農(nóng)村信貸的保險(xiǎn)支持研究.pdf

1、農(nóng)村信貸難的根源在于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高風(fēng)險(xiǎn)和信貸主體間的信息不對(duì)稱。要破除農(nóng)村信貸難，需要相應(yīng)的措施或機(jī)制。保險(xiǎn)在分散農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)、提升農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體信用等級(jí)、降低農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)交易成本方面有相對(duì)優(yōu)勢(shì)?；诖耍疚闹饕獜男畔⒔?jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)緩解農(nóng)村信貸難問題展開研究，分析保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、緩解農(nóng)村信貸主體間信息不對(duì)稱的內(nèi)在機(jī)理，探索促進(jìn)農(nóng)村信貸發(fā)展的保險(xiǎn)支持途徑，具有較強(qiáng)的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。
　　論文從闡述保險(xiǎn)功能理論和信息

2、不對(duì)稱理論入手，論述了保險(xiǎn)的信用增級(jí)效應(yīng)和信號(hào)傳遞效應(yīng)，構(gòu)成全文研究的理論基點(diǎn)。通過對(duì)我國(guó)農(nóng)村信貸市場(chǎng)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，認(rèn)為農(nóng)村信用風(fēng)險(xiǎn)高、信貸配給嚴(yán)重是農(nóng)村信貸難的主要原因，而其風(fēng)險(xiǎn)根源在于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的自然風(fēng)險(xiǎn)較大以及農(nóng)村信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱嚴(yán)重且無法得到很好地緩解。結(jié)合前述理論基點(diǎn)，論文提出可以通過保險(xiǎn)工具緩解農(nóng)村貸款難。論文論述了農(nóng)村信貸需求主體面臨風(fēng)險(xiǎn)的可保性以及保險(xiǎn)對(duì)擔(dān)保等手段的可替代性，并確定了保險(xiǎn)支持農(nóng)村信貸的目標(biāo)定位，即分散

3、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、緩解農(nóng)村信貸市場(chǎng)的逆向選擇、降低農(nóng)村信貸市場(chǎng)道德風(fēng)險(xiǎn)。
　　針對(duì)保險(xiǎn)支持農(nóng)村信貸的目標(biāo)定位，論文通過模型演繹和數(shù)理推導(dǎo)對(duì)其內(nèi)在機(jī)理進(jìn)行證明。論文對(duì)保險(xiǎn)穩(wěn)定農(nóng)村借款人的投資收益水平進(jìn)行了證明，而后對(duì)農(nóng)村借款人的投資風(fēng)險(xiǎn)和其違約概率的單調(diào)遞增關(guān)系進(jìn)行了分析，從而得出保險(xiǎn)可以降低農(nóng)村借款人投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而降低信用風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)論。論文在逆向選擇與信貸配給的經(jīng)典模型基礎(chǔ)上引入保險(xiǎn)，證明了在一定的貸款利率水平下，信貸機(jī)構(gòu)可以通過保險(xiǎn)

4、金額有效地甄別借款人的質(zhì)量，從而緩解逆向選擇。在傳統(tǒng)信貸市場(chǎng)博弈模型的基礎(chǔ)上，考察引入保險(xiǎn)前后信貸雙方的博弈結(jié)果，得出結(jié)論：保險(xiǎn)確實(shí)能夠降低信貸機(jī)構(gòu)的貸后監(jiān)督成本。因此，保險(xiǎn)能夠降低農(nóng)村信用風(fēng)險(xiǎn)并能一定程度上緩解農(nóng)村信貸配給。
　　論文對(duì)保險(xiǎn)與農(nóng)村信用風(fēng)險(xiǎn)以及農(nóng)村信貸配給之間的關(guān)系分別進(jìn)行了實(shí)證分析。對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)村不良貸款率的實(shí)證分析表明，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入與農(nóng)村不良貸款率之間呈現(xiàn)單向因果關(guān)系，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入的增加能有效地降低農(nóng)

5、村不良貸款率，反向則不存在這種關(guān)系；農(nóng)村不良貸款率隨農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)的下降幅度是遞增的，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入隨不良貸款率下降而增長(zhǎng)的幅度是遞增的。對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與農(nóng)村信貸配給程度的實(shí)證分析結(jié)果表明，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展能夠促進(jìn)農(nóng)村人均純收入的提高，進(jìn)而可以在一定程度上緩解農(nóng)村信貸配給程度。由于整個(gè)農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)的不完善，這種積極作用還有較大的局限性，因此要下大力氣完善農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)，特別是與農(nóng)村信貸相結(jié)合的農(nóng)村保險(xiǎn)。
　　充分發(fā)揮保險(xiǎn)支持農(nóng)村信貸的

6、功能，需要構(gòu)建合適的保險(xiǎn)運(yùn)作模式作為支撐。論文從可推廣和可復(fù)制性、保險(xiǎn)的技術(shù)水平和可持續(xù)發(fā)展三個(gè)方面以及保險(xiǎn)支持農(nóng)村信貸的目標(biāo)定位出發(fā)，結(jié)合我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際，對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)外支持農(nóng)村信貸的幾種典型保險(xiǎn)運(yùn)作模式進(jìn)行深入剖析，論證了 GG-CO模式是現(xiàn)階段我國(guó)保險(xiǎn)支持農(nóng)村信貸的合理模式。該模式是一種政府、商業(yè)信貸、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共同協(xié)作的工作方式，既有商業(yè)模式的靈活性，又有政府政策、財(cái)稅資金等方面的支持；既能降低信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)

7、，又能在最大程度上覆蓋需求主體。
　　為了在我國(guó)農(nóng)村金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)這一優(yōu)化模式，論文從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)體系建設(shè)和保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)兩方面分別進(jìn)行了研究。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司是GG-CO模式下支持農(nóng)村信貸的保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)體系的重要組成內(nèi)容。各類保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照其在體系中的功能定位，各司其職，相輔相成，共同促進(jìn)農(nóng)村信貸的發(fā)展。保險(xiǎn)公司是機(jī)構(gòu)體系建設(shè)與發(fā)展的核心。應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展政策性涉農(nóng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，積極推動(dòng)全國(guó)性保

8、險(xiǎn)公司建立涉農(nóng)保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)，倡導(dǎo)建立相互制保險(xiǎn)公司和地方性專業(yè)涉農(nóng)保險(xiǎn)公司，適度引入外資保險(xiǎn)公司。在保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)方面，論文針對(duì)我國(guó)農(nóng)村信貸保險(xiǎn)市場(chǎng)的需求，將資產(chǎn)組合分散風(fēng)險(xiǎn)的理念植入農(nóng)村“信貸+保險(xiǎn)”產(chǎn)品的開發(fā)中。在此理念的指導(dǎo)下，提出支持農(nóng)村信貸的保險(xiǎn)產(chǎn)品可從“信貸+信用保險(xiǎn)”、“信貸+保證保險(xiǎn)”、“信貸+抵押物保險(xiǎn)”、“信貸+人壽保險(xiǎn)”以及“信貸+農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)”五大類方面進(jìn)行開發(fā)。論文通過案例分析提出GG-CO模式中政府在保持政策連續(xù)性

9、、提供財(cái)政金融等方面支持的同時(shí)，要最大限度地保證供給主體的市場(chǎng)化運(yùn)作，盡可能避免行政手段過度參與帶來的負(fù)面作用。此外，保險(xiǎn)公司與信貸機(jī)構(gòu)要建立風(fēng)險(xiǎn)損失分擔(dān)機(jī)制，避免信貸機(jī)構(gòu)單方面的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)；保險(xiǎn)公司自身也要不斷完善風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，在時(shí)間和空間上有效地分散風(fēng)險(xiǎn)。
　　為保障GG-CO模式的良好運(yùn)作，論文從法制建設(shè)、政府扶持力度、信用環(huán)境建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制、農(nóng)村社會(huì)化服務(wù)體系以及人才培養(yǎng)等方面就農(nóng)村信貸保險(xiǎn)的金融生態(tài)