規(guī)范民間金融市場(chǎng)助推中小企業(yè)發(fā)展.pdf

1、本文首先對(duì)民間金融的概念進(jìn)行了界定,分析了民間金融的產(chǎn)生根源,并指出民間金融能夠促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。民間金融是一個(gè)比較籠統(tǒng)的概念,學(xué)術(shù)界對(duì)民間金融的概念界定并沒有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。本文概括了三類主流觀點(diǎn),并通過分析比較認(rèn)為從監(jiān)管的角度界定比較合理,進(jìn)而做出如下界定:民間金融,即非正式金融,是指由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管當(dāng)局所控制、監(jiān)督管理的正式融資體系之外所發(fā)生的金融活動(dòng)。對(duì)于民間金融產(chǎn)生的根源,金融抑制理論認(rèn)為,民間金

2、融是政策扭曲和金融抑制的產(chǎn)物;從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析的學(xué)者則認(rèn)為,由于信息不對(duì)稱造成的事前的逆向選擇和事后的道德風(fēng)險(xiǎn)可能是非正規(guī)金融廣泛存在的一個(gè)更為根本性的原因。本文認(rèn)為,金融市場(chǎng)的形成是各參與主體不斷博弈、優(yōu)化選擇的一個(gè)動(dòng)態(tài)過程。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融深化,部分非正式金融可能會(huì)逐步轉(zhuǎn)化為正式金融的一部分。本文接著對(duì)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行了分析。中小企業(yè)很難從正式金融體系中獲得資金,嚴(yán)重依賴自身積累,外部融資則很大一部分來自民間金融。因此,

3、民間金融在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難問題,為中小企業(yè)的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。另外,與正規(guī)金融體系相比,民間金融在服務(wù)中小企業(yè)融資上有著顯著優(yōu)勢(shì),主要體現(xiàn)在信息優(yōu)勢(shì)、擔(dān)保優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制三個(gè)方面。
　　然后,本文分析了民間金融的現(xiàn)狀及主要問題。民間金融規(guī)模龐大,存在形式多種多樣,在我國(guó)金融體系中的地位舉足輕重。但是,民間金融由于缺乏監(jiān)管以及自身在組織形式、運(yùn)作機(jī)制上存在一些不規(guī)范問題,因而會(huì)對(duì)金融體系和社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一些消極作用

4、,會(huì)增加國(guó)家金融體系的風(fēng)險(xiǎn),影響國(guó)家宏觀調(diào)控,增加社會(huì)不穩(wěn)定因素。本文認(rèn)為 P2P借貸和小額貸款公司可以作為民間金融陽光化的重要載體,所以還進(jìn)一步詳細(xì)分析了P2P借貸和小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀,并指出P2P借貸目前存在的主要問題是性質(zhì)不明,監(jiān)管缺失,業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制,缺乏投資者利益保護(hù)機(jī)制;小額貸款公司面臨的主要問題是監(jiān)管體系存在缺陷,資金來源受限。
　　最后,本文研究了美國(guó)、日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)在規(guī)范民間金融的一些經(jīng)驗(yàn)和做法,并在此

5、基礎(chǔ)上,結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融體系實(shí)際和民間金融發(fā)展現(xiàn)狀,提出規(guī)范我國(guó)民間金融市場(chǎng)的對(duì)策思路。一是完善民間金融相關(guān)法律法規(guī),在修訂現(xiàn)有法律法規(guī)體系的同時(shí),出臺(tái)《民間金融管理法》;二是推動(dòng)民間金融正規(guī)化陽光化,以社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、P2P借貸中介機(jī)構(gòu)為載體將民間金融規(guī)范化;三是建立健全民間金融監(jiān)管體系,建立由銀監(jiān)會(huì)、地方政府和行業(yè)自律組織三個(gè)層面構(gòu)成的民間金融監(jiān)管體系;四是建立民間金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,包括制定和完善民間金融的準(zhǔn)入制度