互聯(lián)網(wǎng)金融風險及風險管理研究

1、I 之E S E A R C H O N ⅣT E R N E T F I N A N C I A L R I S KA N D R I S K M A N A G E M E ] N TA D i s s e r t a t i o nS u b m i t t e d t ot h eG r a d u a t eS c h o o l o f H e n a n U n i v e r s i t yi nP a r t i a

2、lF u l f i l l m e n t o f t h e R e q u i r e m e n t sf o rt h eD e g r e e o fM a s t e r o f F i n a n c eB yW a n g Z e h u aM a r c h ，2 0 1 4摘要近兩年互聯(lián)網(wǎng)金融在全球掀起一股熱潮，儼然成為時下熱門詞語。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結合的新興領域。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融所

3、開展的業(yè)務所采用媒介不同，相比傳統(tǒng)金融業(yè)有著更高的透明度、更強的協(xié)作性和更便利的操作性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融又可以延伸為自助轉賬、第三方支付、網(wǎng)絡借貸、在線理財和金融電子商務等模式。互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了三個階段的發(fā)展，傳統(tǒng)銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融領域展開競爭。當前互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有四種，一是金融機構推動電子化的過程，二是激烈競爭的第三方支付平臺，三是逐漸興起的P 2 P 網(wǎng)絡貸款平臺，四是尚待發(fā)展完善的眾籌模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融成本低、

4、效率高的優(yōu)勢，大量經(jīng)濟數(shù)據(jù)表明，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前景廣闊。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的時代來臨，國民經(jīng)濟加深了對互聯(lián)網(wǎng)的依賴，促使我們重視互聯(lián)網(wǎng)金融存在的各種風險因素。通過對互聯(lián)網(wǎng)金融的風險進行研究，能夠發(fā)現(xiàn)其風險主要有：高技術性帶來的系統(tǒng)風險，主要包括外部支持風險、信息泄露風險和洗錢風險；市場選擇風險，包含互聯(lián)網(wǎng)金融市場的趨同性導致的次品市場風險，以及缺少“最后貸款人”保障帶來的擠兌風險；通過“余額寶”等案例說明了我國當前關于互聯(lián)網(wǎng)金融法律缺位，

5、立法滯后。通過比較分析歐美各國對于互聯(lián)網(wǎng)金融的管理現(xiàn)狀，以“余額寶”的風險管理案例為著手點，結合我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的實際情況，在發(fā)揮市場作用、完善監(jiān)管模式、及時立法等三個維度提出風險管理方法，一是完善市場準入機制，注重創(chuàng)新與監(jiān)管之間的協(xié)調；二是完善監(jiān)管體制，注重分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管的協(xié)調；三是加大互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度，注重國內(nèi)法律與國外法律的協(xié)調。本文大量參考互聯(lián)網(wǎng)金融的實際案例，研究了最新的業(yè)內(nèi)動態(tài)，運用了較多的實證分析和比較分析，對于