城市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行業(yè)績(jī)研究.pdf

1、2012年，象山綠葉城市信用社改制為寧波東海銀行，標(biāo)志著我國(guó)最后一家城市信用社改制完成。時(shí)至今日，城商行已走過(guò)了十幾年的發(fā)展歷程。在成立之初，城商行背負(fù)著城市信用社的巨額不良貸款。為防止城商行無(wú)法償還儲(chǔ)戶存款，引發(fā)地方金融震蕩，監(jiān)管部門明確要求地方政府入股城商行。也正是由于這一歷史原因，城商行內(nèi)普遍存在地方政府“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象。自2002年起，部分城商行逐漸意識(shí)到“一股獨(dú)大”問(wèn)題的嚴(yán)重性，紛紛增資擴(kuò)股，引入境內(nèi)外投資者，借助外力建立市

2、場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。增資擴(kuò)股不僅增加了城商行的資本金，還改變了城商行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，但什么樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)有利于提升銀行業(yè)績(jī)？地方政府在城商行經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)揮著什么作用？這是本文所要研究的主要內(nèi)容。城商行的市場(chǎng)定位是為中小企業(yè)服務(wù)，但中小企業(yè)生命周期短、管理成本高的特點(diǎn)導(dǎo)致一部分城商行偏離中小企業(yè)，將資金投向大客戶、大項(xiàng)目。由于城商行信貸資金有限，主要在當(dāng)?shù)亻_(kāi)展業(yè)務(wù)，將大量信貸資金投向當(dāng)?shù)卮罂蛻艉笕菀仔纬少J款集中現(xiàn)象。結(jié)合社會(huì)普遍關(guān)注的

3、城商行貸款集中問(wèn)題，本文將對(duì)不同股權(quán)結(jié)構(gòu)下貸款集中度對(duì)銀行業(yè)績(jī)的影響進(jìn)行研究。
　　首先，本文以一般公司治理理論和銀行業(yè)特殊性為基礎(chǔ)，分析了股權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行業(yè)績(jī)的關(guān)系。然后通過(guò)閱讀城商行相關(guān)資料后歸納了城商行發(fā)展歷程中的特征，并對(duì)城商行、股份制商業(yè)銀行和國(guó)有銀行的現(xiàn)狀進(jìn)行了對(duì)比分析。在實(shí)證分析中，本文廣泛搜集了2005-2013年我國(guó)26個(gè)省份（含自治區(qū)、直轄市）66家城市商業(yè)銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)，用Eviews6.0建立靜態(tài)面板模型，先

4、探討股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)績(jī)的影響，再引入股權(quán)結(jié)構(gòu)與貸款集中度的交互項(xiàng)，探討不同股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)貸款集中度和銀行業(yè)績(jī)關(guān)系的影響。
　　實(shí)證結(jié)果表明：第一大股東持股比例越高，前五大股東持股比例越集中，銀行業(yè)績(jī)?cè)讲?；大股東之間的制衡關(guān)系越強(qiáng)，銀行業(yè)績(jī)?cè)胶茫毁J款集中度越高，城商行業(yè)績(jī)?cè)讲?；加入股?quán)結(jié)構(gòu)與貸款集中度的交互項(xiàng)后發(fā)現(xiàn)，股權(quán)集中度和股權(quán)制衡度不影響貸款集中與銀行業(yè)績(jī)的關(guān)系，而當(dāng)?shù)谝淮蠊蓶|為政府時(shí)會(huì)減弱貸款集中度對(duì)銀行業(yè)績(jī)的不利影響。最后，本