我國上市商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式及其效果研究.pdf

1、本文以2010-2013年16家上市商業(yè)銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)作為樣本，對我國上市商業(yè)銀行的資本充足率情況、資本補(bǔ)充方式及其資本補(bǔ)充效果進(jìn)行了研究。
　　首先，本文梳理了上市商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式的優(yōu)劣勢，分析表明：債權(quán)融資進(jìn)行資本補(bǔ)充的優(yōu)點(diǎn)在于操作流程更為簡單，資本補(bǔ)充見效較快，且操作靈活，能夠有效優(yōu)化商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)，而主要缺點(diǎn)在于債權(quán)融資不能提高核心資本充足率；股權(quán)融資進(jìn)行資本補(bǔ)充的方式主要優(yōu)點(diǎn)是能夠提高銀行核心資本，且在一定程度上能

2、夠強(qiáng)化公司治理，而主要缺點(diǎn)是程序復(fù)雜，條件嚴(yán)格，資本補(bǔ)充所需的時(shí)間較長。
　　然后，以2010-2013年16家上市商業(yè)銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)作為樣本對我國上市商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充進(jìn)行了現(xiàn)狀分析，結(jié)果表明：我國上市商業(yè)銀行資本充足水平普遍符合規(guī)定；長期次級債作為資本補(bǔ)充方式的次數(shù)最多，其次是混合債和可轉(zhuǎn)換債，而公開增發(fā)和定向增發(fā)的方式則較少被采用。
　　最后，本文采用實(shí)證分析方法研究了各資本補(bǔ)充方式對上市商業(yè)銀行的短期影響和長期影響。

3、研究結(jié)果表明，長期次級債、混合資本債、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)換債對上市商業(yè)銀行市場價(jià)格短期波動(dòng)具有正效應(yīng)，配股對上市商業(yè)銀行短期市場價(jià)格波動(dòng)具有負(fù)效應(yīng)；從長期影響來看，長期次級債、可轉(zhuǎn)換債對提高上市商業(yè)銀行資本充足水平具有顯著的正作用，但是可轉(zhuǎn)換債可能對上市商業(yè)銀行運(yùn)營帶來一定的負(fù)面影響，混合資本債則可能降低上市商業(yè)銀行的資本充足水平。定向能有效提高上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益和盈利能力。而配股則能夠有效提高上市商業(yè)銀行核心資本充足率。
　　基