金融風(fēng)險(xiǎn)管理考試題目及答案.doc

1、一、名詞解釋一、名詞解釋1、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn):風(fēng)險(xiǎn)是一種人們可知其概率分布的不確定性。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，風(fēng)險(xiǎn)常指未來(lái)?yè)p失的不確定性。模型風(fēng)險(xiǎn)模型風(fēng)險(xiǎn):模型風(fēng)險(xiǎn)是指客觀概率與主觀概率不完全相符的風(fēng)險(xiǎn)。一般的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)往往在不同程度上都存在著或多或少的模型風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)客觀概率和主觀概率差異的來(lái)源，可將模型風(fēng)險(xiǎn)分為結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、參數(shù)風(fēng)險(xiǎn)、滯后期限風(fēng)險(xiǎn)和變量風(fēng)險(xiǎn)。不確定性不確定性:是指人們對(duì)事件或決策結(jié)果可能性完全或部分不確知。根據(jù)人們對(duì)可能性確知程度的高低，可將

2、不確定性分為完全確定性、不完全確定性和完全不確定性。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中不確定性是指對(duì)于未來(lái)的收益和損失等經(jīng)濟(jì)狀況的分布范圍和狀態(tài)不能確知。2、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、全面風(fēng)險(xiǎn)管理:是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過(guò)程和方法。

3、3、債券久期、債券久期:這一概念最早是由經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥考雷提出的。他在研究債券與利率之間的關(guān)系時(shí)發(fā)現(xiàn)，在到期期限（或剩余期限）并不是影響利率風(fēng)險(xiǎn)的唯一因素，事實(shí)上票面利率、利息支付方式、市場(chǎng)利率等因素都會(huì)影響利率風(fēng)險(xiǎn)?；谶@樣的考慮，麥考雷提出了一個(gè)綜合了以上四個(gè)因素的利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)，并稱其為久期。久期表示了債券或債券組合的平均還款期限，它是每次支付現(xiàn)金所用時(shí)間的加權(quán)平均值，權(quán)重為每次支付的現(xiàn)金流的現(xiàn)值占現(xiàn)金流現(xiàn)值總和的比率。久期用D表示

4、。久期越短，債券對(duì)利率的敏感性越低，風(fēng)險(xiǎn)越低；反之凸度凸度:收益率變化1%所引起的久期的變化。凸性用來(lái)衡量債券價(jià)格收益率曲線的曲度。債券價(jià)格與收益率呈反向關(guān)系，二者的關(guān)系是非線性的，而且債券價(jià)格與收益率呈凸關(guān)系，這種關(guān)系常常被稱為債券價(jià)格的凸性。4、絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn):偏離初始投資組合價(jià)值的程度PPPP????)(??）（相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn):偏離基準(zhǔn)指數(shù)的程度PRRPeBP???)]([??）（5、線性風(fēng)險(xiǎn)、線性風(fēng)險(xiǎn):線性風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)因子

5、之間的數(shù)學(xué)關(guān)系呈直線的關(guān)系，或存在一階導(dǎo)數(shù)為常數(shù)的函數(shù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。非線性風(fēng)險(xiǎn)非線性風(fēng)險(xiǎn):非線性風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)因子之間的數(shù)學(xué)關(guān)系不是直線，而是曲線、曲面，即風(fēng)險(xiǎn)的不確定屬性。6、情景分析、情景分析:對(duì)于發(fā)生概率很小但是一旦發(fā)生就會(huì)造成巨大損失的事件對(duì)于發(fā)生概率很小但是一旦發(fā)生就會(huì)造成巨大損失的事件利用外部數(shù)據(jù)以利用外部數(shù)據(jù)以及其他銀行的損失數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行情景分析。及其他銀行的損失數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行情景分析。是假定某種現(xiàn)象或某種趨勢(shì)將持續(xù)到未來(lái)的前提下

6、，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測(cè)的方法。通常用來(lái)對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象的未來(lái)發(fā)展作出種種設(shè)想或預(yù)計(jì)，是一種直觀的定性預(yù)測(cè)方法。是一種通過(guò)考慮各種可能發(fā)生的結(jié)果，分析未來(lái)的可能發(fā)生事件的過(guò)程。通過(guò)考慮分析各種結(jié)果及其影響，情景分析可以幫助決策者做出更明智的選擇。壓力測(cè)試壓力測(cè)試:指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的（主觀想象的）極端市場(chǎng)情況之下，然后測(cè)試金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場(chǎng)變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況，看是否能經(jīng)受得起這種

7、市場(chǎng)的突變。是巴塞爾協(xié)議II中與風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型VAR（99%，X）對(duì)應(yīng)的概念，即對(duì)于置信度99%以外突發(fā)事件的測(cè)試。融有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。金融脆弱性金融脆弱性:狹義的金融脆弱性是指金融業(yè)高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的行業(yè)特點(diǎn)決定的更易失敗的本性，有時(shí)也稱之為“金融內(nèi)在脆弱性”。廣義的金融脆弱性簡(jiǎn)稱為“金融脆弱”，是指一種趨于高風(fēng)險(xiǎn)的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)積聚，包括信貸融資和金融市場(chǎng)融資?，F(xiàn)在通用的是廣義金融

8、脆弱性概念。14、原生金融資產(chǎn)、原生金融資產(chǎn):是指在實(shí)際信用活動(dòng)中出具的能證明債券債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的合法憑證，主要有商業(yè)票據(jù)、債券等債權(quán)債務(wù)憑證和股票、基金等所有權(quán)憑證。原生金融工具是金融市場(chǎng)上最廣泛使用的工具，也是衍生金融工具賴以生存的基礎(chǔ)。衍生金融資產(chǎn)衍生金融資產(chǎn):是指其價(jià)值依賴于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的合約。這種合約可以是標(biāo)準(zhǔn)化的，也可以是非標(biāo)準(zhǔn)化的。是在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上衍化和派生的，以杠桿和信用交易為特征的金

9、融工具。15、波動(dòng)率、波動(dòng)率:是金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)程度，是對(duì)資產(chǎn)收益率不確定性的衡量，用于反映金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平。波動(dòng)率越高，金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)越劇烈，資產(chǎn)收益率的不確定性就越強(qiáng)；波動(dòng)率越低，金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)越平緩，資產(chǎn)收益率的確定性就越強(qiáng)。16、顯著性水平、顯著性水平:是估計(jì)總體參數(shù)落在某一區(qū)間內(nèi)，可能犯錯(cuò)誤的概率，用α表示。它是在進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn)時(shí)事先確定一個(gè)可允許的作為判斷界限的小概率標(biāo)準(zhǔn)。置信區(qū)間置信區(qū)間:是指由樣本統(tǒng)計(jì)量所構(gòu)造的

10、總體參數(shù)的估計(jì)區(qū)間。17、投資組合、投資組合:由投資人或金融機(jī)構(gòu)所持有的股票、債券、衍生金融產(chǎn)品等組成的集合。投資組合的目的在于分散風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn):是指對(duì)未來(lái)投資收益的不確定性，在投資中可能會(huì)遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。為獲得不確定的預(yù)期效益，而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。它也是一種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，通常指企業(yè)投資的預(yù)期收益率的不確定性。只要風(fēng)險(xiǎn)和效益相統(tǒng)一的條件下，投資行為才能得到有效的調(diào)節(jié)。18、參數(shù)估計(jì)、參數(shù)估計(jì):是根據(jù)從總體中抽取的樣本估計(jì)

11、總體分布中包含的未知參數(shù)的方法。假設(shè)檢驗(yàn)假設(shè)檢驗(yàn):假設(shè)檢驗(yàn)是數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)中根據(jù)一定假設(shè)條件由樣本推斷總體的一種方法。具體作法是：根據(jù)問(wèn)題的需要對(duì)所研究的總體作某種假設(shè)，記作H0；選取合適的統(tǒng)計(jì)量，這個(gè)統(tǒng)計(jì)量的選取要使得在假設(shè)H0成立時(shí)，其分布為已知；由實(shí)測(cè)的樣本，計(jì)算出統(tǒng)計(jì)量的值，并根據(jù)預(yù)先給定的顯著性水平進(jìn)行檢驗(yàn)，作出拒絕或接受假設(shè)H0的判斷。常用的假設(shè)檢驗(yàn)方法有u—檢驗(yàn)法、t檢驗(yàn)法、χ2檢驗(yàn)法(卡方檢驗(yàn))、F—檢驗(yàn)法，秩和檢驗(yàn)等。19

12、、商業(yè)銀行的核心資本、商業(yè)銀行的核心資本:核心資本又叫一級(jí)資本和產(chǎn)權(quán)資本，是指權(quán)益資本和公開(kāi)儲(chǔ)備，它是銀行資本的構(gòu)成部分，至少要占資本總額的50%，不得低于兌現(xiàn)金融資產(chǎn)總額的4%。核心資本是商業(yè)銀行資本中最穩(wěn)定、質(zhì)量最高的部分，銀行可以永久性占用，可以長(zhǎng)期用來(lái)吸收銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中所產(chǎn)生的損失，是銀行資本的核心。經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本:是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來(lái)一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。20、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

13、、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn):指由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。這一定義包含了法律風(fēng)險(xiǎn)，但是不包含策略性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。21、風(fēng)險(xiǎn)因子、風(fēng)險(xiǎn)因子:是指促使某一特定風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生或增加其發(fā)生的可能性或擴(kuò)大其損失程度的原因或條件。它風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間