基金公司發(fā)展的瓶頸因素識別及其對策——基于工銀瑞信的實踐.pdf

1、我國公募基金發(fā)展自1998年以來已十余年，經(jīng)歷了快速發(fā)展。但近年來，橫向比較與資產(chǎn)管理行業(yè)其他子行業(yè)如保險、信托、銀行理財?shù)仍鏊倜黠@放緩。通過分析國內(nèi)公募基金行業(yè)的發(fā)展概覽和存在的問題，對比美國公募基金行業(yè)發(fā)展歷程和代表性的公司，探索行業(yè)面臨的共性問題。
　　選取公募基金行業(yè)中具有代表性的銀行系首位的工銀瑞信基金管理有限公司作為樣本。在經(jīng)歷了成立以來近十年的快速發(fā)展，如今也逐漸暴露出如：渠道銷售為主，對終端客戶沒有把控力，支付銀行

2、高額的渠道成本，影響公司利潤的增長；跟隨式的“創(chuàng)新”模式，并沒有取得突破發(fā)展；市場定位模糊，過度關(guān)注規(guī)模排名而忽略投資業(yè)績等問題。在行業(yè)分析的基礎(chǔ)上進一步識別，并參考美國富達基金和國內(nèi)天弘基金在該領(lǐng)域的成功做法，提出解決方案：加大投資者教育，關(guān)注投資者感受，以客戶為中心逐步發(fā)展直銷客戶。尋求符合自身實際情況的創(chuàng)新，將復制跟隨轉(zhuǎn)化為內(nèi)生性創(chuàng)新。將市場定位聚焦投資業(yè)績的改善，減少盲目追求規(guī)模的行為。
　　隨著注冊制的推出，對沖工具進一