中小股東權益保護相關法律問題研究——以中小股東共益權保護為研究重點.pdf

1、公司是一個營利性的組織。隨著社會分工的細化以及經(jīng)濟競爭的加劇，為了適應這種變革并更好地治理公司，公司往往聘請專業(yè)的高管進行經(jīng)營，從而使得公司的所有權與經(jīng)營權越來越分離。同時，股東和公司的管理人員（高管人員）也是商人，也具有營利性的本質(zhì)。并且，大、中、小股東之間的利益并不完全一致，管理層的利益與股東和公司利益也并非完全一致，其中時常發(fā)生激烈的利益博弈。也就是說，大股東可能為其自己的商業(yè)利益需要損害中小股東的利益，公司管理層亦可能因其自身利

2、益而侵害公司和中小股東利益。為了防止以上侵權行為，現(xiàn)行《公司法》在93年、99年以及04年《公司法》的基礎上進行了大刀闊斧的修改，其中修改的重中之重就是加強中小股東權益保護的部分。應該說，在中小股東權益保護方面，現(xiàn)行《公司法》已建立了相對全面的法律保護機制，但是其部分制度的在設定上不夠科學或者有的重要制度目前尚未設立，需要進一步加強立法以補充和完善。
　　為此，本文從中小股東權益保護的現(xiàn)狀入手，首先，在第一部分回顧了中小股東權益受

3、侵害的歷史和現(xiàn)狀并作出自己的評價，同時就中小股東權益受損的成因及權益保護的必要性進行必要的分析。其次，我國現(xiàn)行《公司法》在保障中小股東權益保護方面是非常重視的，其在完善中小股東自身權益和限制，防范公司大股東、董事會、公司高管權力，強調(diào)監(jiān)事會和獨立董事的有效監(jiān)督等諸方面設計了一系列的措施，客觀上在維護和實現(xiàn)中小股東權益方面發(fā)揮了重要作用。因此，本文的第二部分圍繞我國現(xiàn)行《公司法》關于中小股東權益保護的相關法律措施加以分析和闡述，并為第三部

4、分提出筆者建議打下基礎。第三，經(jīng)過前面兩部分的分析和鋪墊，本文在第三部分重點針對《公司法》現(xiàn)有制度設計存在的不足和遺漏提出建設性的意見。在第三部分中，一方面，筆者不僅強調(diào)事先救濟機制的完善，針對中小股東知情權保護、表決權保護提出了合理建議，同時筆者也非常重視事后救濟機制的完善并嘗試性的提出了自己的意見。另一方面，筆者提出中小股東權益保護是一項復制的系統(tǒng)性工程，既要注重單一制度的構建和完善，同時也要認識到只強調(diào)單一制度的構建和完善其實際的

5、保護作用非常有限，實踐中不乏相互重合、沖突的情況發(fā)生，因此必須注重各單一制度的協(xié)調(diào)與融合，方能確保其在中小股東權益保護中作用最大化。最后，筆者指出，中小股東權益保護不只是制度層面需要重視和完善的問題，在保護理念的樹立與建設上也同樣重要。
　　縱觀世界各國，自從公司這種組織形式成立并發(fā)展以來，中小股東權益保護已越來越成為立法者關注的重點。當然，中小股東權益保護是一個不斷發(fā)展的動態(tài)的過程，關于其保護的各項制度的設立和完善不可能一蹴而就

6、，需要在實踐中反復探索和總結。我國在這方面亦堅持不懈的努力并初步取得一定進展。但是筆者發(fā)現(xiàn)，股東共益權，由于其作為實現(xiàn)股東自益權的手段而非直接目的，當受到現(xiàn)實侵害時較少引起重視;同時，對股東共益權的侵害往往十分隱蔽，大股東往往通過侵害中小股東共益權間接實現(xiàn)其對中小股東自益權的侵害。本文正是基于共益權保護的重要價值，結合共益權在股東權利保護中嚴重不足的現(xiàn)實情況，希望通過自己以共益權保護為重點的分析和建議，為中小股東權益保護這一歷史性課題的