規(guī)范民間金融市場助推中小企業(yè)發(fā)展.pdf

1、本文首先對民間金融的概念進行了界定,分析了民間金融的產(chǎn)生根源,并指出民間金融能夠促進中小企業(yè)的發(fā)展。民間金融是一個比較籠統(tǒng)的概念,學術界對民間金融的概念界定并沒有形成統(tǒng)一的認識。本文概括了三類主流觀點,并通過分析比較認為從監(jiān)管的角度界定比較合理,進而做出如下界定:民間金融,即非正式金融,是指由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等監(jiān)管當局所控制、監(jiān)督管理的正式融資體系之外所發(fā)生的金融活動。對于民間金融產(chǎn)生的根源,金融抑制理論認為,民間金

2、融是政策扭曲和金融抑制的產(chǎn)物;從信息經(jīng)濟學角度分析的學者則認為,由于信息不對稱造成的事前的逆向選擇和事后的道德風險可能是非正規(guī)金融廣泛存在的一個更為根本性的原因。本文認為,金融市場的形成是各參與主體不斷博弈、優(yōu)化選擇的一個動態(tài)過程。隨著經(jīng)濟發(fā)展和金融深化,部分非正式金融可能會逐步轉化為正式金融的一部分。本文接著對中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀進行了分析。中小企業(yè)很難從正式金融體系中獲得資金,嚴重依賴自身積累,外部融資則很大一部分來自民間金融。因此,

3、民間金融在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難問題,為中小企業(yè)的發(fā)展做出了重要貢獻。另外,與正規(guī)金融體系相比,民間金融在服務中小企業(yè)融資上有著顯著優(yōu)勢,主要體現(xiàn)在信息優(yōu)勢、擔保優(yōu)勢和市場化運作機制三個方面。
　　然后,本文分析了民間金融的現(xiàn)狀及主要問題。民間金融規(guī)模龐大,存在形式多種多樣,在我國金融體系中的地位舉足輕重。但是,民間金融由于缺乏監(jiān)管以及自身在組織形式、運作機制上存在一些不規(guī)范問題,因而會對金融體系和社會經(jīng)濟產(chǎn)生一些消極作用

4、,會增加國家金融體系的風險,影響國家宏觀調(diào)控,增加社會不穩(wěn)定因素。本文認為 P2P借貸和小額貸款公司可以作為民間金融陽光化的重要載體,所以還進一步詳細分析了P2P借貸和小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀,并指出P2P借貸目前存在的主要問題是性質(zhì)不明,監(jiān)管缺失,業(yè)務風險難以控制,缺乏投資者利益保護機制;小額貸款公司面臨的主要問題是監(jiān)管體系存在缺陷,資金來源受限。
　　最后,本文研究了美國、日本和我國臺灣地區(qū)在規(guī)范民間金融的一些經(jīng)驗和做法,并在此

5、基礎上,結合我國經(jīng)濟金融體系實際和民間金融發(fā)展現(xiàn)狀,提出規(guī)范我國民間金融市場的對策思路。一是完善民間金融相關法律法規(guī),在修訂現(xiàn)有法律法規(guī)體系的同時,出臺《民間金融管理法》;二是推動民間金融正規(guī)化陽光化,以社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、P2P借貸中介機構為載體將民間金融規(guī)范化;三是建立健全民間金融監(jiān)管體系,建立由銀監(jiān)會、地方政府和行業(yè)自律組織三個層面構成的民間金融監(jiān)管體系;四是建立民間金融風險管理機制,包括制定和完善民間金融的準入制度