社會資本視角下的縣域小微企業(yè)信用互助問題研究——以福建省為例.pdf

1、促進農村及縣域小微企業(yè)的發(fā)展對解決農村富余勞動力、提高農民及鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民收入、促進鄉(xiāng)鎮(zhèn)社會生活的穩(wěn)定有積極的作用。然而，在融資方面，農村及縣域小微企業(yè)卻面臨著重重困難。2011年北京大學國家發(fā)展研究院聯(lián)合阿里巴巴集團發(fā)布的《小企業(yè)經營與融資困境調研報告》顯示，有融資需求的小企業(yè)中，通過親友和民間借貸融資的小企業(yè)占50％，通過銀行和農村信用社等傳統(tǒng)金融機構融資的小企業(yè)僅占21%，有22%的小企業(yè)從未獲得貸款；銀行對中小企業(yè)的貸款利率上浮基本上

2、都在30%左右。在正規(guī)金融對小微企業(yè)融資缺乏有力支持的現(xiàn)實下，非正規(guī)融資具有信息成本及交易成本低、手續(xù)便捷、方式靈活等優(yōu)勢，對于解決小微企業(yè)融資問題發(fā)揮著重要的作用。本研究以我國縣域小微企業(yè)為例，從社會資本視角分析小微企業(yè)的信用互助行為，符合了當前國家、社會對促進小微企業(yè)發(fā)展的思路，對解決當前小微企業(yè)融資困境，引導民間資本規(guī)范有序進入金融領域也具有啟示意義。同時，對于銀行設計適用于小微企業(yè)的金融互助產品，加強貸款監(jiān)督，降低交易成本也有積

3、極的作用。
　　本研究對小微企業(yè)信用互助的類型、信用互助的聯(lián)接紐帶進行了劃分與界定?；谥贫冉洕鷮W與社會資本理論，對小微企業(yè)間的信用互助行為進行了理論分析。在些基礎上，實證分析了社會資本對小微企業(yè)非正規(guī)信用互助行為及監(jiān)督行為的影響，以及社會網絡關系對聯(lián)保貸款小組同伴監(jiān)督及聯(lián)保企業(yè)再次合作意愿的影響。最后，對小微企業(yè)信用互助提出了對策與建議。研究的具體內容如下：
　　第一，將小微企業(yè)信用互助的類型劃分為正規(guī)信用互助和非正規(guī)信用

4、互助兩大類，并將信用互助的聯(lián)接紐帶歸為六類，分別為：血緣、地緣；金融掮客、銀背；行業(yè)協(xié)會、商會；供應鏈融資；政府牽線；金融中介平臺。
　　第二，基于制度經濟學分析了小微企業(yè)信用互助的產生與變遷?；谏鐣Y本理論，分析了社會資本對小微企業(yè)信用互助的作用機理，以及社會支持、人情、信任對小微企業(yè)信用互助的影響。
　　第三，以福建省縣域小微企業(yè)作為調查樣本，采用問卷調查方法收集數(shù)據(jù)，使用探索性因子分析、logistic回歸分析和多元

5、線性回歸分析等統(tǒng)計方法，分析了社會資本對小微企業(yè)非正規(guī)信用互助行為及監(jiān)督行為的影響。研究發(fā)現(xiàn)，互惠與人情及親友幫助、社會互動、社會依存度以及信任這四個社會資本因子均與非正規(guī)信用互助借貸貸出意愿之間存在顯著的正向關系，說明小微企業(yè)的社會資本可以促進貸方愿意提供非正規(guī)信用互助借貸；社會互動與社會依存度與非正規(guī)信用互助借貸貸后監(jiān)督之間均存在顯著的正向關系。
　　第四，使用某商業(yè)銀行的聯(lián)保貸款調查數(shù)據(jù)，分析了社會網絡關系對聯(lián)保貸款小組同伴

6、監(jiān)督及聯(lián)保企業(yè)再次合作意愿的影響。研究表明，企業(yè)主不會因為認識時間較長而忽略連帶責任帶來的風險放大效應。但相識時間長，強化了再次合作的意愿；距離相近的企業(yè)相互監(jiān)督的成本較低，但聯(lián)保企業(yè)不依據(jù)距離遠近來決定是否繼續(xù)保持聯(lián)保關系；企業(yè)間的合作與業(yè)務往來對減輕聯(lián)保中的信息不對稱性和維護聯(lián)保關系的穩(wěn)定性都有積極的作用；由于風險基金具有代償功能，聯(lián)保企業(yè)放松了同伴監(jiān)督，而風險基金并沒有起到顯著加固聯(lián)保關系的作用。這提示信貸人員風險基金雖然有補償保