中國商業(yè)銀行效率界定的模型研究.pdf

1、經(jīng)過二十多年的改革探索，中國銀行業(yè)經(jīng)歷了由中國人民銀行一家銀行完全壟斷，到四大國有商業(yè)銀行股份制改革和眾多股份制商業(yè)銀行興起的過程，市場結(jié)構(gòu)不斷演變，競爭程度日漸提高。然而，與西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行相比，處于轉(zhuǎn)軌階段的我國商業(yè)銀行面臨著外部政策干預(yù)、產(chǎn)權(quán)制度約束、壟斷的市場結(jié)構(gòu)和不完善的資本市場和經(jīng)理人市場等方面的問題，這進(jìn)一步導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行在管理目標(biāo)、管理手段和經(jīng)營效率等方面與西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行有著較大的差

2、距。從可持續(xù)發(fā)展的觀點來看，銀行業(yè)乃至整個經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歸根到底取決于效率。商業(yè)銀行效率的提升是降低銀行不良資產(chǎn)比率、化解銀行風(fēng)險、提高銀行競爭力、促進(jìn)銀行可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵和核心。因此，商業(yè)銀行效率是經(jīng)濟(jì)金融理論和銀行經(jīng)營理論的未來研究重點之一。 近年來，關(guān)于商業(yè)銀行效率的研究，國外學(xué)者大多沿著FarreI(1957)的思路，著重探討商業(yè)銀行效率的實證測度問題，主要集中在發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的效率測度和影響因素研究方面。然而，很少學(xué)者對

3、商業(yè)銀行效率進(jìn)行合理的理論界定和解釋。因此，如何立足我國銀行業(yè)面臨的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從理論角度對我國商業(yè)銀行效率進(jìn)行合理的理論界定和解釋，并在此基礎(chǔ)上對我國商業(yè)銀行效率進(jìn)行測度，將是我國商業(yè)銀行效率未來研究方向之一，也是本文研究的出發(fā)點和重點。 論文的主要工作和結(jié)論： (1)本文對商業(yè)銀行效率的內(nèi)涵界定、分類研究、實證測度及理論解釋等方面進(jìn)行了綜述。通過對效率內(nèi)涵的界定和商業(yè)銀行經(jīng)營特征的分析，探討了商業(yè)銀行效率的內(nèi)涵。同

4、時，進(jìn)一步對商業(yè)銀行效率的現(xiàn)有分類研究進(jìn)行梳理。在此基礎(chǔ)上，對商業(yè)銀行效率的實證測度及理論解釋進(jìn)行了綜述，探討了商業(yè)銀行效率的實證測度方法及其影響因素，并進(jìn)一步回顧了相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論對商業(yè)銀行效率的理論解釋。 總體而言，國內(nèi)外學(xué)者對商業(yè)銀行效率的研究大多集中在實證測度方面，很少學(xué)者深入和全面地對商業(yè)銀行效率進(jìn)行理論界定和解釋。因此，如何立足我國銀行業(yè)面臨的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對銀行效率進(jìn)行合理的理論界定和解釋，并在此基礎(chǔ)上對我國商業(yè)銀行

5、效率進(jìn)行測度，將是本文研究的出發(fā)點和重點。 (2)在相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，本文嘗試從管理角度來對商業(yè)銀行效率進(jìn)行理論界定。作為現(xiàn)代生產(chǎn)中的一種至關(guān)重要的生產(chǎn)力，管理將會實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資源配置的改善和經(jīng)營效率的提升。而作為管理水平的衡量標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行效率對應(yīng)著商業(yè)銀行管理活動的績效，即管理活動的效果和效率。同時，與西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行相比，處于轉(zhuǎn)軌階段的我國商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行在管理目標(biāo)、管理手段和經(jīng)營效率等方面與西方發(fā)達(dá)國家

6、的商業(yè)銀行有著較大的差距。因此，在理論界定方面，為了完整地對我國商業(yè)銀行效率進(jìn)行刻畫，非常有必要引入管理要素，重構(gòu)商業(yè)銀行的生產(chǎn)理論和效率理論。 在對商業(yè)銀行內(nèi)部管理活動剖析的基礎(chǔ)上，從產(chǎn)出配置水平、投入配置及整合水平兩個角度對商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平進(jìn)行合理的抽象和簡化，重構(gòu)商業(yè)銀行的生產(chǎn)函數(shù)。在此基礎(chǔ)上，引入管理層的目標(biāo)效用函數(shù)對商業(yè)銀行的一般經(jīng)營管理決策進(jìn)行了建模；同時從利潤最大化角度出發(fā)，建立了商業(yè)銀行的最優(yōu)經(jīng)營管理決策模型

7、，進(jìn)一步提出了商業(yè)銀行效率的界定模型。商業(yè)銀行效率的理論界定模型表明，給定商業(yè)銀行面臨的固定投入要素、投入要素價格和產(chǎn)出價格等約束條件，商業(yè)銀行效率最大化的一階條件為，投入配置及整合水平的邊際收益產(chǎn)出等于其邊際要素成本，產(chǎn)出的邊際收益等于其邊際成本。值得一提的是，本文提出的商業(yè)銀行效率界定模型不但可以合理地對商業(yè)銀行內(nèi)存在的低效率現(xiàn)象進(jìn)行理論解釋，而且具有可操作性，可以籍此建立相應(yīng)的實證模型對商業(yè)銀行效率進(jìn)行實證測度。 (3)根

8、據(jù)我國銀行業(yè)的具體特征，引入商業(yè)銀行的不良貸款比率，并將不良貸款比率分解為與經(jīng)營管理水平相關(guān)的內(nèi)生不良貸款比率和與經(jīng)營管理水平無關(guān)的外生不良貸款比率，重新構(gòu)建了商業(yè)銀行效率的界定模型。在此基礎(chǔ)上，探討了商業(yè)銀行外生不良貸款的內(nèi)部帶動效應(yīng)。理論分析表明，給定商業(yè)銀行面臨的固定投入要素、投入要素價格和產(chǎn)出價格等約束條件，外生不良貸款比率越大，則商業(yè)銀行為實現(xiàn)利潤最大化所對應(yīng)的產(chǎn)出規(guī)模和投入配置及整合水平越低，從而帶動相應(yīng)的內(nèi)生不良貸款比率的

9、增加。同時，并進(jìn)一步從理論上探討了商業(yè)銀行效率與投入配置及整合水平、產(chǎn)出決策之間的關(guān)系。 (4)本章以轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的中國商業(yè)銀行為研究對象，運用隨機(jī)前沿方法對我國商業(yè)銀行效率進(jìn)行了實證測度研究。實證測度結(jié)果表明：我國股份制商業(yè)銀行的利潤效率遠(yuǎn)高于國有商業(yè)銀行的利潤效率，整體而言，國有商業(yè)銀行的效率水平為0.438，股份制商業(yè)銀行的效率水平為O.959。進(jìn)一步分別對國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行進(jìn)行效率測度，我們發(fā)現(xiàn)股份制商業(yè)銀行

10、之間也存在顯著的效率差異，這說明產(chǎn)權(quán)問題并不是引起商業(yè)管理水平和效率差異的唯一原因，也從另一個方面說明了本文研究的必要性和合理性。 同時，運用財務(wù)指標(biāo)方法，對我國商業(yè)銀行的整體管理水平、產(chǎn)出配置水平、投入配置及整合水平等方面進(jìn)行了評價，并對我國商業(yè)銀行管理水平差異背后的原因進(jìn)行了分析。在此基礎(chǔ)上，運用計量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法對商業(yè)銀行效率與管理水平之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行考察。結(jié)果表明，我國商業(yè)銀行效率與其管理水平之間呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系，這進(jìn)

11、一步檢驗了本文提出的商業(yè)銀行效率界定模型的必要性和合理性。 (5)基于商業(yè)銀行效率的界定模型，建立相應(yīng)的計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，對中國商業(yè)銀行的產(chǎn)出配置效率和投入配置及整合效率進(jìn)行實證測度研究，探討我國商業(yè)銀行在產(chǎn)出配置水平和投入配置及整合水平方面存在的差異。實證測度結(jié)果表明，我國國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的投入配置及整合效率、產(chǎn)出配置效率存在顯著的差異。然而，與投入配置及整合效率相比，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行在產(chǎn)出配置效率方面的

12、差距則較小。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探討了我國商業(yè)銀行效率提升的有效途徑。為了提升我國商業(yè)銀行效率，需要從以下幾個方面進(jìn)行著手：加速產(chǎn)權(quán)制度改革，建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)和規(guī)范的現(xiàn)代商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)；有效整合商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)產(chǎn)出；提升技術(shù)創(chuàng)新水平；以客戶為中心，實施業(yè)務(wù)流程再造，進(jìn)行銀行組織重構(gòu)；重塑銀行的企業(yè)文化，增強(qiáng)銀行內(nèi)部凝聚力，改善銀行形象。通過這些措施，在市場競爭中提高我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平和效率，促進(jìn)其快速、健康和可持續(xù)地發(fā)展。

13、 論文的主要創(chuàng)新點： 1、引入管理要素，通過嚴(yán)密的理論推導(dǎo)構(gòu)建了商業(yè)銀行效率的界定模型。 關(guān)于商業(yè)銀行效率的研究，國外學(xué)者大多側(cè)重于發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行效率的實證測度研究，很少學(xué)者從理論角度給出一個完整的框架對商業(yè)銀行效率進(jìn)行理論解釋和界定。因此，如何立足我國銀行業(yè)面臨的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從理論角度對我國商業(yè)銀行效率進(jìn)行合理的理論界定和解釋，并在此基礎(chǔ)上對我國商業(yè)銀行效率進(jìn)行測度，將是我國商業(yè)銀行效率未來研究方向之一。

14、 本文在對商業(yè)銀行經(jīng)營管理活動剖析的基礎(chǔ)上，嘗試在傳統(tǒng)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架內(nèi)導(dǎo)入管理要素，從產(chǎn)出配置水平、投入配置及整合水平兩個角度對商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平進(jìn)行合理的抽象和簡化，重構(gòu)商業(yè)銀行的生產(chǎn)函數(shù)。在此基礎(chǔ)上，引入管理層的目標(biāo)效用函數(shù)對商業(yè)銀行的一般經(jīng)營管理決策進(jìn)行了建模；同時從利潤最大化角度，建立了商業(yè)銀行的最優(yōu)經(jīng)營管理決策模型，進(jìn)一步提出了商業(yè)銀行效率的界定模型。該理論模型不僅可以合理地對商業(yè)銀行效率進(jìn)行理論解釋，而且可以籍此建

15、立實證模型對商業(yè)銀行效率進(jìn)行測度。 2、根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期內(nèi)銀行業(yè)的特征，引入商業(yè)銀行的不良貸款比率，并進(jìn)一步將不良貸款比率分解為內(nèi)生不良貸款比率和外生不良貸款比率，重新構(gòu)建了商業(yè)銀行效率的界定模型。在此基礎(chǔ)上，探討了商業(yè)銀行外生不良貸款的內(nèi)部帶動效應(yīng)。理論分析表明，給定商業(yè)銀行面臨的約束條件，外生不良貸款比率越大，則商業(yè)銀行為實現(xiàn)利潤最大化所對應(yīng)的產(chǎn)出規(guī)模和投入配置及整合水平越低，從而帶動相應(yīng)的內(nèi)生不良貸款比率的增加。

16、 3、運用隨機(jī)前沿方法對我國商業(yè)銀行效率進(jìn)行了實證測度研究，并進(jìn)一步探討了我國商業(yè)銀行效率與管理水平之間的關(guān)系。 目前，我國商業(yè)銀行效率測度的方法相對單一，大多學(xué)者運用財務(wù)指標(biāo)方法和非參數(shù)方法(主要是數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法-DEA方法)?？紤]到財務(wù)指標(biāo)方法和非參數(shù)方法存在的缺陷，本文從利潤角度出發(fā)，運用隨機(jī)前沿方法對我國商業(yè)銀行效率進(jìn)行了測度研究，以期更為全面、客觀地測度我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率。同時，運用財務(wù)指標(biāo)法對我國商業(yè)銀行的管理

17、水平進(jìn)行了評價，并進(jìn)一步對我國商業(yè)銀行效率與管理水平之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行了考察。 4、基于商業(yè)銀行效率的理論界定模型，建立計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，對中國商業(yè)銀行的產(chǎn)出配置效率和投入配置及整合效率進(jìn)行了實證測度研究，探討我國商業(yè)銀行在產(chǎn)出配置水平和投入配置及整合水平方面存在的差異。實證研究結(jié)果表明，我國國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的投入配置及整合效率、產(chǎn)出配置效率存在顯著的差異。然而，與投入配置及整合效率相比，我國商業(yè)銀行在產(chǎn)出配置效率方面