復雜網絡下國際貨幣體系對世界石油貿易的影響研究.pdf

1、全球間貿易往來與資金往來形成的“貨幣-貿易”循環(huán)體系深刻地改變著世界經濟圖譜，國際貨幣體系是“貨幣-貿易”循環(huán)過程中最根本的制度安排，任何一個開放經濟體在貿易往來與資金往來中都要面對國際貨幣體系的影響，其中尤以“美元-石油”循環(huán)體系受到的影響最為深遠。隨著國際金融的不斷創(chuàng)新，石油和金融產品聯(lián)系密切，石油在國際貿易市場中體現(xiàn)商品屬性，在國際金融市場中體現(xiàn)貨幣屬性，石油與美元的緊緊捆綁使世界石油貿易脫離商品貿易的層次。因此，國際貨幣體系演變

2、下的世界石油貿易凸顯了其金融屬性對商品屬性的影響與效應，也為研究國際貿易與國際資本流動提供了嶄新的思路。同時，網絡科學正成為各學科的研究熱點，網絡結構成為我們了解復雜世界的關鍵。一方面，近些年來，越來越多的學者利用復雜網絡作為研究工具討論國際金融網絡的拓撲結構與發(fā)展演化機制。另一方面，隨著經濟全球化發(fā)展，各國相互聯(lián)系、相互滲透，構建起密切的國際貿易網絡。因此，本文創(chuàng)新性地嫁接了國際貨幣體系與世界石油貿易之間的相關研究，在構建國際貨幣網絡

3、體系和世界石油貿易網絡的基礎上，就國際貨幣體系和世界石油貿易網絡的基本結構及發(fā)展狀況進行描述，分析國際貨幣體系的外部性以及“中心-外圍”結構對世界石油貿易的影響，解答在國際貨幣體系中處于中心位置的主權貨幣是否會對其在世界石油貿易中的地位和影響力形成推動作用等現(xiàn)實問題，為中國人民幣國際化與石油安全等與國家民生安全相關的論題提供了新的研究視角。
　　由此，本文在綜合回顧了國內外相關研究的基礎上，利用復雜網絡分析理論，結合“中心-外圍”

4、理論重點對國際貨幣體系為何會表現(xiàn)出特有的結構進行解釋，并從國際貨幣體系網絡外部性和“中心-外圍”結構兩個角度分析國際貨幣體系影響世界石油貿易的理論框架。本文在梳理已有文獻的基礎上，利用石油進出口貿易數(shù)據構建國際石油貿易網絡，分析無權石油貿易網絡和加權石油貿易網絡的結構特征及演化進程，并針對59個國家組成的國際石油貿易網絡的關聯(lián)關系進行塊模型分析。然后，利用全球投資數(shù)據分別構建無權和加權金融一體化網絡，對全球金融一體化網絡的拓撲結構及演化

5、過程進行研究，同時，以國際清算銀行有效匯率構建匯率聯(lián)系網絡，對并分析匯率網絡的動態(tài)特征。在上述構建國際石油貿易網絡和國際貨幣體系網絡的基礎上，利用QAP模型和Motif方法分析國際貨幣體系外部性對世界石油貿易網絡的影響。最后，為了更好地分析國際貨幣體系對世界石油貿易的影響，本文將網絡結構指標納入引力模型，就國際貨幣體系的“中心-外圍”結構對世界石油貿易的影響進行定量檢驗和分析。
　　本文的研究表明，國際石油貿易網絡并不是典型的無標

6、度網絡，且少數(shù)國家在國際石油貿易中占據著核心地位。國家間的石油貿易聯(lián)系正在逐漸增強，各個國家在石油貿易網絡中的地位和分工逐漸呈現(xiàn)出一種更加協(xié)調有序的狀態(tài)。在不同石油貿易國家小組中，存在著溢出效應，第一板塊石油貿易國家充當發(fā)動機職能，向第二三四板塊輸出石油。從整體來看，無論是無權金融一體化網絡，還是加權金融一體化網絡，都呈現(xiàn)出中心-外圍結構特征，同時，全球投資關系節(jié)點數(shù)趨于增多，強度趨于增強。在加權金融一體化網絡中，2001年中國不在核心

7、國家之列，到2013年中國與世界投資關系增多，處于次中心地位，對外投資關系強度也越來越大。少數(shù)發(fā)達國家，如美國、英國等在全球金融網絡中居于絕對中心位置，國家間的金融投資群聚關系趨于增強，網絡具有較強的有序性和異質性。匯率聯(lián)系網絡呈現(xiàn)出與金融一體化網絡相似的“中心-外圍”結構。不同的是，匯率聯(lián)系網絡的核心位置國家數(shù)量更多，網絡聯(lián)系數(shù)量更多。由度數(shù)中心性、集聚系數(shù)和強度指標發(fā)現(xiàn)，匯率聯(lián)系網絡受到金融危機等沖擊的影響，更易發(fā)生網絡結構的變化。

8、
　　基于無權和加權網絡結構特征對金融一體化網絡和石油貿易網絡結構特征分析表明，關系數(shù)的波動趨勢基本一致，兩個網絡間演化趨勢的一致性進一步驗證了國際貨幣體系對石油貿易網絡的影響。進一步對世界石油貿易網絡和國際金融一體化網絡區(qū)域關聯(lián)關系進行塊模型分析，驗證了國際金融投資網絡中的沙特阿拉伯等“外圍”國家所在版塊與世界石油貿易網絡中的石油貿易溢出板塊吻合，英國、美國等國所在的國際金融主受益板塊與國際石油貿易網絡中的主受益板塊吻合。外圍國

9、家通過出口石油等自然資源獲取國際購買力，然后投資到中心國家，形成了國際金融一體化網絡的“中心-外圍”。QAP回歸分析了國際貨幣體系網絡對石油貿易網絡的影響，金融投資活動的開展，有利于降低石油貿易成本，對國際石油貿易產生顯著的正反饋效應。而匯率聯(lián)系網絡效應的發(fā)揮需以穩(wěn)定增長的世界經濟環(huán)境為前提。2007年金融危機沖擊核心國家的經濟實力，隨后匯率聯(lián)系網絡結構發(fā)生變化，國際貿易成本增加，對石油貿易產生了負向反饋效應。
　　此外，就國際貨