公司治理與內(nèi)部控制缺陷相互作用動(dòng)態(tài)分析.pdf

1、內(nèi)部控制的應(yīng)用最早是在會(huì)計(jì)、審計(jì)領(lǐng)域，主要是為了保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠，后來逐漸被應(yīng)用到管理領(lǐng)域，作為一種管理工具，在提升企業(yè)整體管理水平方面具有顯著的作用。因此，如何建立與完善內(nèi)部控制體系，深化內(nèi)部控制運(yùn)行，監(jiān)督內(nèi)部控制的實(shí)施效果，是當(dāng)前的熱點(diǎn)問題。
　　內(nèi)部控制運(yùn)行效果受多種因素的影響，從宏觀上講，它與企業(yè)所處的市場環(huán)境、行業(yè)環(huán)境相關(guān)，從微觀層面上來說，它與企業(yè)的經(jīng)營狀況，內(nèi)部控制的體系設(shè)計(jì)相關(guān)。在眾多的影響因素中，唯有微觀層

2、面因素才是企業(yè)可以改進(jìn)的，并且可以發(fā)現(xiàn)微觀層面因素的改進(jìn)問題都可以在公司治理層面得到解決。因此，改善公司治理狀況，使企業(yè)內(nèi)部控制從設(shè)計(jì)到運(yùn)行這一整個(gè)過程得到有效的保障。此外，基于內(nèi)部控制缺陷披露的后果，企業(yè)為了減緩這一信息傳遞的負(fù)面效應(yīng)，必然采取相應(yīng)的整改措施，這一整改措施可能從下往上對(duì)公司的治理層造成影響。本文以此為出發(fā)點(diǎn)，從理論與實(shí)證兩個(gè)方面分析與探討內(nèi)部控制缺陷與公司治理之間的相互作用關(guān)系。
　　在理論部分，本文以內(nèi)部控制為

3、研究主線，首先闡釋與論述內(nèi)部控制與內(nèi)部控制缺陷的相關(guān)理論。其次，通過對(duì)影響內(nèi)部控制缺陷的因素進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)公司治理層面的因素對(duì)內(nèi)部控制缺陷的披露有顯著影響；并且在對(duì)內(nèi)部控制缺陷披露的后果進(jìn)行論述時(shí)，也可以看出公司治理層面某些因素也隨著缺陷的披露而產(chǎn)生了變化，可以歸納出公司治理與內(nèi)部控制之間相互影響。最后，本文在回顧現(xiàn)階段關(guān)于公司治理與內(nèi)部控制關(guān)系研究的基礎(chǔ)上，從委托代理理論與契約論的角度，對(duì)公司治理與內(nèi)部控制之間的關(guān)系以及相互作用機(jī)制進(jìn)

4、行分析。
　　在實(shí)證研究部分，本文選擇2011年與2012年披露內(nèi)部控制信息的非金融類上市公司為研究樣本，借鑒一些學(xué)者的研究成果，以公司治理層面的股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征、高管層特征三個(gè)因素為自變量，以內(nèi)部控制缺陷為因變量，驗(yàn)證公司治理層對(duì)內(nèi)部控制缺陷的影響。進(jìn)一步地，篩選并整理內(nèi)部控制缺陷披露前一年與后三年的公司治理的信息，以公司治理層面因素的變動(dòng)量為因變量，以內(nèi)部控制缺陷為自變量，驗(yàn)證內(nèi)部控制缺陷披露對(duì)公司治理層的影響，從而形成內(nèi)

5、部控制缺陷與公司治理之間相互作用的動(dòng)態(tài)分析過程。
　　實(shí)證研究表明，在股權(quán)結(jié)構(gòu)層面，保持較高的股權(quán)集中程度，內(nèi)部控制缺陷不容易被披露，而當(dāng)內(nèi)部控制缺披露之后，股權(quán)集中度沒有發(fā)生顯著的變化，而提高股權(quán)制衡度，反而促進(jìn)公司內(nèi)部控制缺陷的披露。在董事會(huì)特征層面，董事會(huì)規(guī)模越大，公司越容易披露內(nèi)部控制缺陷，但是，董事會(huì)規(guī)模的變化受內(nèi)部控制缺陷披露的影響并不顯著；獨(dú)立董事的比例與內(nèi)部控制缺陷之間不存在顯著的相互作用關(guān)系。在高管層特征層面，提