財務管理期末 復習

1、廣州大學工商管理學院 電商 161 班 東君時光靜好，與君語；細水流年，與君同；繁華落盡，與君老?！獤|君財務管理（期末 財務管理（期末復習版） 復習版）第一章 總論名詞解釋財務管理 財務管理：是組織企業(yè)財務活動、處理財務關系的一項經濟管理工作。企業(yè)財務活動 企業(yè)財務活動：是以現金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱。分為四個方面：企業(yè)籌資、企業(yè)投資、企業(yè)經營、企業(yè)分配引起的財務活動企業(yè)財務關系 企業(yè)財務關系：（一）與所有者之間的財務關系

2、所有者投入資金、向所有者分配利潤——所有權與經營權之間的關系（二）與債權人之間的財務關系借入資金、償還資金、支付利息——債權債務關系（三）與被投資單位之間的財務關系購買股票、直接聯(lián)營；分得利潤和股利——投資與受資關系（四）與債務人之間的財務關系購買債券、提供借款和商業(yè)信用；收回本金和利息——債權債務關系（五）內部各單位的財務關系相互提供產品和勞務產生的資金結算（獨立核算）——利益關系（六）與職工之間的財務關系向職工支付勞動報酬——勞動成

3、果上的分配關系（七）與稅務機關之間的財務關系及時足額納稅——依法納稅和依法征稅的權利義務關系獨資企業(yè) 獨資企業(yè)：個人出資經營，所有權歸個人所有，自負盈虧，不需繳納企業(yè)所得稅；對企業(yè)債務承擔無限責任，個人財富有限，所有權難以轉移，交易價格不穩(wěn)定合伙企業(yè) 合伙企業(yè)：>=2 共同出資，擁有和經營，共享利潤，同承損失。一般合伙無限責任按比例享受利潤和損失，股權難以轉移；有限合伙制企業(yè)不參與經營，按資比例享受利潤承擔風險，債務僅限投入的資本

4、，允許通過轉讓權益而撤資。公司制企業(yè) 公司制企業(yè)：所有權經營權分離，有獨立法人，股東對公司債務承擔有限責任籌資容易，但是需要繳納企業(yè)所得稅。股份有限公司 股份有限公司：股份制，公開募集資金，自由轉讓出資，可以上市，股東人數沒上限。有限責任公司 有限責任公司：只能發(fā)起人籌資，不能向社會公開募集，股東轉讓出資要股東會談論，股東人數受限（<50）財務管理目標 財務管理目標：企業(yè)理財活動要實現的結果，是評價公司理財活動是否合理的基本標準。

5、不同的財務活動有不同的財務管理目標（一）籌資管理的目標降低資金成本，充分考慮財務風險（如長短期借款）（二）投資管理的目標投資項目的可行性研究，提高投資報酬，考慮投資風險（投資成本與收益的權衡）（三）營運資金管理的目標合理使用資金，加速資金周轉（持續(xù)經營下去）（四）利潤管理的目標努力提高利潤水平，合理分配利潤，處理好各種利益分配關系利潤最大化： 利潤最大化：加強管理，改進技術，提高勞動生產率，降低生產成本，利于資源的合理配置，提高經濟效益

6、。但是沒有考慮項目收益的時間價值，忽略了企業(yè)經營的不確定性和風險，沒有考慮利潤和投入資本的關系，往往會使企業(yè)財務決策帶有短期行為的傾向，不能廣州大學工商管理學院 電商 161 班 東君時光靜好，與君語；細水流年，與君同；繁華落盡，與君老?！獤|君例題分析1 假設你每年年底都向一個賬戶存入 10 000 元，連續(xù) 4 年，如果年利率為 12%，那么在第7 年年底你將錢全部取出，將得到多少錢？

7、 第 7 年底可以從賬戶中取出：7 12%,4 12%,3 1000010000 4.779 1.40567144.95 ( )FV FVIFA FVIF ? ? ?? ? ?? 元2 張華大學畢業(yè)后在一家投資銀行找到一份股票經紀人的工作,他的底薪每年 10 萬,第一年底薪將在工作滿一年得到,另外他會得到一筆安家費 5 萬元,底薪會以每年 4%的增幅上漲,而且每年都會將獲得一份是當年工資 10%的獎

8、金.,張華希望能夠在這家投資公司工作 3 年,那么他能獲得的收入的現值是多少,假設折現率為 12% 張華所得獲得所有收入的現值是： 12%,1 12%,212%,35 10 + % 10 + % + %+10 + %5 11 0.893 11.44 0.797 11.

9、898 0.71232.4PV PVIF PVIFPVIF? ? ? ? ??? ? ? ? ? ? ??2（1 10 ）（1 4 ）( 1 10 ）（1 4 ）（1+10% ）（萬元）3 新創(chuàng)公司準備購置一輛面包車接送員工，購價為 200 000 元，可使用 8 年，無殘值。購置該面包車每年可節(jié)約員工交通費 45 000 元，折現率 12%，是否購置？ 每年節(jié)約的員工交通費按年金折現后為：

10、 12%,8 4500045000 4.968233560PV PVIFA ? ?? ?? （元）4.M 公司發(fā)型一種債券，年利率為 12%，按季計息，1 年后還清本付息，每張債券還本付息 1000 元，該債券現值為多少？ 年利率為 12%，則季利率為 3%，計

11、息次數為 4。則有：3%,4 10001000 0.888888PV PVIF ? ?? ?? （元）5 某企業(yè)全部用銀行貸款投資興建一個工程項目,總投資額為 5000 萬元,假設銀行借款利率為 16%.該工程當年建成 1）該工程建成后投資,分 8 年等額歸還銀行借款,每年年末應還多少?

12、 2）若該工程建成投產后,每年可獲凈利 1500 萬元,全部用來歸還借款的本息,需要多少年才能還清? （1）設每年年末還款 A 元，則有：求解得 A=1151.01 萬元16%,84.3445000A PVIFAA?? ??（2）年金現值系數=5000/1500=3.333，介于 5 年