基于非對稱誤差修正模型的糧食價格傳導機制研究.pdf

1、糧食是人民生活的基礎(chǔ)與保障，糧價的穩(wěn)定關(guān)乎社會與國家的健康發(fā)展。近年來，糧食價格的頻繁波動給人民生活帶來威脅，自2006年國際糧食危機爆發(fā)后，石油市場與糧食市場的聯(lián)動性不斷加強。在傳統(tǒng)意義上，石油價格僅在生產(chǎn)、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)影響糧食價格，但是目前生物能源擴張、糧食金融化發(fā)展迅猛，使石油價格影響糧食價格波動的方式更加復雜，石油的沖擊給穩(wěn)定糧價帶來巨大挑戰(zhàn)。糧食價格的上漲和下跌對中國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的影響無論在深度和廣度上都不容小覷。因此，測度石油價格

2、對糧食價格的影響程度，探索石油價格向不同品種糧食價格的傳導機制，對穩(wěn)定糧價、保障經(jīng)濟的平穩(wěn)運行有重要意義。
　　本文首先從國際市場、國內(nèi)成本和市場供需、經(jīng)濟政策三個方面剖析影響糧食價格波動的相關(guān)因素，然后基于此構(gòu)建了通徑分析模型，將這些因素對于糧價的影響程度量化，著重分析石油價格對糧食價格的直接與間接作用程度;之后，為了揭示石油價格向糧食價格的傳導機制，從價格傳遞非對稱性的視角，研究石油價格的上漲和下跌沖擊對糧食價格的縱向傳導機制

3、，包括傳導關(guān)系、傳導的非對稱性、動態(tài)調(diào)整、傳導效率及強度。以糧食價格傳導的短期動態(tài)與長期均衡關(guān)系、對于石油價格上升及下降的反應(yīng)時間、滯后效應(yīng)、累積影響、調(diào)整能力等指標為落腳點，形成了集通徑分析模型、非對稱誤差修正模型、計量經(jīng)濟學相關(guān)檢驗的組合。
　　結(jié)果表明，石油價格通過其他中介變量對糧食價格的間接作用較大，一方面通過我國成本及市場供需（農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格、國際糧食價格、居民消費價格）對糧食價格產(chǎn)生影響，另一方面通過宏觀經(jīng)濟政策（貨

4、幣供應(yīng)量、匯率）影響糧價。2000年1月至2014年11月，國際石油價格在上漲與下跌階段對小麥、稻谷、大豆、玉米四種糧食價格的傳導機制各不相同。(1)石油價格在上漲和下跌期間對四種糧食價格傳遞的對稱性不同:小麥、玉米價格傳遞是不對稱的，大豆、稻谷價格傳遞是對稱的。(2)四種糧食作物對石油價格上漲與下跌的反應(yīng)快慢各不相同:小麥、大豆、玉米價格對石油價格上漲的反應(yīng)速度快于對其下跌的反應(yīng)速度，而稻谷對石油價格下跌的反應(yīng)速度快于對其上漲的反應(yīng)速