新三板掛牌公司轉板上市法律制度研究.pdf

1、筆者寫作該論文主要起于實習經(jīng)歷，在半年多律所實習中，筆者主要從事新三板（全國中小企業(yè)股份轉讓系，以下簡稱“全國股轉系統(tǒng)”或“新三板”）業(yè)務工作，目睹了新三板的火爆，了解到僅2015年便有上千家公司掛牌新三板。但隨著新三板的擴容也產(chǎn)生一個問題——新三板市場只進不出，沒有相應的轉板機制，容易使新三板市場產(chǎn)生“消化不良”。反觀境外發(fā)達國家或地區(qū)，各個資本市場板塊之間都可以相互流動，有進有出，但是我國新三板市場與主板、創(chuàng)業(yè)板市場都沒有相互聯(lián)通的

2、機制，實踐中轉板的案例也是少之又少。因此，筆者以新三板掛牌公司（以下簡稱“掛牌公司”）向更高層次資本市場升級為研究主題，寫作該論文。
　　新三板掛牌公司轉板上市法律制度（以下簡稱“轉板上市制度”）是指在統(tǒng)全國股轉系統(tǒng)掛牌的公司，在滿足一定條件時，可直接向證券交易所提出上市申請，由交易所核準其上市。轉板上市制度旨在聯(lián)通我國新三板市場與滬深證券交易所市場，完善我國多層次資本市場的建設，為處于不同周期的企業(yè)提供合適的融資平臺。
　

3、　第一部分為提出問題，以雙杰電氣、安控科技以及合縱科技轉板上市案例為切入口，闡述我國現(xiàn)掛牌公司上市的艱辛之路，指出我國資本市場轉板上市制度的缺位。
　　第二部分對本文寫作主旨——新三板掛牌公司轉板上市法律制度進行概述，分別論述了轉板上市制度的定義、特點及價值，說明轉板上市制度有利于打破新三板與其他高層次板塊相互隔閡狀態(tài)的狀態(tài)。
　　第三部分是分析問題，首先指出對新三板轉板上市法律制度的實施構成障礙的原因，分析原因的形成以及現(xiàn)