中國上市商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化研究.pdf

1、隨著我國加入WTO和金融業(yè)對外開放的進(jìn)行，盡快建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，提升我國商業(yè)銀行的競爭力是我們當(dāng)前面臨的重要任務(wù)。這就要求我國商業(yè)銀行不斷提高自身的市場競爭力，不斷完善治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，以應(yīng)對市場競爭和外資銀行進(jìn)入的強(qiáng)大沖擊。 本文以中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和制度變遷為背景，結(jié)合我國商業(yè)銀行改革的歷史進(jìn)程和轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的制度環(huán)境，將國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化和管理作為研究主線，運(yùn)用新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、博弈論、信息

2、經(jīng)濟(jì)學(xué)及資本的風(fēng)險和成本理論，采用歷史與邏輯相統(tǒng)一、實(shí)證分析與規(guī)范分析相結(jié)合、定量研究與定性分析相互結(jié)合和比較制度分析的研究方法，從制度和技術(shù)兩個層面對商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)開展研究。 本文首先以企業(yè)資本結(jié)構(gòu)理論為指導(dǎo)，并結(jié)合商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的行業(yè)特性對銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)特征作了一般性分析。然后本文重點(diǎn)對我國上市商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀進(jìn)行了具體分析。我國商業(yè)銀行經(jīng)過近半個世紀(jì)的發(fā)展形成了當(dāng)前以國有獨(dú)資商業(yè)銀行為主體、以股份制商業(yè)銀行為發(fā)

3、展方向的商業(yè)銀行體系，因而對我國商業(yè)銀行的分析可以以上述兩類銀行為代表。采用較早上市的五家商業(yè)銀行的近五年的數(shù)據(jù)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)的實(shí)證分析，找出我國商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)和銀行治理績效之間的相關(guān)性，最后綜合以上分析，從優(yōu)化銀行自身資本結(jié)構(gòu)和優(yōu)化銀行外部環(huán)境兩個方面提出優(yōu)化我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的具體對策。 本文的主要特色之處就是將資本結(jié)構(gòu)理論和公司治理理論結(jié)合起來，在分析銀行資本結(jié)構(gòu)特殊性的基礎(chǔ)上，對銀行資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行理論和實(shí)證分析；在建立