BOT風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制中政府保證法律問題研究.pdf

1、近年來，BOT投資方式在我國(guó)“一帶一路”經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的推進(jìn)和國(guó)家對(duì) PPP模式的政策扶持下于基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域再次掀起了一陣熱潮。雖然所有投資都存在風(fēng)險(xiǎn)，但是 BOT項(xiàng)目因其規(guī)模龐大、周期漫長(zhǎng)、主體繁多、內(nèi)容復(fù)雜、投資巨大、資金回收慢等特性往往潛在著比一般投資更多更高的風(fēng)險(xiǎn)。因此，如何管理和分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)成為BOT參與方必須面對(duì)的核心問題，也是關(guān)乎BOT項(xiàng)目能否順利開展和完成的關(guān)鍵因素。盡管BOT風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制規(guī)定了BOT項(xiàng)目參與方之間合理公平分

2、配風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)則，但在實(shí)踐中，因主體地位的不平等和立法規(guī)定上的諸多阻礙，處于弱勢(shì)地位的投資者往往承受著更多項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，合法權(quán)益得不到有力保障。因此，如何保證和強(qiáng)化政府對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)力度以優(yōu)化和落實(shí) BOT風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，從而確保BOT項(xiàng)目得以順利開展已成為當(dāng)務(wù)之急，這就涉及到政府保證問題。
　　本文便是以風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)為視角，結(jié)合具體案例分三部分對(duì)我國(guó)BOT風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制中政府保證存在的法律問題展開詳細(xì)探討，以明確政府保證在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)中的必要

3、性、合法性以及可操作性并在剖析其不利于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的法律問題之基礎(chǔ)上提出完善構(gòu)想。
　　第一部分是對(duì)BOT風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和政府保證制度中尚且存在爭(zhēng)議的基本內(nèi)容的界定。本節(jié)首先對(duì)BOT風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制進(jìn)行了簡(jiǎn)明闡述，明確了投資參與方合理分擔(dān)BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的重要性、基本原則和基本內(nèi)容以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)適用于政府保證的準(zhǔn)則。然后從風(fēng)險(xiǎn)管理和分配的視角對(duì)政府保證的內(nèi)涵、性質(zhì)、形式以及在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)中的必要性和作用進(jìn)行了界定。這些法律內(nèi)容的模糊性既阻礙了政府保

4、證在BOT風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)中發(fā)揮其應(yīng)有的作用，同時(shí)也只有先探討清楚這幾個(gè)方面的內(nèi)容才能肯定政府通過政府保證的方式分擔(dān)BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的合法性和可行性，才使得本文有往下研究的可能性。
　　第二部分是對(duì)我國(guó)BOT政府保證制度存在的不利于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的法律問題的具體剖析。本節(jié)一方面從宏觀層面論述了政府保證制度中不利于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的立法缺陷，旨在說明正是因?yàn)槿狈ν暾y(tǒng)一協(xié)調(diào)的政府保證制度，存在文中分析的幾點(diǎn)問題，才使得政府保證得不到充分有效的利用，不能在B

5、OT風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)中發(fā)揮應(yīng)有的作用。另一方面從微觀層面分析了政府保證具體內(nèi)容中不利于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的法律問題，結(jié)合具體案例對(duì)政府保證中外匯匯兌保證、投資回報(bào)率保證和違約救濟(jì)保證三大典型形態(tài)在承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的功能和作用以及究竟存在哪些法律上的弊端又是如何阻礙了這一功能和作用的實(shí)際發(fā)揮和有效利用等問題展開了詳細(xì)討論。
　　第三部分是圍繞我國(guó)BOT政府保證制度中不利于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的法律問題提出的建設(shè)性構(gòu)想，即針對(duì)上一節(jié)剖析的各種弊病一一給出解決措施，旨