產予以補償的途徑。由于忻舊要計入成本費用，直接肉“古統(tǒng)計2α)9.5沖減了稅基，從而減少了應納稅款，可使企業(yè)前期的利潤少，納稅少后期的利潤多，納稅較多，在藤個完整期間納稅相間。但對

32、于企業(yè)而言，由于時間盞，相當于取得了國家給予的一筆無息貸款，可以達到遞延納稅的目的，較其他方法對企業(yè)班為有利。2、銷售方式籌劃。銷售方式是指企業(yè)以俯種形式將產品銷售出去。如忻扣銷售、銷售折讓、以舊換新等。不同的銷售方式有不間的計稅規(guī)定，產生不間的稅務。企業(yè)選擇合適的銷售方式，可以降低稅賦，達到籌劃目的。稅收籌劃作為…種財務管理活動，在對企業(yè)的統(tǒng)濟行為加以規(guī)范的基礎上，經過精心策劃，使整個企業(yè)的經營、投資行為合理合法，財務活動健康有序。由

33、于經濟活動的多樣性和復雜性，企業(yè)應立足于自身內部和外部的現實情況，策劃適合自己的籌劃方窺。稅收籌劃是為了我得相關的財務利益，使企業(yè)的經濟利益最優(yōu)化。稅收籌劃作為一項中位期的財務決策，制定時要做到兼顧當期利益和長期利益，必須充分考慮現實的財務環(huán)境和企業(yè)的發(fā)展目標及發(fā)展策略，運用各種財務模型對各種納稅事項進行選擇和組合，有效配置企業(yè)的資金及其它資源，最終在取稅賦與財務收益的最優(yōu)化配比。作者單位:內蒙合財級學院繼續(xù)教育學院k飛責任編將:尹瑞1