我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及對策研究.pdf

1、曾幾何時，對于掙扎于短缺時代的國人來說，銀行只不過是全國人民的保險箱和出納柜。他們每天都為了為數(shù)不多、差別不大的工資收入而工作，因而他們也無法超越現(xiàn)實環(huán)境去思考如何讓錢為他們工作。在當(dāng)時，把手頭上的余錢存人銀行，已經(jīng)是比壓在枕頭底下、埋在后院土坑里頭高明得多了。同時，我們這個民族歷來祟尚“集腋成裘，聚沙成塔”，習(xí)慣于省吃儉用來積攢財產(chǎn)。 然而近20年來，中國經(jīng)濟飛速發(fā)展，人們的觀念、生活水平、社會進步、科技發(fā)展和財富積累等方面“

2、壓縮”了一般發(fā)達國家50年或更長時間才能走過的路。隨著GDP的高速增長，國人的財富狀況也不斷改善。2000年到2006年，中國GDP由99，215億元增長到21，0871億元，扣除物價因素，年均增長9.8％，2007年中國GDP已達246，619億元，比2006年增長11.4％。即使2008年發(fā)生了全球性金融危機，中國全年的GDP增速預(yù)計仍不會低于9％。個人金融資產(chǎn)在全國總金融資產(chǎn)中的比重，由20世紀(jì)90年代初期的40％左右上升到200

3、0年的60％多，以儲蓄為例，2007年城鄉(xiāng)居民本外幣儲蓄存款余額高達176213億元。按人均可支配收入計算，2007年中國農(nóng)村居民人均純收入4，140元，扣除價格上漲因素，比上年實際增長9.5％；城鎮(zhèn)居民人均可支配收入13，786元，實際增長12.2％。個人資產(chǎn)的增加必然產(chǎn)生對資產(chǎn)保值和增值的需要。根據(jù)國家經(jīng)濟景氣預(yù)測中心公布的一項調(diào)查結(jié)果表明，就全國范圍而言，約有70％的居民希望自己的金融消費有個好的理財顧問。因此，個人理財業(yè)務(wù)有巨大

4、的潛在市場需求。 而與此同時，國內(nèi)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展承受著三方面的壓力：一是利差的縮小使傳統(tǒng)零售信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展空間越來越小，商業(yè)銀行必須尋找新的收入渠道，在經(jīng)營策略上致力于加強產(chǎn)品和服務(wù)多元化，增加非利息收入或非資本型收入；二是資本市場上各種投資產(chǎn)品對商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)直接形成強有力的沖擊，導(dǎo)致存款分流；三是我國加入WTO后，就逐漸向外資銀行開放全部金融業(yè)務(wù)。2007年4月2日，在華外資銀行擁有了和中資銀行一樣的法人地位，可以

5、向中國居民提供人民幣存、貸款業(yè)務(wù)。這意味著他們最終得以進入夢寐以求的巨大的中國零售銀行市場。由于外資銀行經(jīng)營傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的機會成本較高、利潤較低、風(fēng)險較大，其必然利用其豐富的零售經(jīng)驗和混業(yè)優(yōu)勢，把以優(yōu)質(zhì)客戶為目標(biāo)的個人理財業(yè)務(wù)作為切入點，同我國商業(yè)銀行展開競爭?；谶@三方面的壓力，我國商業(yè)銀行必須在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上積極發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)，以拓展獲利空間，穩(wěn)定客戶和資金。 在以上背景下，本文試圖從以下四個部分展開對我國商業(yè)銀行個人理

6、財業(yè)務(wù)的論述： 第一部分，介紹了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的一般理論基礎(chǔ)。首先論述了商業(yè)銀行個人理財?shù)母拍?、理財業(yè)務(wù)的分類和特征。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將客戶關(guān)系管理、資金管理和投資組合管理等融合在一起，向客戶提供個性化、專業(yè)化服務(wù)的一種綜合金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)按照管理運作方式不同，分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。按照客戶獲取收益方式的不同，理財計劃可以分為保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃。然后，論述了個人理財業(yè)

7、務(wù)涉及的經(jīng)濟金融理論，包括貨幣時間價值、投資組合理論、資本資產(chǎn)定價模型和金融創(chuàng)新理論。 第二部分，介紹了商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的外在環(huán)境和內(nèi)在動因，個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及存在的問題。 中國經(jīng)濟發(fā)展持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，居民儲蓄存款高速增長，直接推動了家庭資產(chǎn)的快速增加，并在此基礎(chǔ)上，逐步形成了大眾富裕階層。富裕階層的出現(xiàn)，使金融市場中對個人理財服務(wù)的需求比起以往任何時候都更加強烈。另外隨著人口壽命的快速增加，以及幾十年來人口出生

8、率的下降，這都說明中國已經(jīng)跨人了老齡化社會的“門檻”。單純依靠社會養(yǎng)老很難解決某些現(xiàn)實問題。有專家學(xué)者指出，應(yīng)“終身準(zhǔn)備”，即中青年人也應(yīng)為自己的明天建立理財意識，為自己老年時代的生活做好必要的規(guī)劃。加入世界貿(mào)易組織后，中國金融業(yè)已受到外資金融機構(gòu)強有力的沖擊。目前，各中資銀行正在加緊制定各自的個人金融服務(wù)戰(zhàn)略，并將個人理財業(yè)務(wù)作為銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略重點。 雖然個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展很快，但與此同時，依然存在各種問題，本文從客觀環(huán)

9、境的制約和國內(nèi)商業(yè)銀行自身存在的制約兩方面來分析?？陀^環(huán)境制約則包括金融制度、法律法規(guī)的制約與我國居民理財文化和理財意識的缺失。我國金融分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀使得銀行不能為客戶提供個方位的金融服務(wù)，銀行不能直接經(jīng)營證券、保險等業(yè)務(wù)，產(chǎn)品的創(chuàng)新范圍和創(chuàng)新深度受到局限，難以滿足客戶的理財需求。而目前國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)處于剛剛起步階段，居民對個人理財?shù)膬?nèi)涵、業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)流程也不太了解。并且中國人普遍有種“財怕外露”的思想，因此我國居民在理財業(yè)務(wù)上

10、還存在一些誤區(qū)。而國內(nèi)商業(yè)銀行自身存在的制約因素又包括四個方面：計劃經(jīng)濟下長期的傳統(tǒng)經(jīng)營方式使得商業(yè)銀行在經(jīng)營理念、營銷方式等方面“發(fā)育不良”，對個人理財業(yè)務(wù)的認(rèn)識不足，市場營銷觀念滯后；缺乏具備專業(yè)知識和技能的理財人員；理財計劃缺乏個性化；業(yè)務(wù)品種單一，存在同質(zhì)化，產(chǎn)品研發(fā)能力低。 第三部分，主要分析了商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)的過程中所面臨的各種風(fēng)險，主要包括法律風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險。并在此基礎(chǔ)上進行了兩個案例

11、分析。一為浦發(fā)銀行零收益事件。2007年12月底，其發(fā)行的“匯理財”2006年第九期F2計劃到期，在所掛鉤的四只港股表現(xiàn)較好的情況下，該理財產(chǎn)品卻出現(xiàn)投資零收益的結(jié)果。其實，作為一種投資，銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)零收益絕不是近段時間才出現(xiàn)，過去幾年中外資銀行理財產(chǎn)品均有零收益?zhèn)€案出現(xiàn)。這反映了我國銀行理財產(chǎn)品在設(shè)計上存在的重大缺陷。二為大部分銀行系QDⅡ大幅虧損事件。商業(yè)銀行QDⅡ業(yè)務(wù)即代客境外理財業(yè)務(wù)，是指取得代客境外理則業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，

12、受境內(nèi)機構(gòu)和居民個人(境內(nèi)非居民除外)委托在境外進行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營活動。由于銀行系QDⅡ產(chǎn)品投資對象或者掛鉤標(biāo)的均為境外資產(chǎn)，未全面考慮到市場風(fēng)險，從2007年11月份開始，次債危機影響不斷惡化，全球資本市場受到重創(chuàng)，因此投資者損失慘重。 第四部分，在分析銀行理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀、存在問題、面臨風(fēng)險的基礎(chǔ)上，提出了我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的幾點思路，包括：重視理財意識和理財市場的培養(yǎng)，加大產(chǎn)品宣傳方度，即銀行人員要強化意識

13、，深刻領(lǐng)會理財?shù)恼嬲x，把理財理念吃透搞懂，而且要加強對居民理財意識的教育，引導(dǎo)居民樹立正確的理財觀念和理財意識；加強客戶關(guān)系管理，細分市場，確定目標(biāo)客戶，即建立客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，提供理財服務(wù)保障并細化客戶分層；加快銀行信息化建設(shè)，采用科學(xué)的理財手段，即建立和完善銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)，大力發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的技術(shù)支持平臺；與證券、保險、基金、信托等金融機構(gòu)加強跨行業(yè)合作，努方發(fā)展交義性金融業(yè)務(wù)，為深化理財業(yè)務(wù)而努力擴大客戶群體、鞏固

14、客戶基礎(chǔ)；培養(yǎng)和選拔專業(yè)的理財人員，提高理財人員的素質(zhì)，即要盡快建立符合中國國情的個人理財師資格認(rèn)證、職業(yè)道德規(guī)范和繼續(xù)教育體系；建立科學(xué)的風(fēng)險管理系統(tǒng)，完善個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度，銀行既要建立、健全內(nèi)部控制制度，增強內(nèi)控意識，完善風(fēng)險轉(zhuǎn)移和規(guī)避的技術(shù)手段，同時又要樹立以客戶為中心的服務(wù)理念，對市場參與者進行系統(tǒng)風(fēng)險教育；加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，打造優(yōu)質(zhì)理財品牌，品牌效應(yīng)可以使客戶對銀行業(yè)務(wù)的認(rèn)知程度大大提高，成為吸引消費者注意力和情感偏好的重