現(xiàn)代公司治理內(nèi)部監(jiān)督制度研究.pdf

1、現(xiàn)代公司治理內(nèi)部監(jiān)督模式選擇及其制度建構(gòu)，是公司治理目標(biāo)能否實現(xiàn)的最大關(guān)鍵之一。我國現(xiàn)行公司治理內(nèi)部監(jiān)督在模式選擇及其制度建構(gòu)方面存在重大缺陷，在實踐中其監(jiān)督作用幾乎為零已完全“形骸化”，為改變這種現(xiàn)狀我國證監(jiān)會于2001年正式引進了美英國家的獨立董事制度，新修訂公司法在對原有監(jiān)事會制度進行改良的基礎(chǔ)上，又在上市公司中正式引入獨立董事制度，希望克服監(jiān)事會監(jiān)督不力之不足，對公司執(zhí)行董事及經(jīng)理層和公司控制大股東實施有效監(jiān)督。問題是將獨立董事

2、與監(jiān)事會兩種不同的監(jiān)督制度融為一體的兼容制能否成功?理論界和實務(wù)界可謂見仁見智。因此我國公司法在公司治理內(nèi)部監(jiān)督機制方面選擇什么樣的模式及其如何進行制度建構(gòu)，對建設(shè)一個設(shè)置科學(xué)規(guī)范而監(jiān)督強力有效的公司治理內(nèi)部監(jiān)督機制，真正實現(xiàn)對股份公司執(zhí)行董事及經(jīng)理層的強力有效監(jiān)督，確保公司和全體股東利益最大化目標(biāo)的實現(xiàn)，其意義極為重大。 本文綜合運用比較法方法、經(jīng)濟學(xué)方法和法學(xué)方法，通過對公司治理內(nèi)部監(jiān)督制度的理論考察、現(xiàn)狀考察和外國法考察，

3、并對各種制度進行比較分析，提出了自己關(guān)于我國股份公司治理內(nèi)部監(jiān)督機制的應(yīng)選模式并對具體制度如何建構(gòu)進行了探索研究，期望能對我國公司治理結(jié)構(gòu)的完善和公司治理目標(biāo)的實現(xiàn)有所助益。 本文除序言外共分五個部分：其一，通過對現(xiàn)代公司治理內(nèi)部監(jiān)督制度之產(chǎn)生緣由及理論基礎(chǔ)的分析，揭示出由于“兩權(quán)分離”及其所導(dǎo)致的委托代理問題和“內(nèi)部人控制失控”是現(xiàn)代公司治理內(nèi)部監(jiān)督制度產(chǎn)生的現(xiàn)實基礎(chǔ)，而“分權(quán)制衡”的憲政理念則是現(xiàn)代公司內(nèi)部監(jiān)督制度產(chǎn)生的理論

4、基礎(chǔ)。 其二，通過對我國現(xiàn)行公司法有關(guān)監(jiān)事會制度運行狀況及其原因的分析，指出我國監(jiān)事會監(jiān)督制度在現(xiàn)實運行方面已完全失效，其直接原因是監(jiān)事會制度在設(shè)計上存在先天缺失，深層原因是由于我國政治、經(jīng)濟及文化“集權(quán)”及“人治”制度及傳統(tǒng)對現(xiàn)代公司治理的消極影響。 其三，通過對國外具有代表性的公司治理內(nèi)部監(jiān)督模式及制度的比較法考察和比較分析，結(jié)論是：美國單層制的獨立董事制度監(jiān)督模式和德國雙層制的監(jiān)事會制度監(jiān)督模式都能比較好地完成監(jiān)督

5、任務(wù)，是目前國際上最為成熟和成功的兩種模式。 其四，結(jié)合我國實際指出我國公司治理內(nèi)部監(jiān)督模式及制度應(yīng)該仿照法國模式采用任意選擇制，賦予公司章程自主選擇或采美國單層制的獨立董事制度監(jiān)督模式、或采德國雙層制的監(jiān)事會制度監(jiān)督模式。 最后，對在任意選擇制模式下，如何進行各種制度的建構(gòu)提出了具體設(shè)想。如采用美國獨立董事監(jiān)督模式，須徹底改革現(xiàn)行董事會制度，對獨立董事之資格和任免、職權(quán)和行權(quán)，薪酬激勵、及義務(wù)和責(zé)任等一整套制度進行科學(xué)