淺談工程項(xiàng)目融資咨詢和項(xiàng)目后評價

1、第33卷第20期2782007年7月山西建筑SHANXIARCHITE(UREV0133No20Ju12007文章編號：1009—6825(2007)20—027802淺談工程項(xiàng)目融資咨詢和項(xiàng)目后評價傅菡摘要：從項(xiàng)目融資的概念、階段實(shí)施、模式幾個方面介紹了項(xiàng)目融資咨詢，并從項(xiàng)目全過程的回顧和總結(jié)、項(xiàng)目效果和效益評價、項(xiàng)目后評價的目標(biāo)評價和可持續(xù)性分析等方面對項(xiàng)目后評價進(jìn)行了闡述，從而為經(jīng)濟(jì)建設(shè)和工程項(xiàng)目的決策、實(shí)施和管理提供智力服務(wù)。關(guān)

2、鍵詞：工程項(xiàng)目，融資咨詢，項(xiàng)目后評價，效益評價中圖分類號：TU7233文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A隨著我國建設(shè)管理體制的不斷深化，尤其是加入WTO后，工程咨詢業(yè)在工程項(xiàng)目管理中有了越來越重要的地位，這是由社會資源有效利用原則決定的，任何建設(shè)項(xiàng)目投資單位都不可能有充足的人力自己完成此項(xiàng)任務(wù)，他們需要由工程咨詢單位運(yùn)用科學(xué)技術(shù)、經(jīng)濟(jì)管理、法律等多方面的知識，為其經(jīng)濟(jì)建設(shè)和工程項(xiàng)目的決策、實(shí)施和管理提供智力服務(wù)。工程咨詢有階段性咨詢服務(wù)，也有全過程咨詢服務(wù)

3、。建設(shè)項(xiàng)目全過程工程咨詢服務(wù)是指工程咨詢單位接受項(xiàng)目法人(建設(shè)單位或其他投資人)的委托，對建設(shè)項(xiàng)目從前期(立項(xiàng)、可行性研究)、實(shí)施(設(shè)計(jì)、施工)到竣工結(jié)算(決算)各階段、各環(huán)節(jié)進(jìn)行全過程監(jiān)督和控制。其主要內(nèi)容一般包括項(xiàng)目前期的投資機(jī)會研究、項(xiàng)目建議書、可行性研究、項(xiàng)目評估和決策等；項(xiàng)目建設(shè)準(zhǔn)備階段的勘察、設(shè)計(jì)、融資咨詢、工程和設(shè)備的招標(biāo)評標(biāo)、開工準(zhǔn)備等；項(xiàng)目實(shí)施階段的合同管理、工程監(jiān)理、工程造價監(jiān)督控制、項(xiàng)目跟蹤評價等；項(xiàng)目竣工階段的項(xiàng)

4、目竣工咨詢和總結(jié)評價、項(xiàng)目后評價等。就目前狀況來說，工程咨詢單位一般在項(xiàng)目可行性分析、項(xiàng)目勘察設(shè)計(jì)、項(xiàng)目招投標(biāo)、項(xiàng)目施工監(jiān)理、項(xiàng)目竣工結(jié)算階段參與相對較多，而在項(xiàng)目融資咨詢和項(xiàng)目后評價方面參與甚少，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和投融資體制的不斷完善，這兩項(xiàng)工作也逐漸重要起來。工程咨詢單位應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)，擴(kuò)大咨詢服務(wù)面，在探索實(shí)踐中積極參與工程項(xiàng)目建設(shè)的各個階段。下面主要談?wù)勥@兩方面的工作內(nèi)容。1項(xiàng)目融資咨詢所謂項(xiàng)目融資，是指對需要大規(guī)模資金的

5、項(xiàng)目而采取的金融活動。借款人原則上將項(xiàng)目本身擁有的資金及其收益作為還款資金來源，而且將其項(xiàng)目資產(chǎn)作為抵押條件來處理。一般進(jìn)行融資的項(xiàng)目周期長，開發(fā)過程和合同文件極其復(fù)雜，在項(xiàng)目的實(shí)施過程中會涉及到國際金融、國際貿(mào)易、工程、財務(wù)、法律、環(huán)保、招投標(biāo)、工程承包等方面的專業(yè)知識，任何一個單位都不可能有足夠的人力完成項(xiàng)目的實(shí)施，那就要求有一個專門的專業(yè)公司來幫助運(yùn)作，項(xiàng)目融資咨詢也就應(yīng)運(yùn)而生。工程咨詢單位應(yīng)在項(xiàng)目前期就參與其中，幫助業(yè)主根據(jù)實(shí)際

6、情況優(yōu)化和落實(shí)融資方案；參與銀行貸款談判、擬訂貸款條件、簽訂貸款協(xié)議；研究融資條件、測算融資成本、分析實(shí)際融資條件的變化及其對項(xiàng)目效益的影響；分析融資變化可能產(chǎn)生的風(fēng)險及對策等。由于咨詢公司不牽涉到項(xiàng)目有關(guān)當(dāng)事方的內(nèi)部政策和偏向，可以對項(xiàng)目作出比較客觀和公正的評價，因此銀行對項(xiàng)目的風(fēng)險判斷和貸款意向在很大程度上取決于業(yè)主是否聘請了咨詢公司參與項(xiàng)目。項(xiàng)目融資通常按七個階段實(shí)施：項(xiàng)目投資研究、初步投資決策、融資研究、融資談判、完善融資方案、

7、項(xiàng)目最終決策、融資實(shí)施。項(xiàng)目融資以投資研究為基礎(chǔ)，在項(xiàng)目的方案研究設(shè)計(jì)基礎(chǔ)上，初步確定項(xiàng)目的投資需求和項(xiàng)目效益之后，進(jìn)行項(xiàng)目融資研究，擬定并優(yōu)化項(xiàng)目的融資方案。方案確定之后，項(xiàng)目融資顧問將有選擇地向銀行或其他一些金融機(jī)構(gòu)發(fā)出參加項(xiàng)目融資的建議書，組織貸款銀團(tuán)，著手起草項(xiàng)目融資的有關(guān)文件，與銀團(tuán)進(jìn)行談判，并且需要根據(jù)談判進(jìn)程不斷對融資方案進(jìn)行修正，直到雙方取得共識。在這一階段，融資顧問、法律顧問和稅務(wù)顧問的作用是十分重要的，強(qiáng)有力的融資顧

8、問和法律顧問可以幫助加強(qiáng)項(xiàng)目投資者的談判地位，保護(hù)投資者的利益，并在談判陷入僵局時，及時地、靈活地找出適當(dāng)?shù)淖兺ㄞk法，繞過難點(diǎn)解決問題。在雙是和規(guī)劃設(shè)計(jì)承擔(dān)單位進(jìn)行談判，確定一個合理的數(shù)額。4結(jié)語土地收購儲備整治是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及的金額巨大，同時，由于土地儲備是一個新事物，土地儲備機(jī)構(gòu)成立不久，成本控制具有比較大的空間，當(dāng)前，急需做的是理順體制，吸收一些高層次的專業(yè)人才充實(shí)隊(duì)伍，提高土地儲備機(jī)構(gòu)的管理水平，為土地市場的健康、有序

9、發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。參考文獻(xiàn)：[1]賀永，樂穎土地利用效率與機(jī)會成本[J]山西建筑，2004，30(5)：910Analysisonthepurchasingreserving&renovatingcostforcitylandCHENGYuanqingAbstract：Thepurchasingreserving&renovatingcostforcitylandthatareconsistoflandobtairmingfee，la

10、ndrenovatingfe，managementfee1oaninterestandplanning&designingfeeisanalysedfirstly，thentheinfluencingelementsofallfearediscussed，finallythecotmllingwaysofallfeeareanalysedithasaguildme2tnstotheresearchofstrengtheningthere

11、sereofsoilpurchaseandtheregulatingcostsKeywords：cityland，renovatingregulation，costcontrolling，managementfee收稿日期：201)702—27作者簡介：傅菡(1970一)，女，經(jīng)濟(jì)師，注冊造價工程師，注冊咨詢工程師，深圳市東部開發(fā)(集團(tuán))有限公司，廣東深圳518034維普資訊第33卷第2O期2007年7月傅菡：淺談工程項(xiàng)目融資咨詢和項(xiàng)目

12、后評價279方取得共識，正式簽署項(xiàng)目融資的法律文件之后，融資的組織安排工作就結(jié)束了，項(xiàng)目融資將進(jìn)入執(zhí)行階段。常見的項(xiàng)目融資模式主要有以下幾種：1)BOT(BuildOperate—Transfer)模式，就是由一國財團(tuán)或投資人作為項(xiàng)目的發(fā)起人，從一個國家的政府或所屬機(jī)構(gòu)獲得某些基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)特許權(quán)，然后由獨(dú)立或聯(lián)合其他方組建的項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資、設(shè)計(jì)、建造和運(yùn)營，整個特許期內(nèi)項(xiàng)目公司通過項(xiàng)目的運(yùn)營來獲得利潤，并用此利潤來償還債務(wù)。

13、在特許期期滿之時，整個項(xiàng)目由項(xiàng)目公司無償或以極少的名義價格轉(zhuǎn)交給東道國政府。2)ABS(Axset—Backed—Securitization)模式，是以項(xiàng)目所屬的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以該項(xiàng)目資產(chǎn)可以帶來的預(yù)期收益為保證，通過在資本市場上發(fā)行債券籌集資金的一種項(xiàng)目融資方式。3)其他融資模式，如直接融資模式、杠桿租賃融資模式、項(xiàng)目公司融資模式、生產(chǎn)支付融資模式、設(shè)施使用協(xié)議融資模式等。前兩種融資模式主要適用于大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如發(fā)電廠、水廠、水利

14、、道路、隧道、鐵路等項(xiàng)目。典型的國內(nèi)BOT融資項(xiàng)目有深圳沙角B火力發(fā)電廠項(xiàng)目、廣西來賓電廠項(xiàng)目、成都自來水六廠項(xiàng)目等，這種融資模式涉及的方面多，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，項(xiàng)目融資前期成本高。迄今為止，BOT模式仍然是一種出現(xiàn)時間較短的項(xiàng)目融資模式，還不能證明是不是一種完善成功的融資模式，但其在項(xiàng)目融資中表現(xiàn)出了無限的發(fā)展?jié)摿ΑBS融資模式則相對操作簡單，而且融資成本低，能以較低的資金成本籌集到期限較長、規(guī)模較大的項(xiàng)目建設(shè)資金，這種有效的新型融資模式在

15、我國有廣闊的發(fā)展前景。2項(xiàng)目后評價建設(shè)項(xiàng)目的后評價也是工程咨詢單位參與較少的一個環(huán)節(jié)。1996年國家計(jì)委在經(jīng)國務(wù)院同意頒發(fā)的“國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目管理辦法”中正式規(guī)定，國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目竣工驗(yàn)收合格的，經(jīng)過運(yùn)營，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行項(xiàng)目后評價。項(xiàng)目后評價是建設(shè)項(xiàng)目周期的最后一個環(huán)節(jié)，是項(xiàng)目決策管理不可缺少的重要手段，是指對已經(jīng)完成的項(xiàng)目或規(guī)劃的目的、執(zhí)行過程、效益、作用和影響所進(jìn)行的系統(tǒng)客觀的分析和總結(jié)。項(xiàng)目后評價包括過程評價、效益評價、

16、影響評價和持續(xù)性評價，是對整個建設(shè)項(xiàng)目的一次綜合性評價。21項(xiàng)目全過程的回顧和總結(jié)項(xiàng)目全過程的回顧和總結(jié)一般分四個階段：項(xiàng)目前期決策階段、項(xiàng)目建設(shè)準(zhǔn)備階段、項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施階段、項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營階段。前期決策階段主要是對項(xiàng)目可行性研究、項(xiàng)目評估、項(xiàng)目決策進(jìn)行評價；項(xiàng)目準(zhǔn)備階段主要針對設(shè)計(jì)方案、項(xiàng)目投資融資方案、采購招標(biāo)工作、開工準(zhǔn)備等進(jìn)行評價；實(shí)施階段主要是對合同執(zhí)行、工程實(shí)施和管理、項(xiàng)目資金使用、項(xiàng)目竣工等進(jìn)行評價；投產(chǎn)運(yùn)營階段主要是對項(xiàng)目運(yùn)

17、營狀況、項(xiàng)目效益預(yù)測進(jìn)行評價總結(jié)。22項(xiàng)目的效果和效益評價項(xiàng)目的效果和效益評價一般包括項(xiàng)目的技術(shù)效果、財務(wù)和經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益、項(xiàng)目社會效益、項(xiàng)目的管理效果評價等五方面。項(xiàng)目的技術(shù)效果評價主要是對技術(shù)先進(jìn)性、適用性、經(jīng)濟(jì)性、安全性進(jìn)行評價；財務(wù)和經(jīng)濟(jì)效益評價主要對項(xiàng)目的盈利性分析、清償能力分析、外匯平衡分析和投資經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用流量表等進(jìn)行評價；環(huán)境效益評價主要對項(xiàng)目的污染控制、區(qū)域的環(huán)境質(zhì)量、自然資源的利用、區(qū)域的生態(tài)平衡和環(huán)境管理能力

18、等方面進(jìn)行評價；項(xiàng)目社會效益評價主要對就業(yè)影響、地區(qū)收入分配影響、居民的生活條件和生活質(zhì)量、受益者范圍及其反映、地方社區(qū)發(fā)展等方面進(jìn)行評價；項(xiàng)目的管理效果評價主要是分析評價項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營中，組織結(jié)構(gòu)及能力。23項(xiàng)目后評價的目標(biāo)評價和可持續(xù)性分析目標(biāo)評價主要是對投資目標(biāo)或規(guī)劃目標(biāo)的兩個層次，即宏觀目標(biāo)層次和微觀目標(biāo)層次進(jìn)行評價，分析項(xiàng)目實(shí)施中或?qū)嵤┖笫欠襁_(dá)到在項(xiàng)目前評估中預(yù)定的目標(biāo)，達(dá)到預(yù)定目標(biāo)的程度，與預(yù)定目標(biāo)產(chǎn)生偏離的原因等；項(xiàng)目持續(xù)

19、性評價主要從財務(wù)、技術(shù)、環(huán)保、管理、政策方面分析項(xiàng)目的可持續(xù)性；分析評價項(xiàng)目的成功度。項(xiàng)目后評價是一個完整的工程，對知識結(jié)構(gòu)和分析能力有很高的要求，為了能更好地做好此項(xiàng)工作，工程咨詢單位首先應(yīng)進(jìn)行數(shù)據(jù)資料的積累、分析和整理歸類。一個建設(shè)項(xiàng)目從立項(xiàng)到投入使用經(jīng)歷了較長的建設(shè)周期，產(chǎn)生了大量有關(guān)工程技術(shù)方面和經(jīng)濟(jì)方面的數(shù)據(jù)資料。工程咨詢專業(yè)人員，應(yīng)認(rèn)真、細(xì)致地對待這些數(shù)據(jù)資料，并通過與實(shí)際聯(lián)系，進(jìn)行分析、篩選，建立相關(guān)數(shù)據(jù)庫，為今后其他工程

20、項(xiàng)目積累經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)。隨著中國加入WTO，國內(nèi)外交流更頻繁，機(jī)會更多，對工程咨詢單位的要求也更高。工程咨詢單位應(yīng)注重人才的培養(yǎng)，要儲備各種專業(yè)的人才，尤其是復(fù)合型、外向型、開拓型的國際工程管理人才，要既懂經(jīng)濟(jì)又懂技術(shù)，通曉管理，并具有較高的外語水平。只要人才有了競爭性，企業(yè)也就有了競爭性。3結(jié)語工程咨詢是一項(xiàng)技術(shù)性、專業(yè)性很強(qiáng)的工作，它貫穿于投資決策、項(xiàng)目設(shè)計(jì)、招標(biāo)投標(biāo)和建設(shè)施工各階段，工程咨詢單位應(yīng)積極參與建設(shè)項(xiàng)目各階段的咨詢工作，熟悉的

21、或不熟悉的領(lǐng)域，積極探索，勇于開拓，為工程建設(shè)項(xiàng)目做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。參考文獻(xiàn)：[1]梁光榮2r_程施2r_中的成本控制[J]山西建筑，2004，30(7)：98—99[2]梅鵬淺析BOT融資在我國的應(yīng)用與發(fā)展[J]山西建筑，200430(15)：120—121ProjectjternfinancialconsultandevaluationafteritemFUHanAbstract：From∞nceptofitemfinance，sta

22、geexecutionandmode，itintroducesitemfinancialconsult，elaboratesevaluationafteritemfromsummarizationoffullCotlrse，itemeffect，benefitevaluation，pu珥)0seevaluationandsustainableanalysis，SOastoofferintellectualserviceforeconom