淺談企業(yè)投資稅收籌劃

1、kjxh.mofcom.【摘要】由于企業(yè)投資的方式、地區(qū)、行業(yè)、組織形式等不同，企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策也有所不同，因此企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)必須進(jìn)行相應(yīng)的稅收籌劃，必須考慮企業(yè)投資對(duì)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的影響及對(duì)企業(yè)稅后收益的影響。本文主要對(duì)企業(yè)投資稅收籌劃進(jìn)行相關(guān)的探討?！娟P(guān)鍵詞】投資稅收籌劃稅收籌劃是指納稅人面臨多個(gè)納稅方案時(shí)，為實(shí)現(xiàn)最小合理納稅而進(jìn)行設(shè)計(jì)和運(yùn)籌，選擇其中稅負(fù)較輕，稅后利潤(rùn)最大的方案。實(shí)質(zhì)是依法合理納稅，并最大程度地降低納稅風(fēng)險(xiǎn)。

2、對(duì)于企業(yè)投資，國(guó)家在不同時(shí)期采取了不同的稅收管理辦法，并通過各種政策鼓勵(lì)企業(yè)將資金投向于有利于經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展的領(lǐng)域。投資抵免是我國(guó)實(shí)施的一項(xiàng)新的稅收優(yōu)惠政策，該政策具有覆蓋面廣、政策性強(qiáng)、優(yōu)惠力度大等特點(diǎn)，如何運(yùn)用這一優(yōu)惠政策，爭(zhēng)取最大的優(yōu)惠效果，是企業(yè)稅收籌劃中面臨的一個(gè)新課題。企業(yè)結(jié)合自身特點(diǎn)積極利用稅收政策做好稅收籌劃，避免無謂的納稅損失已顯得越來越重要。一、利用投資方式進(jìn)行稅收籌劃按投資與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的關(guān)系不同，投資可以分為直接投

3、資和間接投資。直接投資是把企業(yè)資金直接投放于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，以獲取利潤(rùn)的投資行為。間接投資又稱為證券投資，是把資金投放于股票、債券等金融性資產(chǎn)及其他金融性資產(chǎn)，以獲取股利和利息收入的投資行為。企業(yè)進(jìn)行直接投資時(shí)，可以用貨幣方式投資，也可以用廠房建筑物、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)以及土地使用權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)進(jìn)行投資。在投資方式中，企業(yè)以固定資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資，在資產(chǎn)使用期內(nèi)可以分期計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，固定資產(chǎn)折舊可以作為稅前扣除項(xiàng)目，縮

4、小所得稅稅基；無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)也可以作為管理費(fèi)用稅前扣除，減小所得稅稅基。另外，用固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投資，其產(chǎn)權(quán)變動(dòng)時(shí)，必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。企業(yè)可依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估提高設(shè)備價(jià)值，通過多列折舊費(fèi)和無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)，縮小被投資企業(yè)所得稅稅基，達(dá)到節(jié)稅的目的。同樣，在我國(guó)境內(nèi)的企業(yè)以貨幣資金投資于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項(xiàng)目，其項(xiàng)目所需國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資的40%可從其技術(shù)改造項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置當(dāng)年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵兔。比如某甲乙兩方聯(lián)合投資設(shè)立合資企業(yè)，

5、投資總額為10000萬(wàn)元，注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元，甲方4000萬(wàn)元，占80%，乙方1000萬(wàn)元，占20%。甲方現(xiàn)有機(jī)器設(shè)備4000萬(wàn)元和房屋4000萬(wàn)元可用于投資。甲方現(xiàn)有兩種投入方式可供選擇：方案1：以機(jī)器設(shè)備作價(jià)4000萬(wàn)元作為注冊(cè)資本投入，房屋作價(jià)4000萬(wàn)元直接轉(zhuǎn)讓給合資企業(yè)；方案2：以房屋作價(jià)4000萬(wàn)元作為注冊(cè)資本投入，機(jī)器設(shè)備作價(jià)4000萬(wàn)元直接轉(zhuǎn)讓給合資企業(yè)。方案1：甲方把房屋直接作價(jià)轉(zhuǎn)讓給合資企業(yè)，應(yīng)視同房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，需要

6、繳納營(yíng)業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加及契稅，其中前三個(gè)稅種由甲方承擔(dān)，契稅則由合資企業(yè)承擔(dān)。其具體應(yīng)納稅額為：營(yíng)業(yè)稅=40005%=200（萬(wàn)元）城建稅、教育費(fèi)附加=200（7%3%）=20（萬(wàn)元）契稅=40005%=200（萬(wàn)元）（由合資企業(yè)繳納）方案2：甲方將房屋作為注冊(cè)資本投資入股，參與利潤(rùn)分配，承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，按國(guó)家稅法規(guī)定，可以不征營(yíng)業(yè)稅、城建稅及教育費(fèi)附加，但需征契稅（由合資企業(yè)承擔(dān)）；甲方作價(jià)轉(zhuǎn)讓給合資企業(yè)的自用機(jī)器設(shè)備按稅法規(guī)定

7、應(yīng)征增值稅。其具體應(yīng)納稅額為：增值稅=[4000（14%）]2%=76.92（萬(wàn)元）契稅=40005%=200（萬(wàn)元）（由合資企業(yè)繳納）由以上案例可知，由于出資方式的改變，使得甲方淺談企業(yè)投資稅收籌劃楊旭（呼倫貝爾金新化工有限公司）稅務(wù)管理TaxManagement稅務(wù)管理TaxManagementFAICFAIC532010.3在投資過程中節(jié)約納稅成本143.08（20020－76.92）萬(wàn)元。二、投資地點(diǎn)的稅務(wù)籌劃企業(yè)在準(zhǔn)備投資時(shí)，

8、應(yīng)分析稅收制度的區(qū)域?qū)蛐蛢?yōu)惠，選擇稅收負(fù)擔(dān)輕的投資地點(diǎn)，以合理避稅。從目前我國(guó)的情況來看，經(jīng)濟(jì)特區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、保稅區(qū)等以及西部地區(qū)，上述區(qū)域都具有稅收優(yōu)惠政策，都可以成為企業(yè)投資地點(diǎn)選擇的考慮對(duì)象，但在利用區(qū)域稅收優(yōu)惠政策選擇投資地點(diǎn)時(shí)還須考慮企業(yè)自身的特點(diǎn)，依據(jù)自身的條件合理選擇稅收優(yōu)惠地區(qū)進(jìn)行投資。從國(guó)外的情況看，有的國(guó)家或地區(qū)不征收所得稅，有的國(guó)家的所得稅率高于我國(guó)或者低于我國(guó)。因此，投資地點(diǎn)不同，稅收

9、負(fù)擔(dān)會(huì)有所差別，最終影響到投資收益。對(duì)于跨國(guó)投資者，還應(yīng)考慮有關(guān)國(guó)家同時(shí)實(shí)行稅收居民管轄權(quán)和收入來源地管轄權(quán)而導(dǎo)致對(duì)同一項(xiàng)所得的雙重征稅，以及為避免國(guó)際間雙重征稅的雙邊稅收協(xié)定有關(guān)稅收抵免的具體規(guī)定，以進(jìn)行投資國(guó)別或地區(qū)選擇。企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)充分利用不同地區(qū)的稅制差別或區(qū)域性稅收傾斜政策，選擇整體稅收負(fù)擔(dān)較輕的地區(qū)進(jìn)行投資，使得該投資收益較大。三、利用投資期限進(jìn)行稅收籌劃企業(yè)在投資期限中，應(yīng)選擇分期投資方式，而不應(yīng)選擇一次性投資方式。

10、我國(guó)《公司法》明確規(guī)定，所有者投入的資本金可以一次或分期繳清，一次投資的，從營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起繳清；分期投資的，最后一期出資應(yīng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清。其中第一次出資不得低于注冊(cè)資本的一定比例，并在簽發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起3個(gè)月內(nèi)繳清。因此，企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)期間，向金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出，根據(jù)稅法規(guī)定，負(fù)債的利息費(fèi)用作為期間費(fèi)用，可以在稅前扣除，這樣，負(fù)債利息就有抵稅的作用；向非金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出不高于按照金融機(jī)構(gòu)同類同期貸款利率計(jì)

11、算的數(shù)額以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予扣除。這樣就可以縮小所得稅稅基，達(dá)到節(jié)稅的目的。例如，企業(yè)在初創(chuàng)時(shí)期，由于風(fēng)險(xiǎn)大，且本身處于免稅或減稅期，可加大股權(quán)融資比例，而在優(yōu)惠期滿時(shí)，可調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，加大負(fù)債融資比例，以減少稅收負(fù)擔(dān)。另外，企業(yè)在投資回收期內(nèi)，如果稅制發(fā)生變化，也會(huì)影響前期投資收益的實(shí)現(xiàn)。因此，要降低企業(yè)的稅收成本，就必須充分考慮納稅因素對(duì)投資方式的影響，在選擇合理資本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，對(duì)投資渠道和方式進(jìn)行最優(yōu)的選擇。四、投資項(xiàng)目選擇中的稅收

12、籌劃企業(yè)投資項(xiàng)目符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的，在稅收上國(guó)家往往給予一定的稅收優(yōu)惠待遇。因此企業(yè)投資決策者在選擇投資項(xiàng)目時(shí)，必須充分了解和掌握國(guó)家關(guān)于投資方面的稅收政策，認(rèn)真進(jìn)行稅收籌劃，合理減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。例如《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定，企業(yè)從事國(guó)家重點(diǎn)扶植的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如港口碼頭、機(jī)場(chǎng)、鐵路、公路、城市公共交通、電力、水利等項(xiàng)目，其投資經(jīng)營(yíng)所得可以享受以下優(yōu)惠：自項(xiàng)目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入所屬納稅年度起，第一年至第三年

13、免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅。另外，如果企業(yè)投資環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項(xiàng)目，也可以享受上述稅收優(yōu)惠，同時(shí)，如果企業(yè)購(gòu)置并實(shí)際使用指定目錄中的專用設(shè)備的，該設(shè)備的投資額的10%可以從企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅額中抵免，當(dāng)年不足抵免的可以在以后5個(gè)納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵免。所以，企業(yè)在選擇投資項(xiàng)目時(shí)，可以結(jié)合自身實(shí)際，選擇一些有稅收優(yōu)惠的項(xiàng)目進(jìn)行投資，從而獲得最大的投資稅后收益。五、不同投資組織方式的稅收籌劃投資創(chuàng)辦企業(yè)有獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、

14、有限責(zé)任公司和股份有限公司多種組織形式可供選擇。不同的組織形式，稅收優(yōu)惠是不同的。獨(dú)資企業(yè)核算要求不高，稅款一般定期定額征收，實(shí)際稅負(fù)較低。合伙企業(yè)和個(gè)人獨(dú)資企業(yè)一樣只按個(gè)體工商戶工薪所得征個(gè)人所得稅，不征企業(yè)所得稅，不存在所得稅的重復(fù)征稅問題，與公司制企業(yè)相比稅負(fù)較輕，又因?yàn)楹匣锲髽I(yè)所得稅的征收方式為先分后稅，如果投資人多，勢(shì)必降低適用稅率，獲得節(jié)稅效益。而有限責(zé)任公司或股份有限公司有5年補(bǔ)虧、股東借款利息扣稅、再投資抵免、保留盈余等