金杯電工股份有限公司銅期貨套期保值研究.pdf

1、21世紀以來，隨著國內(nèi)監(jiān)督制度的進一步完善，我國期貨市場的運行穩(wěn)定，其風險管理功能也得到了大幅度的提高，并伴隨著我國資本市場的飛速發(fā)展，其風險功能將得到有效提升。隨著經(jīng)濟全球進程的加快，我國的生產(chǎn)企業(yè)進入了國際貿(mào)易的各個環(huán)節(jié)，而由于原材料價格的大幅變動，將會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成了很大的困擾。如何應對價格波動風險，是當前眾多企業(yè)需要解決的難題。如何應對價格波動風險，是當前眾多企業(yè)需要解決的難題。因此，作為涉銅企業(yè)，通過銅期貨價格運行規(guī)律的

2、分析以及套期保值模型的構建，建立合理有效的套期保值方案，不僅能夠有效指導企業(yè)更為靈活更為科學的進行套期保值，而且也希望能對有色金屬企業(yè)的套期保值提供借鑒意義。
　　本文首先闡述了套期保值的相關理論及國內(nèi)外研究現(xiàn)狀并了解了套期保值的原理、功能及作用。隨后，對銅期貨價格的運行規(guī)律進行分析，研究銅期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的關系以及影響銅期貨價格波動的因素，進而對涉銅企業(yè)在當前的市場環(huán)境下參與套期保值的現(xiàn)狀進行分析，指出套期保值對涉銅企業(yè)的