P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律監(jiān)管制度研究.pdf

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是指為資金需求方和資金富裕方借貸交易提供撮合以及相關(guān)輔助服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，是近年藉由互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和小貸技術(shù)創(chuàng)新而興起的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。P2P平臺(tái)通過(guò)提供P2P交互服務(wù)和借貸輔助服務(wù)，使原本難以實(shí)現(xiàn)的陌生人之間的直接信貸交易。P2P平臺(tái)的出現(xiàn)促使了金融參與模式的創(chuàng)新，滿足了原本受制于傳統(tǒng)正規(guī)金融模式而難以滿足的小額貸款以及個(gè)人投資理財(cái)?shù)凝嫶笫袌?chǎng)需求，產(chǎn)生巨大的“長(zhǎng)尾”效應(yīng)，對(duì)建設(shè)我國(guó)多層次資本市場(chǎng)和普惠金融都有著積極正面的意

2、義。另一方面，由于P2P平臺(tái)融資的興起亦帶來(lái)不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)，比如涉嫌非法集資和高利貸等法律風(fēng)險(xiǎn)、由于信用評(píng)級(jí)制度不完善以及平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式天然的利益沖突所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)等等。為了使得P2P平臺(tái)能夠繼續(xù)發(fā)揮良好作用，減少風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該將P2P平臺(tái)納入自身的監(jiān)管范圍中，解決監(jiān)管法律空白的問(wèn)題，對(duì)其進(jìn)行有效的引導(dǎo)和監(jiān)督。
　　本文主要分為三個(gè)部分。
　　第一部分介紹了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基本理論。首先是對(duì)P2P平臺(tái)的發(fā)展沿革進(jìn)行梳

3、理，并對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的概念和核心價(jià)值進(jìn)行了闡釋。由于目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸還處于急速發(fā)展期，還未有權(quán)威的定義，因此把握P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的核心價(jià)值對(duì)其后正確分析P2P平臺(tái)法律性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管制度的架設(shè)都非常關(guān)鍵。其次，對(duì)國(guó)內(nèi)外主要P2P平臺(tái)模式進(jìn)行分析，并將其與現(xiàn)有其他正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的相似業(yè)務(wù)作比較，判斷得出P2P平臺(tái)為非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，其存在的風(fēng)險(xiǎn)種類以及風(fēng)險(xiǎn)程度都與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)存在著差別，不可直接套用針對(duì)既有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管制度進(jìn)行監(jiān)

4、管。
　　第二部分對(duì)P2P平臺(tái)現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。該部分分別對(duì)P2P平臺(tái)已經(jīng)暴露或可能涉及的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。包括P2P平臺(tái)運(yùn)營(yíng)中可能涉及的法律風(fēng)險(xiǎn)，由于監(jiān)管空白而導(dǎo)致的客戶資金風(fēng)險(xiǎn)，由于我國(guó)個(gè)人信用制度不健全、信用評(píng)級(jí)不完善導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)以及平臺(tái)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及未來(lái)證券化發(fā)展道路所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等等。
　　第三部分是對(duì)健全P2P監(jiān)管制度的探析。該部分首先對(duì)以美國(guó)和英國(guó)為代表的國(guó)外P2P監(jiān)管制度以及我國(guó)目前監(jiān)管嘗試進(jìn)行