供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估.pdf

1、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行專門針對(duì)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)提供的一項(xiàng)全新的融資模式。該融資模式不僅有效的解決了中小企業(yè)資金短缺的問(wèn)題，而且為商業(yè)銀行拓寬了中小企業(yè)客戶群，提升了獲利空間，與此同時(shí)，也促進(jìn)了第三方物流企業(yè)的發(fā)展。雖然供應(yīng)鏈金融提高了商業(yè)銀行的盈利水平，但是此融資業(yè)務(wù)也使商業(yè)銀行面臨了更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，其中銀行面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，銀行就會(huì)蒙受經(jīng)濟(jì)損失，更甚者將會(huì)破產(chǎn)倒閉。因此，有必要對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金

2、融信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)性的研究。
　　以供應(yīng)鏈金融下應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式為例，站在商業(yè)銀行的角度來(lái)對(duì)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量與評(píng)估。首先，根據(jù)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式的流程分析出影響信用風(fēng)險(xiǎn)的因素，進(jìn)而結(jié)合該融資模式的特點(diǎn)以及原有文獻(xiàn)的研究，確定了信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的五個(gè)維度，即核心企業(yè)狀況、中小企業(yè)狀況、應(yīng)收賬款狀況、外部環(huán)境狀況和供應(yīng)鏈整體狀況;其次，通過(guò)對(duì)Logistic回歸模型和KMV模型的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，兩模型的優(yōu)點(diǎn)可以互

3、相彌補(bǔ)對(duì)方模型不足，因此，構(gòu)建了KMV-Logistic模型，以期得到一個(gè)評(píng)估效果優(yōu)于當(dāng)前應(yīng)用范圍最廣的Logistic模型的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型;最后，運(yùn)用Logistic回歸模型和KMV-Logistic模型分別對(duì)100家上市中小企業(yè)進(jìn)行了實(shí)證分析，并且通過(guò)實(shí)證結(jié)果對(duì)比得出了KMv-Logistic模型的評(píng)估準(zhǔn)確率更高的結(jié)論。在對(duì)供應(yīng)鏈金融下信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究時(shí)，理論聯(lián)系實(shí)際，使定性研究與定量研究相結(jié)合，綜合運(yùn)用文獻(xiàn)資料法、規(guī)范研究和實(shí)證