小微企業(yè)融資困境與對策研究.pdf

1、小微企業(yè)為我國國民經(jīng)濟中不容忽視的一支重要力量，但長期以來尤其是近年經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型以來，小微企業(yè)因資金鏈斷裂引發(fā)的倒閉潮、跑路潮不時出現(xiàn)，如何有效解決其融資困境、促進(jìn)小微企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展成為當(dāng)下財經(jīng)領(lǐng)域的重大命題。
　　本文首先界定小微企業(yè)概念、介紹企業(yè)融資相關(guān)理論、對國內(nèi)外領(lǐng)域研究作文獻(xiàn)述評;其次，在充分參考國內(nèi)外已有文獻(xiàn)研究的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步采用經(jīng)濟學(xué)和博弈論等理論分析、經(jīng)驗借鑒等綜合方法系統(tǒng)梳理和研究小微企業(yè)融資、商業(yè)銀行發(fā)放

2、貸款現(xiàn)狀與主要問題;據(jù)此從政策扶持體系和商業(yè)銀行雙視角探討緩解小微企業(yè)融資困難的對策。國內(nèi)外學(xué)者主要從小微企業(yè)融資特點、原因分析和問題對策三個維度作了單項研究，相對比較分散，本文兼顧理論分析與經(jīng)驗借鑒這一系統(tǒng)性的研究范式對小微企業(yè)融資領(lǐng)域的研究有一定理論意義，本文在問題剖析和對策探討上的全面性視角也對解決當(dāng)下小微企業(yè)融資困境有現(xiàn)實參考價值。
　　本文主要結(jié)論如下:(1)現(xiàn)狀概覽與機理剖析。我國小微企業(yè)金融服務(wù)體系由正規(guī)金融機構(gòu)和非

3、正規(guī)金融機構(gòu)組成，正規(guī)金融機構(gòu)中銀行業(yè)為資金供給的主導(dǎo)力量，但當(dāng)下金融服務(wù)仍未滿足小微企業(yè)“短小缺特”的資金需求，銀企關(guān)系存在結(jié)構(gòu)性矛盾。具體地，我國小微企業(yè)融資缺口大、財務(wù)狀況透明度低、擔(dān)保能力低且融資成本高，而商業(yè)銀行保大客戶傾向明顯，因信息不對稱和規(guī)模效應(yīng)對小微企業(yè)存在惜貸行為。博弈分析顯示，合理的政策扶持體系和銀行對信貸資金和信息較強的控制力能幫助借貸關(guān)系走出（小微企業(yè)不還貸，商業(yè)銀行不放貸）的囚徒困境，從而緩解小微企業(yè)融資困境

4、。(2)經(jīng)驗借鑒與啟示:通過對比歸納，先進(jìn)國家或地區(qū)的政策扶持體系主要從法律與法規(guī)、金融服務(wù)市場機制、非正規(guī)金融、多方位綜合配套政策等方面進(jìn)行融資環(huán)境的優(yōu)化。(3)政府與商業(yè)銀行雙重視角的對策探討。政府應(yīng)從信用擔(dān)保體系與征信系統(tǒng)等的完善、中小金融機構(gòu)的大力扶持、非正規(guī)金融機構(gòu)的合理引導(dǎo)與規(guī)范方面著力優(yōu)化我國小微企業(yè)融資環(huán)境;同時商業(yè)銀行應(yīng)著力創(chuàng)新開發(fā)針對小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品、改革信貸管理辦法、完善客戶經(jīng)理制度，在產(chǎn)品、流程和人才培養(yǎng)上切實