基于KMRW聲譽模型的互聯網金融征信問題研究.pdf

1、隨著信用在市場經濟中的作用越來越凸顯，我國于20世紀80年代末90年代初在上海建立了第一家征信機構——中國征信所，并由此開啟了我國征信行業(yè)的發(fā)展歷程。與此同時，近年來我國互聯網金融業(yè)態(tài)的產生和迅速發(fā)展，互聯網金融產品的創(chuàng)新對傳統金融機構壟斷地位的沖擊，使得金融市場化改革得到了進一步推進。隨之而來的網絡化、虛擬化的互聯網金融系統性風險也亟待解決，迫切需求建設互聯網金融征信體系、提高互聯網金融交易信用信息披露質量，從而為互聯網金融的發(fā)展提供

2、一個健康誠信的外部環(huán)境。
　　無論是Gross man& Hart的不完全契約理論模型還是Williamson的交易費用理論視角，都證實了機會主義和信譽的相互作用可以降低交易費用，也為征信體系建設在市場經濟中的重要性和必要性提供了一定的理論基礎。本文立足于《征信業(yè)管理條例》的實施和互聯網金融的發(fā)展現狀，主要研究互聯網金融征信中存在的一些問題，并進一步探討我國互聯網金融征信體系構建的具體措施，以期為我國社會信用體系建設的完善提供參考

3、，并為互聯網金融征信理論提供新思路。
　　回顧國內外關于征信和互聯網金融的相關文獻，發(fā)現將兩者結合起來并從現代信貸配給理論和博弈論的角度進行研究的學者很少。國外征信業(yè)起步較早且目前發(fā)展較為成熟，多數研究主要集中于公共征信和私營征信對金融發(fā)展與金融抑制影響的實證分析，并對二者進行探討。我國征信業(yè)起步較晚，因此大部分國內學者在研究征信體系建設時，都是從國外征信體系對比和經驗借鑒的角度入手進行分析。與此同時，對于互聯網金融的研究，國內學

4、者側重于其對商業(yè)銀行的影響及商業(yè)銀行的應對措施。因此，本文試圖運用模型分析和實證檢驗的方法，對互聯網金融征信進行探討。
　　本文從我國征信體系建設的實際情況出發(fā)，以不完全信息條件下的現代信貸配給理論為基礎，在分析互聯網金融發(fā)展現狀的前提下，探討我國互聯網金融征信過程中的信用信息傳遞等若干問題。文章首先通過對商業(yè)銀行信貸壟斷地位進行闡述，再分別引入互聯網金融以及互聯網金融征信對其壟斷地位產生的影響進行對比，得出了互聯網金融征信對商業(yè)