商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元化對(duì)盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)的影響研究.pdf

1、全球金融環(huán)境復(fù)雜多變，中國(guó)加入世貿(mào)組織后，金融領(lǐng)域逐步開放，外資銀行不斷涌入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇。中國(guó)的商業(yè)銀行面臨存貸利差變窄的現(xiàn)實(shí)情況，這給商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式帶來嚴(yán)峻的考驗(yàn)。為了改善資本充足率，提高服務(wù)水平和盈利能力，銀行不斷開展金融創(chuàng)新，進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)，大力發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)，以降低對(duì)利差收入的高度依賴，從而促進(jìn)盈利模式的轉(zhuǎn)型?？偨Y(jié)我國(guó)銀行業(yè)多元化業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r，以及其對(duì)銀行收益狀況、風(fēng)險(xiǎn)水平的影響，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)未來的發(fā)展有顯著

2、的指導(dǎo)意義。
　　文章對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于銀行業(yè)務(wù)多元化對(duì)盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平的影響方面的研究成果進(jìn)行了梳理，從企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)理論、范圍經(jīng)濟(jì)理論、協(xié)同效應(yīng)理論幾個(gè)方面來探討商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)多元化的動(dòng)因。然后介紹了銀行非利息收入業(yè)務(wù)的概念與特征，業(yè)務(wù)多元化的現(xiàn)狀等，為下文的實(shí)證分析提供理論支持。
　　在實(shí)證分析的部分，文章從銀行的規(guī)模、屬性（國(guó)有或股份制）兩個(gè)方面來分析銀行非利息收入對(duì)盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平的影響。本文引入衡量銀行收入結(jié)

3、構(gòu)多樣化程度的指標(biāo)赫芬達(dá)爾指數(shù)和非利息收入占比指標(biāo)NII，并進(jìn)一步將非利息收入細(xì)分為手續(xù)費(fèi)收入、投資收益、匯兌收益和其他收入，試圖發(fā)現(xiàn)赫芬達(dá)爾指數(shù)和非利息收入占比指標(biāo)NII與銀行盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平之間的關(guān)系。本文的樣本包括《中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒》中有記載的14家銀行和我國(guó)已上市的13家上市銀行，數(shù)據(jù)來源于2000-2011年《中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒》、CCER金融研究數(shù)據(jù)庫以及各銀行的年報(bào)，通過這些數(shù)據(jù)對(duì)所需要分析的指標(biāo)進(jìn)行量化，構(gòu)成非平衡面板數(shù)

4、據(jù)，運(yùn)用固定效應(yīng)模型和動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)GMM（Generalizedmethodsofmoments）估計(jì)方法對(duì)樣本進(jìn)行估計(jì)檢驗(yàn)，最后進(jìn)行了穩(wěn)健性檢驗(yàn)。實(shí)證結(jié)果表明，非利息收入占比的提高會(huì)給銀行帶來更多的收益，這種效果對(duì)于規(guī)模較小的銀行較為顯著，對(duì)于大規(guī)模銀行則不顯著。對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)水平的影響方面，多元化經(jīng)營(yíng)并不能有效降低我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
　　在理論分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)證分析結(jié)果，文章提出如下建議：我國(guó)商業(yè)銀行在進(jìn)一步開展非利息