我國股份有限公司的實際控制權(quán)爭端與法律規(guī)制.pdf

1、雖然我國《公司法》對公司控制權(quán)的分配已經(jīng)有了制度性的設(shè)定和基本的規(guī)定，但是在市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展和經(jīng)濟全球化中受到其他國家管理模式影響的沖擊之下，以盈利為根本目的的公司形式在實際運營中，有權(quán)對公司事務(wù)進行決策和管理的各方往往會為了自身利益對公司的實際控制權(quán)歸屬展開爭奪，希望通過對實際控制權(quán)的掌控來壓制其他管理方的干預(yù)從而獲得最大利益。由于公司實際控制權(quán)爭端的存在，使得對公司決策享有非常少的投票權(quán)的中小股東利益和上市公司股民的利益會受到難以

2、補救的影響。
　　本文以我國股份有限公司的實際控制權(quán)爭端及其法律規(guī)制作為研究對象，針對我國股份有限公司普遍存在的大股東超強控制、內(nèi)部人控制和監(jiān)督權(quán)虛置等三種主要實際控制權(quán)爭端形式，從公司決策、經(jīng)營管理和監(jiān)督三個層面對其進行了細(xì)分。筆者認(rèn)為實際控制權(quán)爭端在決策層面的表現(xiàn)主要有股東大會的召集和表決中的爭端，大股東控制公司決策權(quán)引發(fā)的爭端及爭端導(dǎo)致的中小股東權(quán)益受損。在經(jīng)營管理層面的表現(xiàn)主要有大股東不當(dāng)操縱公司經(jīng)營管理權(quán)，董事會的形式化

3、和內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重，董事會議事機制不完善以及公司被收購并購引發(fā)的實際控制權(quán)爭端。在監(jiān)督層面的表現(xiàn)主要有股東大會和董事會操縱監(jiān)事會的構(gòu)成，監(jiān)事會無法有效行使監(jiān)督權(quán)，上市公司監(jiān)事會和獨立董事職能沖突以及上市公司獨立董事敷衍履職引發(fā)的爭端。通過對上述爭端進行研究，筆者認(rèn)為應(yīng)該從法律的角度來看待我國股份有限公司的實際控制權(quán)爭端問題，并通過法律手段對其進行規(guī)制，進而從決策、經(jīng)營管理和監(jiān)督三個層面提出了法律規(guī)制的建議:在決策層面，可以通過法律賦予

4、中小股東知情權(quán)、提案權(quán)等方式保護被實際控制權(quán)爭端損害的中小股東權(quán)益;通過法律中懲罰性規(guī)定的設(shè)置以及完善相關(guān)立法來維護股東大會的召集和表決制度;通過保障中小股東的特別訴訟權(quán)等方式抵制大股東的超強控制。在經(jīng)營管理層面，在法律法規(guī)中增加大股東監(jiān)督機制和及時準(zhǔn)確的信息披露制度等內(nèi)容來防止大股東操縱公司經(jīng)營管理權(quán);嚴(yán)格限制董事會的選任，防止董事會形式化;設(shè)立激勵機制抵制內(nèi)部人控制等。在監(jiān)督權(quán)層面，通過引入懲罰機制等方式確保監(jiān)事會構(gòu)成的獨立性;通過