資產(chǎn)負(fù)債觀與收入費(fèi)用觀的比較實(shí)證研究.pdf

1、資產(chǎn)負(fù)債觀與收入費(fèi)用觀不僅是兩種不同的收益計(jì)量觀,更是對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定產(chǎn)生不同經(jīng)濟(jì)后果的不同會(huì)計(jì)理念。收入費(fèi)用觀一直是主導(dǎo)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的主要理念,但新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施,突破了這種束縛,采用了資產(chǎn)負(fù)債觀理念對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量與披露。因此需要對(duì)兩種觀念進(jìn)行比較實(shí)證研究來(lái)檢驗(yàn)其在中國(guó)資本市場(chǎng)中的運(yùn)行情況,并為中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定提供實(shí)證檢驗(yàn)的資料。
　　通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債觀與收入費(fèi)用觀的比較分析可以知道,兩種觀念在會(huì)計(jì)目標(biāo)、會(huì)計(jì)要素、

2、會(huì)計(jì)確認(rèn)和會(huì)計(jì)計(jì)量屬性等都有較大的差異。資產(chǎn)負(fù)債觀側(cè)重決策有用觀,重視資產(chǎn)和負(fù)債的質(zhì)量,多采用公允價(jià)值計(jì)量屬性。而收入費(fèi)用觀則側(cè)重于受托責(zé)任觀,重視收入和費(fèi)用的計(jì)量,多采用歷史成本計(jì)量屬性。
　　在資產(chǎn)負(fù)債觀和收入費(fèi)用觀的差異基礎(chǔ)上,以新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后,中國(guó)的332家上市公司在2007-2008年的年報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),對(duì)資產(chǎn)負(fù)債觀與收入費(fèi)用觀采用以剩余收益模型為基礎(chǔ)的4個(gè)模型進(jìn)行比較實(shí)證研究。通過(guò)描述性統(tǒng)計(jì)分析,相關(guān)性分析和回歸

3、性分析,最終得出研究結(jié)果。
　　研究結(jié)果表明:中國(guó)上市公司股價(jià)與以歷史成本計(jì)量的凈資產(chǎn)和剩余收益之間具有顯著的相關(guān)性,而與以公允價(jià)值計(jì)量的凈資產(chǎn)和剩余收益之間沒(méi)有相關(guān)性。公司凈資產(chǎn)和剩余收益與股價(jià)之間具有顯著相關(guān)性,但其相關(guān)性比以歷史成本計(jì)量的凈資產(chǎn)和剩余收益低。其原因是有公允價(jià)值計(jì)量的凈資產(chǎn)和剩余收益的存在,因而降低了相關(guān)性,但結(jié)果表明影響不大。回歸分析得到的結(jié)果是:不管是在歷史成本還是公允價(jià)值計(jì)量下,剩余收益的回歸系數(shù)都明顯高