2023年全國碩士研究生考試考研英語一試題真題(含答案詳解+作文范文)_第1頁
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文檔簡介

1、在當(dāng)今金融衍生品市場,有標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)、奇異期權(quán)和其他類型的期權(quán),亞式期權(quán)是一種典型的奇異期權(quán).亞式期權(quán)是一種路徑依賴期權(quán),其路徑依賴的特點(diǎn)決定了它能有效地減少投機(jī)行為,此外,亞式期權(quán)比標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)廉價(jià)、還可以對沖在期權(quán)有效期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn),因而研究亞式期權(quán)的定價(jià)公式是很有必要的,本文將討論離散算術(shù)平均亞式期權(quán)的兩種近似定價(jià)公式.
  本文研究離散算術(shù)平均亞式期權(quán)的近似定價(jià)公式,這里加入交易費(fèi)用和紅利.論文主要分為兩個(gè)部分,第一部分研究了兩種定價(jià)

2、方法,第一種定價(jià)方法是漸近差異法,該方法將亞式期權(quán)和歐式期權(quán)的漸近關(guān)系進(jìn)行推廣,并利用含交易費(fèi)用和紅利的歐式期權(quán)的價(jià)格得到了含交易費(fèi)用和紅利的離散算術(shù)平均亞式期權(quán)的漸近差異價(jià)格;第二種定價(jià)方法是二叉樹方法,該方法首先給出了確定節(jié)點(diǎn)處算術(shù)平均值的指數(shù)函數(shù)模型,并在此基礎(chǔ)上通過線性插值和反向歸納法得出了含交易費(fèi)用和紅利的離散算術(shù)平均亞式期權(quán)的二叉樹價(jià)格.第二部分借助MATLAB編程得到了漸近差異法和二叉樹方法給出的定價(jià)結(jié)果,并將這兩種定價(jià)方

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