中國商業(yè)銀行效率差異分析——基于DEA指數(shù)的Tobit回歸.pdf

1、商業(yè)銀行是以盈利為目的，經(jīng)營風(fēng)險的金融機構(gòu)。通過提供金融服務(wù)、充當金融中介、充當支付中介、進行信用創(chuàng)造，由于其發(fā)揮的特殊的功能，銀行在社會經(jīng)濟發(fā)展中有著重要和特殊的地位。自08年全球經(jīng)濟危機以來商業(yè)銀行整體格局發(fā)生巨大變化，相對于歐洲金融業(yè)的勢弱，中國各大銀行呈現(xiàn)出迅猛的增長態(tài)勢。雖然中國銀行業(yè)在這段時期內(nèi)取得了良好的成就，工商銀行更是一躍成為全球最大銀行，但是，中國銀行業(yè)正面臨著巨大的考驗。依靠中國經(jīng)濟的騰飛以及利率市場化的緩慢推行，

2、中國銀行業(yè)在過去的十年迅速發(fā)展壯大。然而，依靠資產(chǎn)規(guī)模的擴張來獲取超額利潤的時代已經(jīng)過去，中國銀行業(yè)面臨的是增速的放緩，甚至是有可能出現(xiàn)的負增長。凈利潤的增長速度可能將進一步回落到9％附近，而不良貸款日益累計的壓力則可能成為2014年盈利能力下降的最大不確定性
　　與商業(yè)銀行效率相關(guān)的研究，一般集中在效率的測度和影響因素的分析兩方面。但是由于各國不同的經(jīng)濟環(huán)境和市場結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行的發(fā)展方式也不盡相同，故不同研究者的關(guān)注和重點也有所

3、差別。國內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行效率及其影響因素的研究經(jīng)相當詳盡。方法上，到目前為止已經(jīng)發(fā)展到一定階段，效率測度的前沿參數(shù)法和非參數(shù)法已經(jīng)被廣泛運用;實證方法方面Tobit模型和各類面板模型則成為了主流。但是我們可以看到由于各個研究者所處的市場經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟發(fā)展階段以及國情的不同，還有他們所關(guān)注的重點、研究的側(cè)重有所差異，導(dǎo)致了其結(jié)論并不具有一致性甚至有時會得出完全相反的結(jié)論。同時，盡管各類文獻考察商業(yè)銀行影響因素已經(jīng)極為翔實，但是在某些方面仍

4、有空白，如同一影響因素在不同產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的銀行中對效率起到的影響是不一致的。
　　在前人的研究基礎(chǔ)上，本文選取了我國5家大型國有商業(yè)銀行和11家全國性股份制商業(yè)銀行，樣本期為2008年-2014年，運用DEA-Tobit模型并加入加互項進行了實證研究，得出如下結(jié)論。
　　在樣本期內(nèi)，我國商業(yè)銀行綜合效率主要受資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)費用率和存貸款率的影響。其中資產(chǎn)收益率、存貸款率與商業(yè)銀行綜合效率顯著正相關(guān)，資產(chǎn)費用率與商業(yè)銀行綜合效率